मैं 48 वर्षीय महिला हूँ और एक निजी सेवा फर्म में कार्यरत हूँ। मैं 2030-31 तक स्थिति अनुकूल रहने पर नौकरी जारी रखने की उम्मीद कर रही थी। मेरा एक बेटा है जो स्नातक की पढ़ाई कर रहा है और वह भी 2030 तक पूरी कर लेगा। उसकी फीस लगभग 16 लाख रुपये है। इसका 60% हिस्सा मेरे मासिक वेतन से दिया जाएगा। मेरा साथी, जो मेरी ही आयु वर्ग का है, कुछ समस्याओं के कारण अभी काम नहीं कर रहा है। मेरी कोई देनदारी नहीं है और मेरे पास एक आवासीय अपार्टमेंट और एक फ्लैट भी है, जिसकी वर्तमान में कटौती के बाद लगभग 10-20 हजार रुपये की कीमत है। अब मैं निम्नलिखित आंकड़ों के साथ सेवानिवृत्ति की योजना बनाना चाहता/चाहती हूँ: - एमएफ शुद्ध इक्विटी: 98 लाख स्टॉक: 29 लाख ऋण + सावधि जमा: 50 लाख निवेश योग्य कोष: 45 लाख (फ्लेक्सी सावधि जमा) गोल्ड ईटीएफ: 12.5 लाख सेवानिवृत्ति (एनपीएस, पीएफ, ईपीएफ): 2.2 करोड़ स्वास्थ्य बीमा - परिवार के लिए 15 लाख कंपनी स्वास्थ्य बीमा: 10 लाख दोनों के लिए 65 वर्ष की आयु तक की अवधि: 1 करोड़ एमएफ में एसआईपी (लार्ज कैप 30% + मिडकैप 35% + ऋण 10% + सोना 15%) - लगभग 1 लाख/माह, जब तक मैं नौकरी जारी रख पाऊँ, लक्ष्य 2030। शेष अनिवार्य निवेश लगभग ईपीएफ/वीपीएफ = 4.00 लाख/वर्ष, एनपीएस 2.5 लाख/वर्ष, पीएफ 1.5/वर्ष। एचडीएफसी की गारंटीकृत एन्युइटी योजना में भी योगदान करें, जहाँ 20,000+20,000 का योगदान करें, जिसका भुगतान 2026 से और 2033 से 10 वर्षों तक मासिक रूप से किया जाएगा। जानना चाहते हैं कि क्या यह रणनीति कारगर होगी, या क्या एफडी से पूरी तरह से म्यूचुअल फंड में जाने की आवश्यकता है और भविष्य की सेवानिवृत्ति की योजनाओं के लिए निवेश योग्य कोष का उपयोग करने के बारे में मार्गदर्शन चाहिए?

Ans: बचत और सुरक्षित भविष्य के प्रति आपका समर्पण अत्यंत सराहनीय है। एक स्पष्ट संरचना, स्थिर निवेश और सेवानिवृत्ति के बाद की गारंटीशुदा आय ने पहले ही एक मज़बूत आधार तैयार कर दिया है।

मैं आपकी योजना का विस्तृत, 360-डिग्री मूल्यांकन करूँगा। मैं इसका सावधानीपूर्वक विश्लेषण करूँगा और इसे बेहतर बनाने के लिए जानकारी प्रदान करूँगा।

"आपकी आय स्थिर है और बचत की आदत अनुशासित है।
"आपका मासिक वेतन 1.25 लाख रुपये है, जो सुरक्षित सेवानिवृत्ति के लिए अच्छा है।
"आप नियमित रूप से GPF, PPF, कोऑपरेटिव थ्रिफ्ट फंड, किसान विकास पत्र आदि में बचत करते हैं।
"यह बहुत ज़िम्मेदारी भरा है और दीर्घकालिक सोच को दर्शाता है।

"सेवानिवृत्ति पर अपेक्षित कोष मज़बूत दिख रहा है।
"GPF से लगभग 73 लाख रुपये मिलेंगे।
"PPF से लगभग 31 लाख रुपये मिलेंगे।
"ग्रेच्युटी 20 लाख रुपये मिलने की उम्मीद है।
" अवकाश वेतन नकदीकरण 11.65 लाख रुपये है।
- सहकारी समिति की परिपक्वता 6.5 लाख रुपये होगी।
- पीएलआई की परिपक्वता पर लगभग 30 लाख रुपये प्राप्त होंगे।

कुल मिलाकर, आपके पास 170 लाख रुपये से अधिक की गारंटीकृत संपत्तियाँ होने की संभावना है।

"ओपीएस पेंशन मासिक आय का एक ठोस स्रोत है।
- आपको जीवन भर पेंशन के रूप में 40,000 रुपये प्रति माह मिलेंगे।
- इससे बाज़ार जोखिम के बिना एक निश्चित आधार आय प्राप्त होती है।
- पेंशन बुनियादी खर्चों को पूरा करती है, जिससे वित्तीय सुरक्षा मिलती है।

ओपीएस पेंशन दीर्घकालिक स्थिरता के लिए मूल्यवान है।

"एससीएसएस, एमआईएस और बचत बांड में निवेश सुरक्षा के लिए अच्छे हैं।
- एससीएसएस एक सरकार समर्थित बचत योजना है जो निश्चित रिटर्न प्रदान करती है।
- एमआईएस नियमित मासिक आय प्रदान करता है।
- फ्लोटिंग रेट बचत बांड सावधि जमा की तुलना में बेहतर ब्याज देते हैं।

ये निवेश कम जोखिम के साथ स्थिर और सुरक्षित रिटर्न प्रदान करते हैं।

» शेष राशि का किसान विकास पत्र, एनएससी और सावधि जमा में आवंटन
– ये सुरक्षित सरकार समर्थित निश्चित आय विकल्प हैं।
– किसान विकास पत्र और एनएससी कर-पश्चात अच्छा रिटर्न देते हैं।
– डाकघर सावधि जमा उचित ब्याज प्रदान करते हैं।

यह रणनीति बाजार जोखिम से बचती है और अनुमानित आय सुनिश्चित करती है।

» आपकी योजना की कर दक्षता
– एससीएसएस, एमआईएस और अन्य निश्चित आय विकल्पों से प्राप्त ब्याज कर योग्य है।
– जीपीएफ और पीपीएफ पर धारा 80सी के तहत कर लाभ हैं।
– यदि ब्याज का उचित प्रबंधन नहीं किया जाता है, तो कर योग्य आय बढ़ जाएगी।

अप्रत्याशित घटनाओं से बचने के लिए निवेश के दौरान कर नियोजन पर विचार करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सुरक्षा को कम किए बिना कर को अनुकूलित करने में मदद करते हैं।

» बाजार जोखिम से बचने की सीमाएँ
– सुरक्षित निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति की तुलना में कम वृद्धि दर प्रदान करते हैं।
– मुद्रास्फीति समय के साथ बचत के वास्तविक मूल्य को कम कर देती है।
– इक्विटी निवेश, विशेष रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

