नमस्ते सर, हम देख सकते हैं कि अधिकांश म्यूचुअल फंड की फंड आयु 10 वर्ष है, क्या हमारे पास 20 या 30 वर्ष की आयु वाले कोई म्यूचुअल फंड हैं?

Ans: हां, ऐसे म्यूचुअल फंड हैं जो 20 या 30 साल से अस्तित्व में हैं। इन फंडों को अक्सर "दीर्घ-अवधि" या "स्थापित" फंड कहा जाता है। इनमें से कई फंडों के पास कई बाजार चक्रों में प्रदर्शन का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है, जो निवेशकों को उनकी स्थिरता और विकास की क्षमता में अधिक विश्वास प्रदान कर सकता है। म्यूचुअल फंड पर शोध करते समय, आप निवेश प्लेटफ़ॉर्म पर फ़िल्टर का उपयोग कर सकते हैं या लंबे समय तक परिचालन इतिहास वाले फंडों की पहचान करने के लिए फंड फैक्ट शीट से परामर्श कर सकते हैं। हालाँकि, याद रखें कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं है, इसलिए निवेश करने से पहले गहन शोध करना और विभिन्न कारकों पर विचार करना आवश्यक है।

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आप संपत्ति सृजन के लिए म्यूचुअल फंड पर विचार कर रहे हैं। 73 साल की उम्र में, भविष्य की योजना बनाना और अपने निवेश को समझदारी से प्रबंधित करना महत्वपूर्ण है। आइए आपके लिए सबसे अच्छे दृष्टिकोण पर नज़र डालें।

अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता को समझना

आप सेवानिवृत्त हो चुके हैं, आपके पास कोई देनदारी या दायित्व नहीं है, जो आपको बहुत लचीलापन देता है। आपका निवेश क्षितिज 3 से 5 साल का है, और आप संपत्ति सृजन की तलाश कर रहे हैं। आप मध्यम जोखिम लेने को तैयार हैं, जो विभिन्न निवेश विकल्पों को खोलता है।

म्यूचुअल फंड के लाभ

म्यूचुअल फंड आपके निवेश में विविधता लाने और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है। यहाँ बताया गया है कि वे आपके लिए क्यों उपयुक्त हो सकते हैं:

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, जोखिम को फैलाते हैं।

पेशेवर प्रबंधन: अनुभवी फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित जो सूचित निर्णय लेते हैं।

तरलता: आप आसानी से यूनिट खरीद या बेच सकते हैं, जो लचीलापन प्रदान करता है।

सुलभता: आप छोटी राशि से शुरुआत कर सकते हैं और धीरे-धीरे अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं।

मध्यम जोखिम के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड के प्रकार

आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज को देखते हुए, इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण आदर्श हो सकता है। आइए उन फंड के प्रकारों पर नज़र डालें जिन पर आप विचार कर सकते हैं:

1. हाइब्रिड फंड

हाइब्रिड फंड, जिन्हें संतुलित फंड के रूप में भी जाना जाता है, इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करते हैं। वे एक संतुलित जोखिम-इनाम अनुपात प्रदान करते हैं, जो उन्हें मध्यम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।

इक्विटी आवंटन: स्टॉक के माध्यम से विकास की संभावना प्रदान करता है।

ऋण आवंटन: स्थिरता प्रदान करता है और समग्र जोखिम को कम करता है।

2. डेट फंड

डेट फंड बॉन्ड और अन्य निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे आम तौर पर इक्विटी फंड की तुलना में सुरक्षित होते हैं लेकिन कम रिटर्न देते हैं। मध्यम जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए, ऐसे फंड पर विचार करें जो उच्च-गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के मिश्रण में निवेश करते हैं।

स्थिर रिटर्न: इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर।

ब्याज दर जोखिम: ब्याज दर में बदलाव के साथ रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं।

3. इक्विटी फंड

इक्विटी फंड मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करते हैं। वे जोखिम भरे होते हैं, लेकिन ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं। मध्यम जोखिम के लिए, लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड पर विचार करें, जो स्मॉल-कैप या सेक्टर-विशिष्ट फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।

विकास की संभावना: ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी ने लंबी अवधि में ज़्यादा रिटर्न दिया है।

