मैं एक राज्य सरकार में काम करता हूँ और वर्तमान में लगभग 1.25 लाख प्रति माह कमाता हूँ। मैं GPF में 41500 प्रति माह, PPF में 12500 प्रति माह, सहकारी बचत निधि में 2020 प्रति माह बचाता हूँ, मैं 13000 प्रति माह मूल्य के किसान विकास पत्र खरीदता हूँ, मैं...

मैं एक राज्य सरकार में काम करता हूँ और वर्तमान में लगभग 1.25 लाख प्रति माह कमाता हूँ। मैं GPF में 41500 प्रति माह, PPF में 12500 प्रति माह, सहकारी बचत निधि में 2020 प्रति माह बचाता हूँ, मैं 13000 प्रति माह मूल्य के किसान विकास पत्र खरीदता हूँ, मैं 3400 प्रति माह मूल्य के PLI प्रीमियम का भुगतान करता हूँ, मेरे पास 2000 प्रति माह मूल्य की डाक आरडी है, मैं 11000 प्रति माह मूल्य की आयकर कटौती करता हूँ और शेष राशि से अपना जीवन यापन करता हूँ। मैं अगस्त 2026 में सेवानिवृत्त होने वाला हूँ। तब तक, मुझे GPF कोष में लगभग 73 लाख, PPF कोष में 31 लाख, ग्रेच्युटी में 20 लाख, अवकाश वेतन नकदीकरण के रूप में 11.65 लाख, सहकारी समितियों से परिपक्वता के रूप में 6.5 लाख, PLI परिपक्वता आय 30 लाख प्राप्त होगी। मैं डीए लिंक्ड ओपीएस पेंशन के अंतर्गत आता हूँ और मुझे जीवन भर लगभग 40,000 प्रति माह मिलेंगे। मैं एससीएसएस में 30 लाख और अपने बेटे और अपने साथ दो एकल एमआईएस खातों में 18 लाख और इस कोष से फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड में 20 लाख रुपये निवेश करने की योजना बना रहा हूँ और शेष राशि को किसान विकास पत्र, राष्ट्रीय बचत प्रमाणपत्र और डाकघर के 5 वर्षीय सावधि जमा के संयोजन में निवेश करूँगा। मैं कर्मचारियों के लिए राज्य स्वास्थ्य बीमा के अंतर्गत आता हूँ और अपने और अपने बेटे के लिए राष्ट्रीय बीमा मेडिक्लेम पॉलिसी का भी भुगतान करता हूँ। (हम दो लोगों का परिवार हैं और अपने घर में रहते हैं और हमारे पास एक फ्लैट भी है) क्या मेरी योजना बाज़ार में निवेश किए बिना सेवानिवृत्ति के लिए एक उचित योजना है?

Ans: बचत और सुरक्षित भविष्य के प्रति आपका समर्पण अत्यंत सराहनीय है। एक स्पष्ट संरचना, स्थिर निवेश और सेवानिवृत्ति के बाद की गारंटीशुदा आय ने पहले ही एक मज़बूत आधार तैयार कर दिया है।

मैं आपकी योजना का विस्तृत, 360-डिग्री मूल्यांकन करूँगा। मैं इसका सावधानीपूर्वक विश्लेषण करूँगा और इसे बेहतर बनाने के लिए जानकारी प्रदान करूँगा।

"आपकी आय स्थिर है और बचत की आदत अनुशासित है।
"आपका मासिक वेतन 1.25 लाख रुपये है, जो सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए अच्छा है।
"आप नियमित रूप से GPF, PPF, कोऑपरेटिव थ्रिफ्ट फंड, किसान विकास पत्र आदि में बचत करते हैं।
"यह बहुत ज़िम्मेदारी भरा है और दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है।

"सेवानिवृत्ति पर अपेक्षित कोष मज़बूत दिख रहा है।
"GPF से लगभग 73 लाख रुपये मिलेंगे।
"PPF से लगभग 31 लाख रुपये मिलेंगे।
"ग्रेच्युटी 20 लाख रुपये मिलने की उम्मीद है।
" अवकाश वेतन नकदीकरण 11.65 लाख रुपये है।
- सहकारी समिति की परिपक्वता 6.5 लाख रुपये होगी।
- पीएलआई की परिपक्वता पर लगभग 30 लाख रुपये प्राप्त होंगे।