ये अप्रत्याशित ज़रूरतों के लिए एक बड़ा कोष बनाने में मदद करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न के उद्देश्य से उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनते हैं।
– इंडेक्स फंड में विशेषज्ञ स्टॉक चयन का अभाव होता है, और सक्रिय नियंत्रण के बिना बाजार जोखिम होता है।

विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड जोखिम भरे होते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों के माध्यम से नियमित योजनाएँ जोखिम और वृद्धि को संतुलित करने में मदद करती हैं।

» आपातकालीन निधि का महत्व
– 6-12 महीने के जीवन-यापन व्यय को नकद या तरल संपत्ति के रूप में रखें।
– एससीएसएस, एमआईएस और बॉन्ड पूरी तरह से तरल नहीं हैं।
– डाकघर बचत खाता या तरल म्यूचुअल फंड आपात स्थिति के लिए बेहतर हैं।

इससे निश्चित आय वाली संपत्तियों की संकटकालीन बिक्री से बचा जा सकता है।

» स्वास्थ्य बीमा अच्छी तरह से कवर किया जाता है
– कर्मचारियों के लिए राज्य स्वास्थ्य बीमा अधिकांश चिकित्सा खर्चों को कवर करता है।
– आपके और आपके बेटे के लिए अतिरिक्त राष्ट्रीय मेडिक्लेम पॉलिसी अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करती है।

पूर्ण चिकित्सा सुरक्षा के लिए इन्हें बिना चूके जारी रखें।

» पारिवारिक स्थिति स्थिर लग रही है
– केवल आप, आपकी पत्नी और दो बच्चे।
– आप अपने घर और फ्लैट में रहते हैं, इसलिए कोई किराया खर्च नहीं।

आवास सुरक्षित है, जिससे वित्तीय देनदारियाँ कम होती हैं।

» ग्रेच्युटी और अवकाश वेतन नकदीकरण उपयोगी हैं
– सेवानिवृत्ति पर 20 लाख रुपये की ग्रेच्युटी एक अच्छी एकमुश्त राशि है।
– 11.65 लाख रुपये का अवकाश वेतन नकदीकरण तरलता प्रदान करता है।
– सेवानिवृत्ति के बाद इनका निवेश विवेकपूर्ण तरीके से किया जाना चाहिए।

इनका उपभोग के लिए उपयोग करने से बचें।

सुरक्षित निश्चित आय योजनाओं और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

» दीर्घकालिक मुद्रास्फीति सुरक्षा का अभाव
– SCSS, MIS, NSC और KVP सुरक्षित हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं।
– मुद्रास्फीति सालाना लगभग 6-7% की दर से बढ़ रही है।
- 20-30 वर्षों में निश्चित रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।

इक्विटी म्यूचुअल फंड को शामिल करने से क्रय शक्ति बनी रहती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सुरक्षा और विकास का बेहतर मिश्रण प्रदान करते हैं।

इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे आँख मूँदकर बाज़ार का अनुसरण करते हैं और उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक नहीं चुनते।

प्रत्यक्ष फंडों में विशेषज्ञ निगरानी और उचित पुनर्संतुलन का अभाव होता है।

"विरासत नियोजन पर विचार किया जाना चाहिए"
- इस बारे में सोचें कि आप अपने बच्चों को धन कैसे देना चाहते हैं।
- आपात स्थिति के लिए कुछ तरल रूप में रखें।
- सावधि जमा, म्यूचुअल फंड और बॉन्ड संयुक्त रूप से रखे जा सकते हैं।

वसीयत लिखने से बाद में विवादों से बचने में मदद मिलती है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार विरासत संरचना में मदद करते हैं।

"जोखिम जिनसे आपको अवगत होना चाहिए"
- ब्याज दर में बदलाव एमआईएस और सावधि जमा को प्रभावित करते हैं।
- मुद्रास्फीति का जोखिम समय के साथ निश्चित आय वाली राशि को कम कर सकता है।
- यदि कवरेज अपर्याप्त है, तो चिकित्सा आपात स्थिति वित्तीय बोझ बढ़ा सकती है।

स्वास्थ्य और टर्म इंश्योरेंस की सालाना समीक्षा करना समझदारी होगी।

"आपकी योजना में प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) की भूमिका
- वार्षिक रूप से परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा में मदद करता है।
- बदलती मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के अनुसार निवेश को समायोजित करता है।
- सेवानिवृत्ति के बाद कर-कुशल निकासी में मार्गदर्शन करता है।
- सही सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनने में सहायता करता है।

आपकी सेवानिवृत्ति योजना को सुरक्षित और कुशल बनाए रखता है।

"अपनी योजना को अभी बेहतर बनाने के लिए कदम"
- इक्विटी से पूरी तरह परहेज न करें; कम निवेश करें।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में 10,000-15,000 रुपये प्रति माह से शुरुआत करें।
- स्थिरता और विकास के लिए लार्ज और मिड-कैप फंड चुनें।
- इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे जोखिमों का सक्रिय रूप से प्रबंधन नहीं करते हैं।

इससे मुद्रास्फीति से ऊपर कोष बढ़ाने में मदद मिलती है।
- 10 लाख रुपये का एक आपातकालीन फंड लिक्विड रूप में बनाएँ या रखें।

"धन संचय के लिए LIC या ULIP से बचें।
- LIC और ULIP में शुल्क ज़्यादा और रिटर्न कम होता है।
- सुरक्षा के लिए केवल टर्म इंश्योरेंस पर ध्यान दें।
- LIC की मैच्योरिटी के बाद, सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

इससे बेहतर रिटर्न के साथ आपका कोष बढ़ता है।

"नियमित समीक्षा ज़रूरी है।
- अपने निवेश पोर्टफोलियो का सालाना आकलन करें।
- बाज़ार और उम्र के आधार पर फिक्स्ड और इक्विटी के बीच संतुलन बनाए रखें।
- CFP सालाना पुनर्संतुलन में मदद करता है।

यह आपकी बचत को स्थिर होने से रोकता है।

"अंत में, आपकी सेवानिवृत्ति योजना सुरक्षा के लिए अच्छी तरह से संरचित है।

SCSS, MIS, PPF, GPF और बॉन्ड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

ओपीएस पेंशन आजीवन आय प्रदान करती है।

स्वास्थ्य बीमा कवरेज पर्याप्त लगता है।

गृह स्वामित्व योजना जारी रखें।

मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड जोड़ें।

10 लाख रुपये का आपातकालीन कोष रखें।

जोखिम और खराब निगरानी के कारण इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।

धन सृजन के लिए एलआईसी या यूलिप से बचें।

नियमित रूप से संरचना और निगरानी के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पर भरोसा करें।

यह संरचित और संतुलित दृष्टिकोण एक सुरक्षित और चिंतामुक्त सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने समय से पहले सेवानिवृत्ति से पहले संपत्ति बनाने का शानदार काम किया है। आपकी स्पष्टता सराहनीय है।
ज़्यादातर निवेशक बिना किसी रोडमैप के सेवानिवृत्ति की ओर कदम बढ़ाते हैं। आपके पास पहले से ही एक विस्तृत रोडमैप है।