बाजार में अस्थिरता: कीमतों में काफ़ी उतार-चढ़ाव हो सकता है।

4. डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड

ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच अपने आवंटन को गतिशील रूप से समायोजित करते हैं। उनका लक्ष्य जोखिम का प्रबंधन करते हुए रिटर्न को अधिकतम करना है।

लचीलापन: रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजित होता है।

जोखिम प्रबंधन: जोखिम का प्रबंधन करने के लिए इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाता है।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

SIP म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक अनुशासित तरीका है। आप नियमित रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं, जो लागत को औसत करने में मदद करता है और बाजार समय जोखिम को कम करता है।

SIP के लाभ

अनुशासित बचत: आपको नियमित रूप से बचत करने के लिए मजबूर करता है।

रुपया लागत औसत: कीमतें कम होने पर अधिक यूनिट खरीदें और कीमतें अधिक होने पर कम यूनिट खरीदें।

सुविधा: आपके बैंक खाते से स्वचालित निवेश।

जोखिम और रिटर्न का मूल्यांकन

विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड से जुड़े जोखिमों को समझना और उन्हें अपनी जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित करना महत्वपूर्ण है।

1. इक्विटी फंड

उच्च जोखिम, उच्च रिटर्न: दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त।

बाजार में अस्थिरता: कीमतों में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है।

दीर्घकालिक विकास: ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी ने लंबी अवधि में अन्य परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन किया है।

2. डेट फंड

कम जोखिम, स्थिर रिटर्न: अल्पावधि से मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए आदर्श।

ब्याज दर जोखिम: ब्याज दरों में बदलाव के साथ रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं।

पूंजी संरक्षण: मामूली रिटर्न अर्जित करते हुए पूंजी को संरक्षित करने पर ध्यान केंद्रित करें।

3. हाइब्रिड फंड

संतुलित जोखिम और रिटर्न: मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए अच्छा।

एसेट एलोकेशन: इक्विटी और डेट में विविधता लाता है।

अस्थिरता: शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर लेकिन डेट फंड की तुलना में अधिक जोखिम भरा।

कंपाउंडिंग की शक्ति

कंपाउंडिंग का मतलब है अपने रिटर्न पर रिटर्न कमाना। आप जितना अधिक समय तक निवेश करेंगे, आपका पैसा उतना ही तेजी से बढ़ेगा। 3 से 5 साल के क्षितिज के साथ भी, कंपाउंडिंग आपके धन सृजन को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है।

पेशेवर मार्गदर्शन की तलाश

अपनी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के आधार पर व्यक्तिगत सलाह पाने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श लें। वे आपको एक व्यापक निवेश योजना बनाने में मदद कर सकते हैं।

समग्र वित्तीय योजना

CFP आपकी समग्र वित्तीय तस्वीर को देखेगा, जिसमें आय, व्यय, संपत्ति और देनदारियाँ शामिल हैं। वे आपको एक व्यापक वित्तीय योजना बनाने में मदद करेंगे जो आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो।

अनुकूलित निवेश रणनीति

वे ऐसे निवेश विकल्पों की सिफारिश करेंगे जो आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुकूल हों। एक अनुकूलित दृष्टिकोण यह सुनिश्चित करता है कि आप अपनी सुविधा से अधिक जोखिम न लें।

निरंतर निगरानी और समायोजन

CFP नियमित रूप से आपकी वित्तीय योजना की समीक्षा करेगा और आवश्यकतानुसार समायोजन का सुझाव देगा। यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए ट्रैक पर रहें।

वित्तीय प्रबंधन के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाना

अपने वित्त को अधिक कुशलता से प्रबंधित करने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करें। बजट बनाने, व्यय ट्रैकिंग और निवेश के लिए कई ऐप और ऑनलाइन टूल उपलब्ध हैं।

बजट बनाने वाले ऐप

ये ऐप आपको अपने खर्च को ट्रैक करने और उन क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करते हैं जहाँ आप बचत कर सकते हैं। वे आपकी वित्तीय आदतों की एक स्पष्ट तस्वीर प्रदान करते हैं।