कुल मिलाकर, आपके पास 170 लाख रुपये से अधिक की गारंटीकृत संपत्तियाँ होने की संभावना है।

"ओपीएस पेंशन मासिक आय का एक ठोस स्रोत है।
- आपको जीवन भर पेंशन के रूप में 40,000 रुपये प्रति माह मिलेंगे।
- इससे बाज़ार जोखिम के बिना एक निश्चित आधार आय प्राप्त होती है।
- पेंशन बुनियादी खर्चों को पूरा करती है, जिससे वित्तीय सुरक्षा मिलती है।

ओपीएस पेंशन दीर्घकालिक स्थिरता के लिए मूल्यवान है।

"एससीएसएस, एमआईएस और बचत बांड में निवेश सुरक्षा के लिए अच्छे हैं।
- एससीएसएस एक सरकार समर्थित बचत योजना है जो निश्चित रिटर्न प्रदान करती है।
- एमआईएस नियमित मासिक आय प्रदान करता है।
- फ्लोटिंग रेट बचत बांड सावधि जमा की तुलना में बेहतर ब्याज देते हैं।

ये निवेश कम जोखिम के साथ स्थिर और सुरक्षित रिटर्न प्रदान करते हैं।

» शेष राशि का किसान विकास पत्र, एनएससी और सावधि जमा में आवंटन
– ये सुरक्षित सरकार समर्थित निश्चित आय विकल्प हैं।
– किसान विकास पत्र और एनएससी कर-पश्चात अच्छा रिटर्न देते हैं।
– डाकघर सावधि जमा उचित ब्याज प्रदान करते हैं।

यह रणनीति बाजार जोखिम से बचती है और अनुमानित आय सुनिश्चित करती है।

» आपकी योजना की कर दक्षता
– एससीएसएस, एमआईएस और अन्य निश्चित आय विकल्पों से प्राप्त ब्याज कर योग्य है।
– जीपीएफ और पीपीएफ पर धारा 80सी के तहत कर लाभ हैं।
– यदि ब्याज का उचित प्रबंधन नहीं किया जाता है, तो कर योग्य आय बढ़ जाएगी।

अप्रत्याशित घटनाओं से बचने के लिए निवेश के दौरान कर नियोजन पर विचार करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सुरक्षा को कम किए बिना कर को अनुकूलित करने में मदद करते हैं।

» बाजार जोखिम से बचने की सीमाएँ
– सुरक्षित निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति की तुलना में कम वृद्धि दर प्रदान करते हैं।
– मुद्रास्फीति समय के साथ बचत के वास्तविक मूल्य को कम कर देती है।
– इक्विटी निवेश, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

ये अप्रत्याशित ज़रूरतों के लिए एक बड़ा कोष बनाने में मदद करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न के उद्देश्य से उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनते हैं।
– इंडेक्स फंड में विशेषज्ञ स्टॉक चयन का अभाव होता है, और सक्रिय नियंत्रण के बिना बाजार जोखिम होता है।

विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड जोखिम भरे होते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों के माध्यम से नियमित योजनाएँ जोखिम और वृद्धि को संतुलित करने में मदद करती हैं।

» आपातकालीन निधि का महत्व
– 6-12 महीने के जीवन-यापन व्यय को नकद या तरल संपत्ति के रूप में रखें।
– एससीएसएस, एमआईएस और बॉन्ड पूरी तरह से तरल नहीं हैं।
– डाकघर बचत खाता या तरल म्यूचुअल फंड आपात स्थिति के लिए बेहतर हैं।

इससे निश्चित आय वाली संपत्तियों की संकटकालीन बिक्री से बचा जा सकता है।

» स्वास्थ्य बीमा अच्छी तरह से कवर किया जाता है
– कर्मचारियों के लिए राज्य स्वास्थ्य बीमा अधिकांश चिकित्सा खर्चों को कवर करता है।
– आपके और आपके बेटे के लिए अतिरिक्त राष्ट्रीय मेडिक्लेम पॉलिसी अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करती है।

पूर्ण चिकित्सा सुरक्षा के लिए इन्हें बिना चूके जारी रखें।

» पारिवारिक स्थिति स्थिर लग रही है
– केवल आप, आपकी पत्नी और दो बच्चे।
– आप अपने घर और फ्लैट में रहते हैं, इसलिए कोई किराया खर्च नहीं।