आप जिस तरह से सोच रहे हैं—निष्क्रिय आय, व्यय, चरणबद्ध पुनर्निवेश—वह बिल्कुल सही है।
और आपकी संपत्तियों का वर्तमान मिश्रण आपको आय और वृद्धि को संरचित करने के लिए कई विकल्प प्रदान करता है।

आइए आपकी दोनों रणनीतियों का आकलन करें, उन्हें परिष्कृत करें, और एक अधिक इष्टतम दृष्टिकोण जोड़ें।
हमारा लक्ष्य संपत्ति को संरक्षित करना, उसे लगातार बढ़ाना और मन की शांति के साथ आय स्थिरता सुनिश्चित करना है।

● आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति

– स्टॉक और म्यूचुअल फंड में 2.5 करोड़ रुपये एक ठोस आधार है।
– एफडी और बॉन्ड में 40 लाख रुपये आपको सुरक्षा और तरलता प्रदान करते हैं।
– रोजगार लाभ से 70 लाख रुपये सेवानिवृत्ति के बाद के नकदी प्रवाह को डिज़ाइन करने की लचीलापन प्रदान करते हैं।
– पीपीएफ में 10.5 लाख रुपये स्थिर और कर-मुक्त हैं।
- एनपीएस में 4.5 लाख रुपये अभी कम हैं, लेकिन लंबी अवधि की आय के लिए उपयोगी हैं।
- 13.1 लाख रुपये प्रति वर्ष की निष्क्रिय आय आपको राहत देती है।
- 17 लाख रुपये का वार्षिक खर्च उचित और नियंत्रण में है।
- कोई किराया न देना एक बड़ा फायदा है।

यह आधार आपको मानसिक शांति और सोच-समझकर निवेश निर्णय लेने की गुंजाइश देता है।

● डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के बारे में

आपने डायरेक्ट फंड का ज़िक्र नहीं किया है, लेकिन यहाँ एक महत्वपूर्ण बात है।
डायरेक्ट प्लान से बचें। इनमें विशेषज्ञ सलाह, समय पर पुनर्संतुलन और जोखिम निगरानी की कमी होती है।
एमएफडी वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार फंड मिश्रण और निकासी रणनीतियों को तैयार कर सकता है।
सीएफपी के माध्यम से नियमित प्लान आपको लंबी अवधि में शांति, निरंतरता और ट्रैकिंग प्रदान करते हैं।
साथ ही, जब सीएफपी शामिल हो, तो भावनात्मक निवेश (घबराहट में बिक्री) से बचा जा सकता है।

● इंडेक्स फंड्स के बारे में

आपने इनका ज़िक्र नहीं किया है, लेकिन आइए स्पष्ट कर दें कि इनसे क्यों बचना चाहिए।
इंडेक्स फंड बाज़ार की आँख मूँदकर नकल करते हैं। ये कोई नकारात्मक पक्ष सुरक्षा प्रदान नहीं करते।
बाज़ार में गिरावट को रोकने या पुनर्संतुलित करने के लिए कोई मानव फंड मैनेजर नहीं होता।
भारत में 5-10 साल की अवधि में, कर-पश्चात भी, एक्टिव फंड इंडेक्स फंड्स से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
सेवानिवृत्ति में, हमें कम अस्थिरता के साथ लगातार रिटर्न की ज़रूरत होती है—सिर्फ़ बाज़ार के अनुरूप नहीं।
एक्टिवली मैनेज्ड फंड आपको वह नियंत्रण और सुरक्षा प्रदान करते हैं। इनसे चिपके रहें।

● रणनीति-1: सावधानी से मूल्यांकन करें

आजीवन आय उत्पन्न करने के लिए 70 लाख रुपये के रोज़गार लाभ और कुछ म्यूचुअल फंड में निवेश करने की आपकी योजना तर्कसंगत है।
लेकिन इसमें सुधार की ज़रूरत है।

- एन्युइटी प्लान से बचें। ये कम रिटर्न और कम लचीलापन प्रदान करते हैं।
- एसडब्लूपी वाले बीएएफ और डेट म्यूचुअल फंड कहीं ज़्यादा कुशल हैं।
- बैलेंस्ड एडवांटेज या एग्रेसिव हाइब्रिड फंडों से चरणबद्ध SWP का उपयोग करें।
– अस्थिर वर्षों में नकदी प्रवाह को सुचारू बनाने के लिए अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड (MF) जोड़ें।
– यह तरीका किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा वार्षिक समीक्षा के साथ बेहतर काम करेगा।
– परिपक्व FD को बाद में पुनर्निवेश करना एक समझदारी भरा कदम है। ज़रूरत के अनुसार इनका उपयोग करें।
– PPF और NPS को चालू रखना अच्छा है, लेकिन PPF में सालाना टॉप-अप करना चाहिए।

निष्कर्ष: यह रणनीति व्यावहारिक है, लेकिन एन्युइटी योजनाओं से बचें। फंड के चुनाव और समय को बेहतर बनाएँ।

● रणनीति-2: एक संरचित चरणबद्ध दृष्टिकोण

इस दृष्टिकोण का उद्देश्य 60 वर्ष की आयु तक भारी निकासी को टालना है। कुछ लोगों के लिए यह सही भी है।

– 60 वर्ष की आयु तक आय के लिए अभी 70 लाख रुपये का उपयोग करने से आपके म्यूचुअल फंड को बढ़ने का समय मिलता है।
– इससे एक 2-चरणीय योजना बनती है: अभी 60 वर्ष की आयु तक, और 60 वर्ष के बाद।
– एफडी और कुछ म्यूचुअल फंडों को पीपीएफ और एनपीएस में पुनर्निवेश करने से कर-मुक्त, सेवानिवृत्ति आयु वाली संपत्तियाँ सुनिश्चित होती हैं।
- लेकिन एनपीएस कम तरल है। इसमें बहुत अधिक निवेश करने से बचें।
- पीपीएफ अधिक सुरक्षित और कर-मुक्त है। इसका उपयोग सालाना 1.5 लाख रुपये की पूरी सीमा तक करें।
- अगर इक्विटी कोष पर्याप्त बड़ा है, तो 60 साल की उम्र के बाद म्यूचुअल फंडों से एसडब्लूपी अच्छा काम करेगा।
- इस दूसरे चरण के लिए संतुलित या लार्ज और मिडकैप फंडों का उपयोग करें।

निष्कर्ष: यह रणनीति-1 से बेहतर संरचित है।
यह आय, कर अनुकूलन और सेवानिवृत्ति की तैयारी में संतुलन बनाता है।
लेकिन एनपीएस में बड़ा योगदान नहीं होना चाहिए। इसकी लॉक-इन अवधि अधिक है।

● सुझाई गई रणनीति: मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रवाह के साथ दोनों का मिश्रण

आइए एक बेहतर संस्करण बनाएँ। एक मिश्रित, जो नियंत्रण, कर, विकास और लचीलेपन के लिए अनुकूलित हो।