निवेश प्लेटफ़ॉर्म

ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म म्यूचुअल फ़ंड और अन्य परिसंपत्तियों में निवेश करना आसान बनाते हैं। वे शोध और विश्लेषण के लिए उपकरण प्रदान करते हैं, जिससे आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

स्वचालित बचत

अपने चेकिंग खाते से अपने बचत या निवेश खातों में स्वचालित स्थानान्तरण सेट करें। यह सुनिश्चित करता है कि आप याद रखने की आवश्यकता के बिना लगातार बचत और निवेश करते रहें।

म्यूचुअल फ़ंड प्रदर्शन को समझना

म्यूचुअल फ़ंड चुनते समय, उनके प्रदर्शन का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है। ऐतिहासिक रिटर्न, फ़ंड मैनेजर प्रदर्शन और फ़ंड के व्यय अनुपात को देखें।

ऐतिहासिक रिटर्न

विभिन्न समय अवधियों में फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की समीक्षा करें। लगातार प्रदर्शन अच्छे प्रबंधन को दर्शाता है।

फंड मैनेजर का प्रदर्शन

फंड मैनेजर का अनुभव और ट्रैक रिकॉर्ड महत्वपूर्ण है। एक कुशल मैनेजर बाजार में उतार-चढ़ाव को प्रभावी ढंग से नेविगेट कर सकता है।

व्यय अनुपात

व्यय अनुपात फंड द्वारा लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। कम व्यय अनुपात बेहतर होते हैं क्योंकि वे निवेशकों के लिए अधिक रिटर्न छोड़ते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान

जबकि इंडेक्स फंड लोकप्रिय हैं, वे सभी के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। यहाँ बताया गया है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके लिए बेहतर विकल्प क्यों हो सकते हैं:

निष्क्रिय प्रबंधन: इंडेक्स फंड बाजार में होने वाले बदलावों को नेविगेट करने के लिए सक्रिय प्रबंधन के बिना बस एक इंडेक्स की नकल करते हैं।

सीमित लचीलापन: वे बाजार की स्थितियों के अनुकूल जल्दी से ढल नहीं सकते।

संभावित रूप से कम रिटर्न: सक्रिय प्रबंधन का लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है, जबकि इंडेक्स फंड केवल उससे मेल खाते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में कई लाभ प्रदान कर सकते हैं:

पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सक्रिय रूप से प्रतिभूतियों का चयन करते हैं।

लचीलापन: वे बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं और उच्च-संभावित अवसरों में निवेश कर सकते हैं।

बेहतर प्रदर्शन की संभावना: कुशल प्रबंधक उच्च रिटर्न की पेशकश करते हुए बाजार को मात देने का लक्ष्य रखते हैं।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

डायरेक्ट फंड वितरकों को दरकिनार कर देते हैं और सीधे फंड हाउस से खरीदे जाते हैं। हालांकि उनके पास कम व्यय अनुपात है, लेकिन वे सभी के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।

सलाह की कमी: आप म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) से व्यक्तिगत सलाह से चूक जाते हैं।

जटिलता: डायरेक्ट फंड के लिए अधिक ज्ञान और सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।

नियमित फंड के लाभ

CFP क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से निवेश करने से कई लाभ मिल सकते हैं:

विशेषज्ञ सलाह: व्यक्तिगत निवेश सिफारिशें प्राप्त करें।

सुविधा: MFD सभी कागजी कार्रवाई और लेनदेन को संभालते हैं।

निरंतर समर्थन: वे निरंतर मार्गदर्शन और समर्थन प्रदान करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि

म्युचुअल फंड में निवेश करना धन सृजन के लिए एक स्मार्ट विकल्प है, खासकर आपके मध्यम जोखिम सहनशीलता और 3 से 5 साल के क्षितिज के साथ। जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए हाइब्रिड, डेट और इक्विटी फंड के मिश्रण पर विचार करें।

एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से चक्रवृद्धि की शक्ति का उपयोग करें और एक व्यक्तिगत निवेश रणनीति बनाने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मार्गदर्शन लें। कुशल वित्तीय प्रबंधन के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाएं और अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।

सूचित निर्णय लेने और अनुशासित रहने से, आप अपने धन सृजन लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं और वित्तीय रूप से सुरक्षित भविष्य का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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