आवास सुरक्षित है, जिससे वित्तीय देनदारियाँ कम होती हैं।

» ग्रेच्युटी और अवकाश वेतन नकदीकरण उपयोगी हैं
– सेवानिवृत्ति पर 20 लाख रुपये की ग्रेच्युटी एक अच्छी एकमुश्त राशि है।
– 11.65 लाख रुपये का अवकाश वेतन नकदीकरण तरलता प्रदान करता है।
– सेवानिवृत्ति के बाद इनका निवेश विवेकपूर्ण तरीके से किया जाना चाहिए।

इनका उपभोग के लिए उपयोग करने से बचें।

सुरक्षित निश्चित आय योजनाओं और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

» दीर्घकालिक मुद्रास्फीति सुरक्षा का अभाव
– SCSS, MIS, NSC और KVP सुरक्षित हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं।
– मुद्रास्फीति सालाना लगभग 6-7% की दर से बढ़ रही है।
- 20-30 वर्षों में निश्चित रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।

इक्विटी म्यूचुअल फंड को शामिल करने से क्रय शक्ति बनी रहती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सुरक्षा और विकास का बेहतर मिश्रण प्रदान करते हैं।

इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे आँख मूँदकर बाज़ार का अनुसरण करते हैं और उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक नहीं चुनते।

प्रत्यक्ष फंडों में विशेषज्ञ निगरानी और उचित पुनर्संतुलन का अभाव होता है।

"विरासत नियोजन पर विचार किया जाना चाहिए"
- इस बारे में सोचें कि आप अपने बच्चों को धन कैसे देना चाहते हैं।
- आपात स्थिति के लिए कुछ तरल रूप में रखें।
- सावधि जमा, म्यूचुअल फंड और बॉन्ड संयुक्त रूप से रखे जा सकते हैं।

वसीयत लिखने से बाद में विवादों से बचने में मदद मिलती है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार विरासत संरचना में मदद करते हैं।

"जोखिम जिनसे आपको अवगत होना चाहिए"
- ब्याज दर में बदलाव एमआईएस और सावधि जमा को प्रभावित करते हैं।
- मुद्रास्फीति का जोखिम समय के साथ निश्चित आय वाली राशि को कम कर सकता है।
- यदि कवरेज अपर्याप्त है, तो चिकित्सा आपात स्थिति वित्तीय बोझ बढ़ा सकती है।

स्वास्थ्य और टर्म इंश्योरेंस की सालाना समीक्षा करना समझदारी होगी।

"आपकी योजना में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) की भूमिका
- वार्षिक रूप से परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा में मदद करता है।
- बदलती मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के अनुसार निवेश को समायोजित करता है।
- सेवानिवृत्ति के बाद कर-कुशल निकासी में मार्गदर्शन करता है।
- सही सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनने में सहायता करता है।

आपकी सेवानिवृत्ति योजना को सुरक्षित और कुशल बनाए रखता है।

"अपनी योजना को अभी बेहतर बनाने के लिए कदम"
- इक्विटी से पूरी तरह परहेज न करें; कम निवेश करें।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में 10,000-15,000 रुपये प्रति माह से शुरुआत करें।
- स्थिरता और विकास के लिए लार्ज और मिड-कैप फंड चुनें।
- इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे जोखिमों का सक्रिय रूप से प्रबंधन नहीं करते हैं।

इससे मुद्रास्फीति से ऊपर कोष बढ़ाने में मदद मिलती है।
- 10 लाख रुपये का एक आपातकालीन फंड लिक्विड रूप में बनाएँ या रखें।

"धन संचय के लिए LIC या ULIP से बचें।
- LIC और ULIP में शुल्क ज़्यादा और रिटर्न कम होता है।
- सुरक्षा के लिए केवल टर्म इंश्योरेंस पर ध्यान दें।
- LIC की मैच्योरिटी के बाद, सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

इससे बेहतर रिटर्न के साथ आपका कोष बढ़ता है।

"नियमित समीक्षा ज़रूरी है।
- अपने निवेश पोर्टफोलियो का सालाना आकलन करें।
- बाज़ार और उम्र के आधार पर फिक्स्ड और इक्विटी के बीच संतुलन बनाए रखें।
- CFP सालाना पुनर्संतुलन में मदद करता है।

यह आपकी बचत को स्थिर होने से रोकता है।

"अंत में, आपकी सेवानिवृत्ति योजना सुरक्षा के लिए अच्छी तरह से संरचित है।

SCSS, MIS, PPF, GPF और बॉन्ड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