चरण 1: आयु 52 से 60 - लचीलेपन के साथ आय पर ध्यान केंद्रित

- रोज़गार लाभों से प्राप्त 70 लाख रुपये का उपयोग अभी SWP-केंद्रित आय इंजन बनाने के लिए करें।
- दो भागों में निवेश करें: 35 लाख रुपये BAF और एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में। SWP का उपयोग करके प्रति वर्ष 10-11 लाख रुपये निकालें।
- लिक्विड और शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट म्यूचुअल फंड में 35 लाख रुपये और निवेश करें। इससे आपको प्रति वर्ष 6-7 लाख रुपये मिलेंगे।
- कुल मिलाकर, आप खर्चों को पूरा करने के लिए सालाना लगभग 17 लाख रुपये कमाते हैं।
- लाभांश आय को बरकरार रखें। इसका एक हिस्सा पुनर्निवेश करें।
- किराये की आय (2.6 लाख रुपये) का उपयोग जीवनशैली की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए करें या PPF में पुनर्निवेश करें।
- बॉन्ड से ब्याज आय (3 लाख रुपये जो बाद में घटकर 1.5 लाख रुपये हो जाती है) आपातकालीन बफर के रूप में काम कर सकती है।
- पीपीएफ में सालाना 1.5 लाख रुपये का निवेश करके उसे चालू रखें।
- एनपीएस को हर साल 50,000 रुपये (कर बचत और टियर-1 निरंतरता के लिए) निवेश करके सक्रिय रखें।

अब आपके पास ज़रूरतों को पूरा करने के लिए बीएएफ एसडब्लूपी + डेट म्यूचुअल फंड + लाभांश + किराए से 17 लाख रुपये से ज़्यादा हैं।

अब अपने 2.5 करोड़ रुपये के इक्विटी/एमएफ पोर्टफोलियो या एफडी को छूने की ज़रूरत नहीं है।

उन्हें बिना रुके बढ़ने दें।

चरण 2: 60 वर्ष की आयु के बाद - निकासी के साथ स्थिरता और विकास

- आय के लिए म्यूचुअल फंड कोष (8 वर्षों में बढ़ा हुआ) का उपयोग शुरू करें।
- इसका एक हिस्सा मासिक आय योजनाओं या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में बदलें।
- उन फंडों से एक और एसडब्लूपी शुरू करें।
- पीपीएफ और एनपीएस से निकासी शुरू करें।
- एनपीएस आपको निकासी पर 60% कर-मुक्त देता है। इसका इस्तेमाल SWP या कार, यात्रा या घर की मरम्मत जैसे बड़े खर्चों के लिए करें।
– उस समय की बाज़ार स्थितियों के आधार पर परिपक्व बॉन्ड और FD में पुनर्निवेश करें।
– निकासी के लिए हमेशा 2 साल के खर्च को लिक्विड फंड या आर्बिट्रेज फंड में रखें।

यह चरणबद्ध तरीका:

– सारा पैसा लॉक नहीं करता।
– कर लचीलापन बनाए रखता है।
– विकास के लिए इक्विटी का उपयोग करता है।
– स्थिरता के लिए ऋण का उपयोग करता है।
– मुद्रास्फीति के प्रति सचेत है।
– मापनीय और ट्रैक करने योग्य है।

● पुनर्संतुलन रणनीति

हर 6 महीने में:

– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ MF पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– यदि इक्विटी वृद्धि कुल निवेश के 65% से अधिक है, तो कुछ हिस्सा ऋण में स्थानांतरित करें।
– यदि ऋण बहुत अधिक बढ़ता है, तो कुछ हिस्सा इक्विटी में स्थानांतरित करें।
– इससे आप संतुलित रहते हैं।
- यह आपको तेज़ी के बाज़ार में मुनाफ़ा कमाने और मंदी के बाज़ार में कम दाम पर खरीदारी करने में मदद करता है।
- यह भावनाओं को दूर रखता है और आधार की सुरक्षा करता है।

● एक सक्रिय निवेशक के रूप में आपकी भूमिका

आपने सक्रिय रहने की इच्छा का ज़िक्र किया। यह बहुत अच्छी बात है।
आप इन कामों का ध्यान रख सकते हैं:

- यदि आप आत्मविश्वासी और अनुभवी हैं, तो डायरेक्ट स्टॉक का प्रबंधन करना।
- अपने म्यूचुअल फ़ंड आवंटन में बदलाव लाने के लिए बाज़ार के संकेतों पर नज़र रखना।
- अपने फ़ंड की तिमाही फ़ैक्ट शीट पढ़ना।
- निवेशक शिक्षा वेबिनार में भाग लेना।
- हर 6-12 महीने में एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ व्यावहारिक रूप से जुड़ना।

लेकिन हर चीज़ को नियंत्रित करने की कोशिश न करें। भावनाओं और डर को दूर रखें।
डेटा, अनुशासन और योजना को अपने कार्यों का मार्गदर्शन करने दें।

● जोखिम कवरेज और सुरक्षा जाल

आपके पास पहले से ही अचल संपत्तियाँ हैं और कोई किराये की देनदारी नहीं है।
लेकिन निम्नलिखित सुनिश्चित करें:

- आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में 5-6 लाख रुपये रखें।
- अगर पहले से कोई व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा नहीं है, तो 75+ की उम्र तक इसे बनाए रखें।
- वसीयत तैयार रखें और उत्तराधिकार योजना पर चर्चा करें।
- सक्रिय योजना के लिए सोने या प्लॉट का इस्तेमाल न करें। इन्हें विकल्प के रूप में रखें।

● टैक्स-स्मार्ट निकासी

- इक्विटी म्यूचुअल फंड से SWP, एन्युइटी या FD ब्याज की तुलना में ज़्यादा टैक्स-कुशल है।
- इक्विटी म्यूचुअल फंड से 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष तक का LTCG कर-मुक्त है।
- इससे ऊपर, 12.5% कर लगता है।
- डेट म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
- इसलिए CFP के साथ समझदारी से निकासी करें।
- FD के लिए 60 वर्ष की आयु के बाद वरिष्ठ नागरिक कर लाभों का उपयोग करें।

● फंड रणनीति

5-6 श्रेणियों का उपयोग करें:

– बेस SWP के लिए BAF
– मध्यम रिटर्न के लिए एग्रेसिव हाइब्रिड
– स्थिरता के लिए शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट
– इमरजेंसी और STP के लिए लिक्विड फंड
– ग्रोथ के लिए लार्ज और मिडकैप या फ्लेक्सीकैप
– यदि 80C की आवश्यकता हो, तो 60 वर्ष की आयु तक ELSS

ज़्यादा विविधता न अपनाएँ। केंद्रित रहें।

● अंततः

आप एक बेहतरीन स्थिति में हैं। आपके आँकड़े मज़बूत हैं। आपके विचार ज़मीनी हैं।
आपकी दोनों रणनीतियाँ सोची-समझी हैं। लेकिन उन्हें बेहतर बनाने से आपको ज़्यादा नियंत्रण, विकास और लचीलापन मिलता है।
एन्युइटी, इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचें।
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें। एक हाइब्रिड चरणबद्ध योजना बनाएँ।

आपने समझदारी से पैसा कमाया है। अब उस धन का प्रबंधन आज़ादी से जीने के लिए करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अनुशासन और दूरदर्शिता से एक मज़बूत आधार तैयार किया है। 48 साल की उम्र में, एक बड़े इक्विटी कोष, ठोस सेवानिवृत्ति आय और नियमित SIP के साथ, आप पहले से ही अधिकांश लोगों से आगे हैं। आइए, मैं आपकी ज़रूरतों, जोखिमों और अवसरों को समझने के लिए एक संरचित दृष्टिकोण साझा करता हूँ।

"वर्तमान क्षमताएँ"

"आप कर्ज़ मुक्त हैं। इससे लचीलापन और आज़ादी मिलती है।
"आपके पास आवासीय संपत्ति के साथ-साथ एक किराये का फ्लैट भी है। किराये से नकदी प्रवाह में स्थिरता आती है।
"म्यूचुअल फंड इक्विटी कोष ज़्यादा है। लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज संभव है।
"ईपीएफ, पीएफ, एनपीएस में 2.2 करोड़ रुपये की सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा प्रदान करती है।
"स्वास्थ्य बीमा 25 लाख रुपये का संयुक्त रूप से मज़बूत है।
"आप 1 लाख रुपये मासिक SIP के साथ अनुशासित हैं।
"आपने बेटे की शिक्षा और फीस के बारे में पहले ही सोच लिया है।

"सेवानिवृत्ति कोष आवश्यकताएँ"

" सेवानिवृत्ति 2030-31 के आसपास, 55-56 वर्ष की आयु में शुरू हो सकती है।
- वर्तमान घरेलू खर्चों का अनुमान 7% वार्षिक मुद्रास्फीति दर के साथ लगाया जाना चाहिए।
- 2031 तक, आज की 60,000 रुपये की ज़रूरत लगभग दोगुनी हो जाएगी।
- जीवन प्रत्याशा योजना 85-90 वर्ष तक होनी चाहिए।
- सेवानिवृत्ति कोष में 30+ वर्षों की बढ़ती लागतों को कवर करना चाहिए।
- आपके निवेश और एसआईपी को देखते हुए, आप सही रास्ते पर हैं।
- आपको 2031 तक 6-7 करोड़ रुपये के कोष की आवश्यकता हो सकती है।
- आपकी बचत और विकास के साथ, यह संभव है।

- म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो

- आपके पास लार्ज-कैप, मिड-कैप, डेट और गोल्ड आवंटन है। यह संतुलन अच्छा है।
- इक्विटी पहले से ही बड़ी है, इसलिए आपको आक्रामक बदलाव की ज़रूरत नहीं है।
– सेवानिवृत्ति तक अपने निवेश को जारी रखें।
– इंडेक्स फंड से बचें। इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं।
– गिरते बाज़ारों में इंडेक्स फंड आपकी सुरक्षा नहीं कर सकते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड रक्षात्मक फ़ैसले ले सकते हैं।
– कुशल फंड मैनेजर नकदी या सुरक्षित क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं।
– यह सक्रिय प्रबंधन बेहतर दीर्घकालिक सुरक्षा प्रदान करता है।
– इसलिए, विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर भरोसा करते रहें।

» डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड

– यदि आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं, तो कृपया पुनर्विचार करें।
– डायरेक्ट फंड कम TER देते हैं, लेकिन इनमें व्यक्तिगत सलाह का अभाव होता है।
– एसेट एलोकेशन में गलतियाँ बहुत ज़्यादा महंगी पड़ सकती हैं।
– CFP मार्गदर्शन वाले MFD के माध्यम से रेगुलर फंड ज़्यादा सुरक्षित होते हैं।
– आपको रीबैलेंसिंग, स्विचिंग और हैंडहोल्डिंग सहायता भी मिलती है।
– इसलिए, सीएफपी सहायता वाली नियमित योजनाओं को प्राथमिकता दें।

» डेट और एफडी आवंटन

– आपके पास एफडी और डेट में 50 लाख रुपये हैं। साथ ही फ्लेक्सी एफडी में 45 लाख रुपये हैं।
– एफडी में बहुत अधिक निवेश करने से विकास दर कम हो जाएगी।
– एफडी का रिटर्न कर के बाद मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता।
– इस राशि का एक हिस्सा धीरे-धीरे डेट म्यूचुअल फंड में लगाएं।
– पेशेवर प्रबंधन वाले डेट फंड कर के बाद बेहतर रिटर्न देते हैं।
– ये सेवानिवृत्ति में तरलता और व्यवस्थित निकासी के विकल्प भी प्रदान करते हैं।
– भविष्य के कम से कम 2–3 साल के खर्चों को सुरक्षित एफडी में रखें।
– बाकी को उच्च-गुणवत्ता वाले डेट फंड में पुनर्आवंटित किया जा सकता है।

» गोल्ड ईटीएफ

– आपके पास गोल्ड ईटीएफ में 12.5 लाख रुपये हैं।
– सोने में वर्तमान एसआईपी आवंटन 15% है।
– यह थोड़ा ज़्यादा है।
– सोना मुद्रास्फीति से बचाता है, लेकिन लंबी अवधि में कम रिटर्न देता है।
– सोने में निवेश केवल 7-10% के आसपास रखें।
– सोने में ज़्यादा निवेश पोर्टफोलियो के रिटर्न को कम कर सकता है।
– आप अतिरिक्त निवेश को डेट या हाइब्रिड फंड में लगा सकते हैं।

» सेवानिवृत्ति (EPF, NPS, PF)

– 2.2 करोड़ रुपये का सेवानिवृत्ति निवेश एक मज़बूत आधार है।
– EPF और PF निश्चित रिटर्न के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।
– NPS सेवानिवृत्ति के लिए इक्विटी और डेट ग्रोथ को बढ़ाता है।
– अभी की तरह योगदान जारी रखें।
– सेवानिवृत्ति के समय, कर दक्षता के लिए चरणबद्ध निकासी की योजना बनाएँ।
– नए म्यूचुअल फंड कर नियमों के तहत:

1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी फंड LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है।

इक्विटी पर STCG पर 20% कर लगता है।

डेट फंड से होने वाले लाभ पर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– इसलिए, सेवानिवृत्ति के दौरान निकासी के दौरान कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

» बीमा कवर

– आपके पास 65 वर्ष की आयु तक पहले से ही 1 करोड़ रुपये की टर्म लोन राशि है।
– स्वास्थ्य बीमा कुल मिलाकर 25 लाख रुपये है।
– यह वर्तमान में पर्याप्त है।
– सेवानिवृत्ति के बाद, कंपनी के स्वास्थ्य बीमा को ध्यान में रखें।
– नौकरी छोड़ने से पहले सुनिश्चित करें कि आप पर्सनल फैमिली फ्लोटर में शिफ्ट हो जाएँ।
– प्रीमियम बढ़ेगा, इसलिए जल्दी योजना बनाएँ।

» बेटे की शिक्षा

– बेटे का स्नातक 2030 के आसपास पूरा होगा।
– पाठ्यक्रम शुल्क के लिए वेतन से 16 लाख रुपये पहले ही निर्धारित हैं।
– आप दीर्घकालिक निधि को प्रभावित किए बिना इसे संभाल रहे हैं।
– इससे सेवानिवृत्ति योजना बरकरार रहती है।