ओपीएस पेंशन आजीवन आय प्रदान करती है।

स्वास्थ्य बीमा कवरेज पर्याप्त लगता है।

गृह स्वामित्व योजना जारी रखें।

मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड जोड़ें।

10 लाख रुपये का आपातकालीन कोष रखें।

जोखिम और खराब निगरानी के कारण इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।

धन सृजन के लिए एलआईसी या यूलिप से बचें।

नियमित रूप से संरचना और निगरानी के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पर भरोसा करें।

यह संरचित और संतुलित दृष्टिकोण एक सुरक्षित और चिंतामुक्त सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है। आपने इक्विटी, डेट, गोल्ड, स्टॉक और रिटायरमेंट फंड में निवेश करके संपत्ति अर्जित की है। आपने बीमा और स्वास्थ्य बीमा भी बनाए रखा है। आपकी उम्र में बहुत कम लोगों के पास इतना संतुलन होता है। आप 2030 और उसके बाद के भविष्य के बारे में भी सोच रहे हैं। यह अनुशासन और दूरदर्शिता को दर्शाता है। आपके आंकड़ों के आधार पर, आइए हम आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी को हर पहलू से देखें।

"वर्तमान संपत्ति स्थिति"
"98 लाख रुपये के इक्विटी म्यूचुअल फंड मज़बूत हैं।
"29 लाख रुपये के डायरेक्ट स्टॉक अतिरिक्त इक्विटी निवेश जोड़ते हैं।
"50 लाख रुपये के डेट और एफडी स्थिरता प्रदान करते हैं।
"12.5 लाख रुपये का गोल्ड ईटीएफ हेज का काम करता है।
"2.2 करोड़ रुपये के एनपीएस, पीएफ, ईपीएफ जैसे रिटायरमेंट फंड बहुत मज़बूत हैं।
"2030 तक हर महीने 1 लाख रुपये का एसआईपी एक मज़बूत प्रतिबद्धता है।" आपके पास एक घर और किराये की संपत्ति भी है, जो अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करती है।
– फ्लेक्सी FD में 45 लाख रुपये का निवेश योग्य कोष लचीला है।

» नौकरी और आय संबंधी विचार
– आप 2030-31 तक, लगभग 7-8 साल तक काम करने की योजना बना रहे हैं।
– यह एक यथार्थवादी और व्यावहारिक दृष्टिकोण है।
– आपके बेटे की शिक्षा का खर्च पहले से ही शामिल है।
– चूँकि आप 60% वेतन से कवर करते हैं, इसलिए इससे आपकी संपत्ति पर ज़्यादा असर नहीं पड़ता।
– 10-20 हज़ार रुपये की किराये की आय एक सुरक्षा कवच प्रदान करती है।
– आपका साथी अभी कमाई नहीं कर रहा है, इसलिए आपकी योजना में दोनों का ध्यान रखना चाहिए।

» बीमा सुरक्षा
– आपके पास 15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा और कंपनी से 10 लाख रुपये का बीमा है।
– यह एक अच्छा कवरेज है।
– 65 वर्ष की आयु तक 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस भी ठीक है।
– यदि आपके पास पर्याप्त धन है, तो सेवानिवृत्ति के समय आपको टर्म कवर की आवश्यकता नहीं पड़ सकती है।
– सेवानिवृत्ति के बाद भी स्वास्थ्य कवर जारी रखना चाहिए।
– यह आपको बढ़ती चिकित्सा लागतों से बचाएगा।

» इक्विटी म्यूचुअल फंड की भूमिका
– आपका वर्तमान SIP विभाजन (बड़ा 30%, मध्यम 35%, ऋण 10%, सोना 15%) संतुलित है।
– इससे विकास के साथ-साथ बचाव भी संभव है।
– अगले 7-8 वर्षों में, इक्विटी आवंटन तेज़ी से बढ़ेगा।
– भारतीय बाजार में सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड इंडेक्स फंड से बेहतर हैं।
– इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं। वे बाजार के रिटर्न को मात नहीं दे सकते।
– सक्रिय फंड पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं, कमजोर कंपनियों को कम करते हैं, और अवसरों का लाभ उठाते हैं।
– यह 7-10 वर्षों जैसे मध्यम अवधि में अधिक मूल्य जोड़ता है।
– आपका SIP अनुशासन 2030 तक एक बहुत मज़बूत कोष तैयार करेगा।