» वार्षिकी योजना

– आपके पास गारंटीकृत वार्षिकी पॉलिसियाँ हैं।

– इनका भुगतान 2026 और 2033 में शुरू होगा।
– हालाँकि, एन्युइटी आमतौर पर कम रिटर्न देती हैं।
– पैसा फंस जाता है और मुद्रास्फीति मूल्य को कम कर देती है।
– चूँकि आपने पहले ही निवेश कर दिया है, आप इसे जारी रख सकते हैं।
– लेकिन भविष्य में नए एन्युइटी उत्पादों से बचें।
– म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी का उपयोग करना बेहतर है।
– म्यूचुअल फंड अधिक रिटर्न और लचीली निकासी प्रदान करते हैं।

» निवेश योग्य कोष का निवेश

– आपके पास फ्लेक्सी FD में 45 लाख रुपये हैं।
– इसे बेकार नहीं पड़ा रहना चाहिए।
– धीरे-धीरे, 60-70% राशि को डेट और हाइब्रिड फंड में लगाएँ।
– आपातकालीन और शिक्षा सहायता के लिए 30-40% राशि तरल रखें।
– म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित स्थानांतरण एकमुश्त राशि से अधिक सुरक्षित है।
– इस तरह, आपका पैसा सुरक्षा बनाए रखते हुए अधिक मेहनत करता है।

सेवानिवृत्ति तक परिसंपत्ति आवंटन

– अभी आपके पास उच्च इक्विटी है। यह अगले 6-7 वर्षों के लिए ठीक है।
– सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इक्विटी को धीरे-धीरे कम करें।
– 2030 तक, 45-50% इक्विटी में, 45% डेट में और 5-10% सोने में रखें।
– यह संतुलन सेवानिवृत्ति में बाजार में गिरावट से बचाता है।
– एक "बकेट रणनीति" की योजना बनाएँ:

बकेट 1: 3 साल के खर्च FD या लिक्विड में।

बकेट 2: 5-7 साल के खर्च डेट फंड में।

बकेट 3: विकास के लिए इक्विटी फंड में शेष राशि।
– यह संरचना बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करती है।

» जीवनशैली और व्यय योजना

– आपके वर्तमान पारिवारिक खर्च मुद्रास्फीति के साथ बढ़ेंगे।
– 2031 तक, लागत लगभग 1.2 लाख रुपये से 1.3 लाख रुपये प्रति माह हो सकती है।
– सेवानिवृत्ति योजना में 30 वर्षों की बढ़ती लागतों को शामिल करना आवश्यक है।
– आपको अपनी जमा राशि बढ़ाने के लिए सेवानिवृत्ति तक SIP जारी रखनी चाहिए।
– जीवनशैली में अनुशासन और लागत नियंत्रण भी समान रूप से महत्वपूर्ण हैं।

» कर योजना

– सेवानिवृत्ति में, म्यूचुअल फंड, एनपीएस और पीएफ से निकासी की योजना सावधानीपूर्वक बनाएँ।
– इक्विटी में LTCG के लिए छूट सीमा का हर साल उपयोग करें।
– उच्च स्लैब दरों से बचने के लिए डेट और पीएफ से धीरे-धीरे निकासी करें।
– कर-कुशल निकासी रणनीति शुद्ध सेवानिवृत्ति आय में सुधार करती है।

» अंत में

– आपकी योजना मजबूत और सुव्यवस्थित है।
– आप पहले से ही औसत से अधिक बचत कर रहे हैं।
– अतिरिक्त FD को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करने से विकास को बल मिलेगा।
– सोने की बचत कम करने और इक्विटी को संतुलित करने से स्थिरता मिलेगी।
– 2030 तक SIP जारी रखें। इससे आवश्यक धनराशि तैयार हो जाएगी।
- स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें और टर्म कवर की समीक्षा करें।
- आप आरामदायक सेवानिवृत्ति और सुरक्षित पारिवारिक भविष्य की राह पर हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: 35 साल की उम्र में, आपका वित्तीय जीवन सही दिशा में आगे बढ़ रहा है। आप अच्छी कमाई कर रहे हैं, लगातार निवेश कर रहे हैं, और अपने रिटायरमेंट के बारे में सोच रहे हैं। यह दूरदर्शी रवैया समय के साथ बड़ा बदलाव लाएगा। आपकी योजना के कई सकारात्मक पहलू हैं, लेकिन इसे और बेहतर बनाया जा सकता है ताकि आपका 8-10 करोड़ रुपये का लक्ष्य और भी आसान हो जाए।

आइए, चरण-दर-चरण आपकी स्थिति का आकलन करें और आपके वित्तीय विकास के लिए एक स्पष्ट रास्ता बनाएँ।

"आपकी वर्तमान स्थिति"

"आपने जल्दी शुरुआत की है, जिससे आपको धन संचय करने के लिए पर्याप्त समय मिल गया है।
"विभिन्न फंड श्रेणियों में कई SIP निवेश करना एक मज़बूत आधार है।
"इस समय अपना घर और कार खरीदना ज़िम्मेदार वित्तीय योजना को दर्शाता है।
"परिवार की ज़रूरतों और माता-पिता के सहयोग का प्रबंधन आपके वित्तीय जीवन में स्थिरता लाता है।
"हर साल SIP बढ़ाने का इरादा अनुशासन और दीर्घकालिक फोकस को दर्शाता है।

आपकी दिशा सही है। अब बारी है अपनी वित्तीय योजना की संरचना और दक्षता में सुधार लाने की।

"अपनी आय और नकदी प्रवाह को समझना"

"आपकी 28 लाख रुपये की वार्षिक आय (CTC) भविष्य की बचत के लिए एक मज़बूत आधार है।
"1,17,000 रुपये के वेतन और अतिरिक्त परिवर्तनीय वेतन व भत्तों के साथ, आपके पास लचीलापन है।
"वर्तमान ऋण EMI (48,000 रुपये का घर + 10,500 रुपये की कार) आपकी मासिक आय का लगभग 50% ले लेती है।
"शेष नकदी का उपयोग घर, बच्चों की ज़रूरतों और SIP के लिए किया जाता है।

आप अपने नकदी प्रवाह का प्रबंधन अच्छी तरह से कर रहे हैं, लेकिन कर्ज़ कम होने पर दीर्घकालिक बचत बढ़ाने की गुंजाइश है।

"अपने निवेश पोर्टफोलियो का आकलन"

कई म्यूचुअल फंडों में आपकी SIP कुल मिलाकर लगभग 14,000 रुपये प्रति माह है। यह एक अच्छी शुरुआत है।
हालाँकि, विविधीकरण और फंड ओवरलैप की सावधानीपूर्वक समीक्षा की जानी चाहिए।

– बहुत ज़्यादा छोटे SIP फंड होल्डिंग्स में दोहराव का कारण बन सकते हैं।
– कम लेकिन अच्छी तरह से प्रबंधित डायवर्सिफाइड फंड्स पर ध्यान केंद्रित करें।
– सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप श्रेणियों को कवर करता है।
– अस्थिरता को नियंत्रित करने के लिए स्मॉल कैप में निवेश को कुल SIP के 15-20% तक सीमित रखें।
– टैक्स-सेविंग और इक्विटी ग्रोथ के लिए ELSS निवेश जारी रखें।

एक संरचित पोर्टफोलियो बेहतर दीर्घकालिक स्थिरता और आसान समीक्षा प्रदान करता है।

» नियमित म्यूचुअल फंड डायरेक्ट फंड्स से बेहतर क्यों हैं?

कई निवेशक डायरेक्ट फंड्स को यह सोचकर पसंद करते हैं कि वे लागत बचाते हैं। लेकिन लंबे समय में यह हमेशा सच नहीं होता।

– डायरेक्ट फंड्स सारी ज़िम्मेदारी आप पर डाल देते हैं - फंड का चयन, ट्रैकिंग और पुनर्संतुलन।
– ज़्यादातर निवेशक समय-समय पर समीक्षा नहीं करते, जिससे अवसर छूट जाते हैं या जोखिम बढ़ जाता है।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएँ निरंतर सहायता प्रदान करती हैं।
- पेशेवर निगरानी के लाभों की तुलना में लागत का अंतर बहुत कम है।
- मार्गदर्शन खराब प्रदर्शन करने वाली योजनाओं से हटकर लक्ष्यों को प्रभावी ढंग से संरेखित करने में मदद करता है।

इसलिए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश जारी रखना बेहतर है।

"अपने लक्ष्यों का मूल्यांकन"

आपका 8-10 करोड़ रुपये का स्पष्ट सेवानिवृत्ति लक्ष्य है। सही रणनीति से इसे प्राप्त किया जा सकता है।
आपकी पारिवारिक ज़िम्मेदारियाँ भी हैं - गृह ऋण, कार ऋण, बच्चे की शिक्षा और दीर्घकालिक सुरक्षा।

- सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए कम से कम 25-30 वर्षों तक केंद्रित निवेश की आवश्यकता होती है।
- शिक्षा और पारिवारिक सुरक्षा के लिए अल्पकालिक और मध्यम अवधि की योजना की आवश्यकता होती है।
- आपकी वर्तमान बचत दर अच्छी है, लेकिन वार्षिक वेतन वृद्धि और बोनस योजना के साथ इसमें सुधार हो सकता है।

प्रत्येक लक्ष्य को अलग रखने से स्पष्टता मिलेगी और प्रगति पर बेहतर नियंत्रण मिलेगा।

"ऋण प्रबंधन और ऋण नियोजन"

ऋण आवश्यक हैं, लेकिन आपकी बचत में बाधा नहीं डालनी चाहिए।

"आपका 48,000 रुपये का होम लोन, जिसकी ईएमआई है, दीर्घकालिक है। जब तक ब्याज बहुत ज़्यादा न हो, समय से पहले भुगतान करने में जल्दबाजी न करें।
"इसके बजाय, ईएमआई जारी रखें और लंबी अवधि में ज़्यादा रिटर्न के लिए म्यूचुअल फंड में ज़्यादा निवेश करें।
"आपका 10,500 रुपये का कार लोन अल्पकालिक है। एक बार यह चुकाने के बाद, उस ईएमआई को एसआईपी में बदल दें।
"जब तक ज़रूरी न हो, नए लोन लेने से बचें।

यह संतुलन नकदी और धन वृद्धि दोनों सुनिश्चित करता है।

"एलआईसी पॉलिसियों की समीक्षा"

आपने 40,000 रुपये के वार्षिक प्रीमियम वाली दो एलआईसी पॉलिसियों का ज़िक्र किया।
"ये पारंपरिक योजनाएं आमतौर पर लगभग 5-6% का कम रिटर्न देती हैं।

"ये बीमा और निवेश को मिला देती हैं, जिससे धन वृद्धि कम हो जाती है।" सुरक्षा और निवेश को अलग-अलग रखना बेहतर है।
– इन पॉलिसियों को सरेंडर करने (सरेंडर वैल्यू की जाँच के बाद) पर विचार करें और प्राप्त राशि को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
– पारिवारिक सुरक्षा के लिए अलग से एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान लें।

यह बदलाव आपको लंबी अवधि में ज़्यादा रिटर्न पाने और उचित कवरेज सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है।

» एक मज़बूत बीमा कवर बनाना

पारिवारिक सुरक्षा हर वित्तीय योजना की रीढ़ होती है।

– आपके पास अपनी वार्षिक आय के 10-12 गुना के बराबर टर्म लाइफ इंश्योरेंस होना चाहिए।
– इससे यह सुनिश्चित होगा कि अगर आपको कुछ हो जाए तो आपकी पत्नी और बच्चे सुरक्षित रहेंगे।
– अगर आपकी पत्नी आय में योगदान देती है, तो उसके पास भी एक छोटा टर्म कवर होना चाहिए।
– कम से कम 10-15 लाख रुपये का फैमिली फ्लोटर स्वास्थ्य बीमा लें।
– चिकित्सा जोखिम को कम करने के लिए टॉप-अप कवर जोड़ें।

बीमा निवेश नहीं है। यह आपके परिवार की वित्तीय ढाल है।

» आपातकालीन निधि की तैयारी

हर परिवार के पास अप्रत्याशित परिस्थितियों के लिए एक सुरक्षा कवच होना चाहिए।

- कुल 6-8 महीनों के खर्चों को आपातकालीन निधि के रूप में रखें।
- इस उद्देश्य के लिए लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म डेट फंड का उपयोग करें।
- इसे अपने निवेश के साथ न मिलाएँ या सावधि जमा का उपयोग न करें।
- हर साल एक बार इसकी समीक्षा करें और खर्च बढ़ने पर इसे बढ़ाएँ।

इससे मन की शांति मिलती है और दीर्घकालिक निवेश टूटने से बचते हैं।

- अपने SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ

आपके वर्तमान SIP अच्छे हैं, लेकिन उन्हें आय के साथ बढ़ने की आवश्यकता है।

- हर साल SIP राशि में कम से कम 10-15% की वृद्धि करें।
- किसी भी बोनस या परिवर्तनीय वेतन को अतिरिक्त SIP में पुनर्निर्देशित करें।
- कार ऋण समाप्त होने पर, उस EMI का उपयोग SIP टॉप-अप के लिए करें।
- लक्ष्य-आधारित SIP का उपयोग करें - सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा और धन सृजन के लिए अलग-अलग फंड रखें।

यह छोटी सी वार्षिक वृद्धि समय के साथ आपके कोष को उल्लेखनीय रूप से बढ़ा देगी।

"एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजी"

आपके पोर्टफोलियो में विकास और स्थिरता का संतुलन होना चाहिए।

"दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए 70% इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखें।
"स्थिरता के लिए 20-25% डेट म्यूचुअल फंड या पीएफ में रखें।
"अल्पकालिक जरूरतों के लिए 5-10% लिक्विड फंड में रखें।
"नई सावधि जमा से बचें क्योंकि कर-पश्चात रिटर्न कम होता है।
"डेट फंड बेहतर लचीलापन और उच्च कर दक्षता प्रदान करते हैं।

एक सही एसेट मिश्रण जोखिम को नियंत्रित करता है और बाजार चक्रों में रिटर्न को स्थिर रखता है।