"डायरेक्ट स्टॉक्स की भूमिका"
"डायरेक्ट स्टॉक्स में 29 लाख रुपये का निवेश महत्वपूर्ण है।
"डायरेक्ट स्टॉक्स पर लगातार नज़र रखने की ज़रूरत है।
"ये तेज़ी से बढ़ सकते हैं, लेकिन इनमें जोखिम भी ज़्यादा होता है।
"हर साल इनकी समीक्षा करें।
"अगर स्टॉक्स अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड्स में निवेश करें।
"फंड मैनेजर बेहतर शोध और विविधीकरण लाते हैं।
"यह अचानक स्टॉक-विशिष्ट जोखिम से धन की रक्षा करता है।

"डेट और FD होल्डिंग्स"
"डेट और FD में 50 लाख रुपये की निवेश स्थिरता दे रही है।
"FD सुरक्षित है लेकिन स्लैब दर पर कर योग्य है।
"डेट म्यूचुअल फंड्स बेहतर तरलता और लचीलापन प्रदान करते हैं।
"नए कराधान नियमों में, डेट फंड लाभ पर भी स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
" फिर भी, लिक्विडिटी और डायवर्सिफिकेशन के कारण डेट फंड, FD से ज़्यादा प्रभावी हो सकते हैं।
– आप कुछ FD को उच्च-गुणवत्ता वाले डेट फंड में स्थानांतरित करने पर विचार कर सकते हैं।
– इससे विकास और सुरक्षा में संतुलन बना रहता है।

» गोल्ड एलोकेशन
– गोल्ड ETF में 12.5 लाख रुपये का निवेश एक मज़बूत हेज है।
– गोल्ड एलोकेशन पोर्टफोलियो के 10-15% से ज़्यादा नहीं होना चाहिए।
– आप सही रेंज में हैं।
– सोना मुद्रास्फीति और बाज़ार के झटकों से सुरक्षा प्रदान करेगा।

» रिटायरमेंट एसेट्स
– NPS, PF, EPF में 2.2 करोड़ रुपये का निवेश बहुत प्रभावशाली है।
– इससे एक मज़बूत रिटायरमेंट बेस बनता है।
– हर साल योगदान इसमें और इज़ाफ़ा करता है।
– NPS विकास और स्थिरता के लिए इक्विटी-डेट मिश्रण भी प्रदान करता है।
– EPF और PF सुरक्षा के लिए गारंटीकृत हिस्सा प्रदान करते हैं।
– 2030 तक, यह रिटायरमेंट पूल बहुत ज़्यादा हो जाएगा।

» SIP योगदान
– 1 लाख रुपये मासिक SIP एक मज़बूत योगदान है।
– इससे आने वाले वर्षों में तेज़ी से संपत्ति बढ़ेगी।
– जब तक आपकी नौकरी अनुमति दे, तब तक इसे जारी रखें।
– बड़े, मध्यम, डेट और सोने में विभाजन उपयुक्त है।
– इक्विटी शेयर 7 वर्षों में मज़बूती से चक्रवृद्धि ब्याज देंगे।

» गारंटीड एन्युइटी प्लान
– आपने एचडीएफसी एन्युइटी में 20 हज़ार रुपये + 20 हज़ार रुपये के योगदान का ज़िक्र किया है।
– ये बाद में कुछ आय देंगे।
– लेकिन एन्युइटी में पैसा लॉक हो जाता है और रिटर्न कम मिलता है।
– इनमें लचीलापन भी सीमित होता है।
– चूँकि आपने पहले ही प्रतिबद्धता जताई है, आप इसे जारी रख सकते हैं।
– लेकिन भविष्य में एन्युइटी में आवंटन बढ़ाने से बचें।
– म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

"45 लाख रुपये की निवेश योग्य राशि का निवेश
"फ्लेक्सी FD में 45 लाख रुपये कम रिटर्न पर बेकार पड़े रहते हैं।
"आप इसे समझदारी से विभाजित कर सकते हैं।
"आपातकाल के लिए कुछ हिस्सा लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म डेट फंड में रखें।
"शेष राशि का उपयोग इक्विटी और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में चरणबद्ध आवंटन के माध्यम से निवेश करने के लिए करें।
"इससे समय संबंधी जोखिम से बचा जा सकता है और बेहतर दीर्घकालिक विकास प्राप्त होता है।
"एसटीपी" के माध्यम से 12-18 महीनों में चरणबद्ध तरीके से निवेश करें।
"इससे जोखिम संतुलित रहता है और बाजार में अचानक प्रवेश से बचा जा सकता है।

"कराधान कारक
"1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है।
"अल्पकालिक इक्विटी लाभ पर 20% कर लगता है।
"डेट फंड लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
" – FD ब्याज पर भी स्लैब दर से कर लगता है।
– सेवानिवृत्ति योजना के लिए, कराधान की योजना बनाना आवश्यक है।
– एक वर्ष में अचानक इक्विटी न निकालें।
– कर का बोझ कम करने के लिए सेवानिवृत्ति के दौरान व्यवस्थित निकासी की योजना बनाएँ।

» बेटे की शिक्षा के लिए धन
– आपकी तनख्वाह से 16 लाख रुपये की शिक्षा लागत का प्रबंधन किया जा सकता है।
– इससे दीर्घकालिक संपत्ति पर कोई असर नहीं पड़ेगा।
– इसके लिए इक्विटी निवेश न निकालें।
– इक्विटी को केवल सेवानिवृत्ति और दीर्घकालिक ज़रूरतों के लिए रखें।
– वेतन और किराये की आय से शिक्षा का खर्च उठाया जा सकता है।

» सेवानिवृत्ति में निकासी की रणनीति
– 2030-31 तक, आपकी कुल राशि बहुत बड़ी हो जाएगी।
– उस समय, आपको निकासी की रणनीति की आवश्यकता होती है।
– सेवानिवृत्ति के करीब इक्विटी का एक हिस्सा डेट और हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित करें।
– इससे लाभ सुरक्षित रहता है और बाजार में गिरावट का जोखिम कम होता है।
– मासिक खर्चों के लिए व्यवस्थित निकासी योजना बनाए रखें।
– किराये की आय और छोटी वार्षिकी अतिरिक्त सहायता प्रदान कर सकती है।
– ईपीएफ और पीएफ जैसे सेवानिवृत्ति लाभों को अलग-अलग समय पर लिया जा सकता है।
– एक साथ सब कुछ न निकालें।

» व्यवहारिक अनुशासन
– बाजार कभी-कभी गिर सकते हैं।
– बिना घबराए एसआईपी और निवेश जारी रखें।
– पोर्टफोलियो में बार-बार बदलाव करने से बचें।
– 2030 तक धैर्य और एकाग्रता बनाए रखें।
– चक्रवृद्धि ब्याज केवल अनुशासन और समय के साथ ही काम करता है।

» प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
– इतने बड़े पोर्टफोलियो के प्रबंधन की हर साल समीक्षा की आवश्यकता होती है।
– प्रत्यक्ष फंड या प्रत्यक्ष स्टॉक पर निरंतर नज़र रखने की आवश्यकता होती है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आवंटन, जोखिम और लक्ष्यों की समीक्षा करेगा।
– नियमित निवेश मार्गदर्शन और जवाबदेही प्रदान करता है।
– यह सुनिश्चित करता है कि आप गलत कदम न उठाएँ।
– नियमित फंडों की कम लागत मन की शांति के लायक है।

» अंतिम अंतर्दृष्टि
– आपने पहले ही विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में मज़बूत संपत्ति अर्जित कर ली है।
– आपकी SIP, सेवानिवृत्ति बचत और मौजूदा कोष मिलकर आपको सुरक्षित भविष्य प्रदान करते हैं।
– फ्लेक्सी FD में 45 लाख रुपये धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में निवेश किए जाने चाहिए।
– आपातकालीन और निकट भविष्य की ज़रूरतों को डेट या लिक्विड फंड में रखें।
– सेवानिवृत्ति वृद्धि के लिए इक्विटी को मुख्य आधार बनाए रखना चाहिए।
– वार्षिकी में और निवेश करने से बचें, इससे लचीलापन कम होता है।
– प्रत्यक्ष शेयरों की समीक्षा करें और कमज़ोर शेयरों को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– 2030 के बाद कर नियोजन और निकासी रणनीति महत्वपूर्ण हैं।
– वर्तमान अनुशासन के साथ, आप सुरक्षित सेवानिवृत्ति जीवन का आनंद ले सकते हैं।
– नियमित रहें, सालाना समीक्षा करें और सेवानिवृत्ति लक्ष्य पर ध्यान केंद्रित रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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