"सक्रिय फंडों की तुलना में इंडेक्स फंडों के नुकसान

कुछ निवेशक यह सोचकर इंडेक्स फंडों की ओर रुख करते हैं कि वे बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
लेकिन दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अभी भी बढ़त बनाए रखते हैं।

" इंडेक्स फंड बाज़ार की नकल करते हैं; बाज़ार में गिरावट के दौरान वे सुरक्षा प्रदान नहीं कर सकते।
- अर्थव्यवस्था में बदलाव होने पर उनके पास सेक्टर आवंटन बदलने की लचीलापन नहीं होती।
- सक्रिय फंड रक्षात्मक क्षेत्रों में जा सकते हैं और जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं।
- कुशल फंड प्रबंधक उभरते अवसरों की पहचान तेज़ी से कर सकते हैं।
- सेवानिवृत्ति और बच्चे की शिक्षा जैसे लक्ष्यों के लिए, सक्रिय प्रबंधन अधिक स्थिरता प्रदान करता है।

इसलिए, इंडेक्स-आधारित निवेश के बजाय गुणवत्तापूर्ण सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में बने रहना बेहतर है।

- बच्चे की शिक्षा और भविष्य की योजना

आपका बेटा अभी 6 साल का है। उच्च शिक्षा शुरू होने में आपके पास लगभग 12-14 साल हैं।

- शिक्षा के लिए एक अलग SIP बनाएँ।
- संतुलित या विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड से शुरुआत करें।
- जैसे ही आप लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, उपयोग से 2 साल पहले फंड को सुरक्षित विकल्पों में स्थानांतरित कर दें।
- बाद में शिक्षा के लिए होम इक्विटी या ऋण का उपयोग करने से बचें।
– शुरुआती योजना आपको उस अवस्था में कर्ज़ मुक्त रखेगी।

यह सुनिश्चित करता है कि आपके बच्चे की शिक्षा पूरी तरह से वित्तपोषित हो और सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों पर कोई असर न पड़े।

» कर नियोजन

आपकी आय के स्तर के लिए कुशल कर प्रबंधन आवश्यक है।

– धारा 80C कटौती के लिए ELSS फंड जारी रखें।
– गृह ऋण के मूलधन और ब्याज लाभ का दावा करें।
– धारा 80D के लिए स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम का उपयोग करें।
– दीर्घकालिक कर बचत के लिए स्वैच्छिक PF या NPS में योगदान करें।
– LTCG को कम करने के लिए म्यूचुअल फंड से निकासी की रणनीतिक योजना बनाएँ।

उचित कर नियोजन आपके लक्ष्यों के लिए अधिक धन निवेशित रखता है।

» निवेश की समीक्षा और निगरानी

बाजार बदलता रहता है, इसलिए नियमित समीक्षा महत्वपूर्ण है।

– हर 6-12 महीनों में पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
– लगातार खराब परिणामों के बाद खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों को हटा दें।
– फंड प्रबंधन या उद्देश्य में बदलावों पर नज़र रखें।
- साल में एक बार इक्विटी-डेट अनुपात को संतुलित करें।
- अल्पकालिक बाज़ार के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न दें।

बाज़ार की समय-सारिणी से ज़्यादा ज़रूरी है समीक्षा और अनुशासन।

"भविष्य में धन सृजन की संभावना"

आपकी वर्तमान आयु और आय को देखते हुए, आपका 8-10 करोड़ रुपये का लक्ष्य यथार्थवादी है।

- अगर आप सालाना SIP बढ़ाते रहें और 25 साल तक निवेशित रहें, तो यह संभव है।
- जब तक कि यह नियोजित लक्ष्यों के लिए न हो, समय से पहले निकासी से बचें।
- अपने निवेश को दीर्घकालिक उद्देश्यों से जोड़े रखें।
- बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान भी अनुशासित दृष्टिकोण बनाए रखें।

निरंतरता और समय, धन के सबसे बड़े चालक हैं, न कि समय।

- जीवनशैली और खर्च पर नियंत्रण

आप पारिवारिक खर्चों का अच्छा प्रबंधन कर रहे हैं, लेकिन नियंत्रण बनाए रखने से बचत तेज़ी से बढ़ेगी।

- आय बढ़ने पर जीवनशैली में वृद्धि से बचें।
– एक मासिक बजट बनाए रखें और विवेकाधीन खर्चों पर नज़र रखें।
– कुल मासिक आय का कम से कम 30-35% बचाने की कोशिश करें।
– अपनी पत्नी की आय का उपयोग पारिवारिक मनोरंजन और छोटे लक्ष्यों के लिए करें, जैसा कि आप पहले से ही करते आ रहे हैं।

छोटी-छोटी बचत की आदतें वर्षों में बड़ी संपत्ति में बदल जाती हैं।

"सेवानिवृत्ति योजना रणनीति"

आप अभी 35 वर्ष के हैं, और सेवानिवृत्ति लगभग 58-60 वर्ष की हो सकती है। आपके पास 20 से अधिक वर्ष हैं।

– तेज़ी से विकास के लिए पहले 15 वर्षों तक इक्विटी में निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।
– सुरक्षा के लिए अंतिम 5 वर्षों में धीरे-धीरे ऋण का हिस्सा बढ़ाएँ।
– सेवानिवृत्ति से पहले लिक्विड या डेट फंड में 2-3 वर्षों के खर्च के बराबर राशि जमा करें।
– सेवानिवृत्ति के बाद, आप मासिक आय के लिए म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) शुरू कर सकते हैं।
– सेवानिवृत्ति के बाद बचत खाते में बड़ी रकम बेकार रखने से बचें।

यह व्यवस्थित तरीका काम बंद होने के बाद भी आपकी जीवनशैली को बनाए रख सकता है।

"कृषि संपत्ति और पारिवारिक संपत्तियों का प्रबंधन"

आपके परिवार के पास पहले से ही कृषि भूमि और पैतृक स्थान पर एक घर है।

"इसे प्राथमिक निवेश के बजाय एक विरासत या वैकल्पिक संपत्ति के रूप में देखें।
"भविष्य की सेवानिवृत्ति आवश्यकताओं के लिए इस पर निर्भर न रहें।
"अगर इससे बाद में आय होती है, तो इसे बोनस सहायता के रूप में देखें।
"अपने माता-पिता की सुविधा के लिए इसे बनाए रखें।

वित्तीय स्वतंत्रता वित्तीय संपत्तियों से आनी चाहिए, न कि ज़मीन या संपत्ति से।

"अंत में"

राहुल, आपका वित्तीय आधार मज़बूत है। आप उद्देश्यपूर्ण निवेश कर रहे हैं, ऋण का प्रबंधन कर रहे हैं और समय से योजना बना रहे हैं। हर साल एसआईपी बढ़ाकर, कम-लाभ वाली एलआईसी पॉलिसियों का पुनर्गठन करके और परिसंपत्ति आवंटन को संतुलित रखकर, आपका 8-10 करोड़ रुपये का सेवानिवृत्ति लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

अपना अनुशासन बनाए रखें, अनावश्यक ऋण लेने से बचें और नियमित रूप से निवेश की समीक्षा करें। समय के साथ, आपका पैसा आपसे ज़्यादा मेहनत करने लगेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment