प्रिय रामलिंगम सर, मैं 42 साल का हूँ। मैं शादीशुदा हूँ और मेरा एक बच्चा है जो 7 साल का है। मेरी आय 2.6 लाख रुपये है। मेरे पास निम्नलिखित निवेश हैं: मेरे पास कंपनी से मेडिकल बीमा है और एक टॉप-अप भी है। मेरा अपना फ्लैट है - जिसकी कीमत अब 1 करोड़...

प्रिय रामलिंगम सर, मैं 42 साल का हूँ। मैं शादीशुदा हूँ और मेरा एक बच्चा है जो 7 साल का है। मेरी आय 2.6 लाख रुपये है। मेरे पास निम्नलिखित निवेश हैं: मेरे पास कंपनी से मेडिकल बीमा है और एक टॉप-अप भी है। मेरा अपना फ्लैट है - जिसकी कीमत अब 1 करोड़ रुपये है। जून 2011 में लिया गया 14 साल पुराना होम लोन, 1250000 का बकाया, 28000 की ईएमआई अभी भी चुकानी है एफडी - 63 लाख पीएफ - 46 लाख बचत - 16 लाख पीपीएफ - 19 लाख, 5 साल तक लगातार बढ़ाया जाएगा एनपीएस - 10 लाख एमएफ - 2022 से निवेश, वर्तमान मूल्य 1009000 रुपये, 11 फंडों के लिए 81 हजार प्रति माह एसआईपी एचडीएफसी लार्ज/मिड/स्मॉलकैप/हाइब्रिड डेट/निफ्टी 50 एसबीआई स्मॉल कैप और कॉन्ट्रा केनरा रोबेको स्मॉल कैप निप्पॉन मल्टी कैप आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टी एसेट पैरा पारीख फ्लेक्सी कैप एलआईसी जीवन आनंद, 30 साल, 5 लाख रुपये का बीमाधन और 30 साल के अंत में 16 लाख रुपये का बोनस, अभी भी 10 साल बाकी हैं। मैं अनुशासन बनाए रखने के लिए इसे जारी रखूँगा। प्रश्न 1. मेरे पास कोई टर्म इंश्योरेंस या अलग से स्वास्थ्य बीमा नहीं है। क्या मुझे कंपनी के बाहर टर्म और स्वास्थ्य बीमा लेना होगा? 2. मैं 7 करोड़ रुपये का रिटायरमेंट फंड चाहता हूँ। क्या मैं सही रास्ते पर हूँ? सादर, राजेश

Ans: नमस्ते राजेश,

कुल मिलाकर आपकी उम्र में किए गए बहुत अच्छे निवेश। आइए आपकी वित्तीय स्थिति पर विस्तार से नज़र डालें:
1. होम लोन - जारी रखें। इसे समय से पहले न चुकाएँ। अपनी ईएमआई शेड्यूल के अनुसार भुगतान करें।
2. FD - 63 लाख - थोड़ा ज़्यादा। आपातकालीन निधि के रूप में 25 लाख की FD रख सकते हैं। शेष राशि को म्यूचुअल फंड में निवेश करें और आक्रामक फंडों में निवेश करें ताकि FD से बेहतर रिटर्न मिल सके।
FD में अतिरिक्त पैसा मुद्रास्फीति की भेंट चढ़ जाता है। इसलिए इसे म्यूचुअल फंड में लगाना एक समझदारी भरा फैसला है।
3. PF और NPS - सेवानिवृत्ति तक जारी रखें। पैसे बचाने के लिए अच्छे डेट और टैक्स-फ्री साधन।
4. PPF - इसकी अवधि को अतिरिक्त 5 साल के लिए बढ़ाने से बचा जा सकता है। इसके बजाय, अपनी सेवानिवृत्ति के लिए परिपक्वता राशि को MF में स्थानांतरित करें।
5. 81 हज़ार का SIP - शानदार। बताए गए फंड में निवेश जारी रखें। फंड जारी रखना अच्छा है।
6. LIC - नई LIC पॉलिसी खरीदने से बचें। इनका कुल रिटर्न 4% है - FD से भी कम।
LIC से बाहर निकलते रहें और नई पॉलिसी खरीदने से बचें।
7. हाँ, आपको अलग-अलग टर्म और हेल्थ इंश्योरेंस लेना ज़रूरी है। रिटायरमेंट के बाद, कोई भी नई पॉलिसी लेना मुश्किल होगा। बेहतर होगा कि अभी खरीद लें, जब स्वास्थ्य की स्थिति तुलनात्मक रूप से बेहतर हो। और आपको यह बाद के चरणों की तुलना में सस्ता भी मिलेगा। इंतज़ार न करें और अलग-अलग टर्म और हेल्थ इंश्योरेंस खरीदें।
8. आप सही रास्ते पर हैं। 7 करोड़ का लक्ष्य बहुत आसानी से हासिल किया जा सकता है। वास्तव में, इस अनुशासन और निवेश से आप अपने लक्ष्य के दोगुने से भी ज़्यादा हासिल कर सकते हैं।
9. जब भी संभव हो, SIP बढ़ाएँ।

मेरी आखिरी सलाह यह होगी कि किसी पेशेवर की मदद लें क्योंकि आपका फंड 10 लाख से ज़्यादा है और एक पेशेवर समय-समय पर आपके पोर्टफोलियो में मदद करेगा।
इसलिए किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP से सलाह ज़रूर लें जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सही फंड के बारे में आपको बता सके।

अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आप 38 वर्ष के हैं और 55 वर्ष की आयु में 4 करोड़ रुपये की धनराशि के साथ सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं। आपकी वर्तमान सैलरी 1 लाख रुपये प्रति माह है, और आपके पास 12,000 रुपये की अतिरिक्त किराये की आय है। आपके पास चल रहे ऋण हैं - 9.35% की ब्याज दर के साथ 32 लाख रुपये का गृह ऋण और 10% ब्याज दर के साथ 9 लाख रुपये का कार ऋण।

आपके निवेश में म्यूचुअल फंड, इक्विटी, सुकन्या समृद्धि योजना (SSY), PPF और EPF शामिल हैं, और आपके दो बच्चे भी हैं (एक 9 वर्षीय बेटी और एक 4 वर्षीय बेटा)। आप उनकी शिक्षा, विवाह और अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं। आइए चरण-दर-चरण आपकी वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करें और अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक विस्तृत रणनीति प्रदान करें।

अपने वर्तमान ऋणों का मूल्यांकन
गृह ऋण: आपने 9.35% की ब्याज दर पर 32 लाख रुपये का गृह ऋण लिया। मौजूदा ब्याज दर के माहौल में आपकी EMI अपेक्षाकृत अधिक है। होम लोन दीर्घकालिक प्रतिबद्धताएं हो सकती हैं, और उच्च ब्याज आपकी आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा खत्म कर सकता है।

कार लोन: आपके पास 10% ब्याज दर वाला 9 लाख रुपये का कार लोन भी है। ऑटो लोन आम तौर पर उच्च ब्याज वाली देनदारियाँ होती हैं जो वाहन के मूल्य में कमी आने पर कम हो जाती हैं। यह एक महंगा लोन है जो आपके मासिक नकदी प्रवाह पर बोझ डाल सकता है।

सिफारिश:

जितनी जल्दी हो सके कार लोन का प्रीपेमेंट करने पर विचार करें क्योंकि इस पर उच्च ब्याज दर होती है और इसमें टैक्स लाभ नहीं मिलता है। इससे अन्य निवेशों के लिए नकदी बच जाएगी।

अपने होम लोन को पुनर्वित्त करने पर विचार करें। जाँच करें कि क्या आप शेष राशि को कम दर देने वाले किसी अन्य ऋणदाता को हस्तांतरित करके ब्याज दर कम कर सकते हैं। थोड़ी सी भी कमी आपको समय के साथ बहुत बचत करा सकती है।

अपने मौजूदा निवेशों का विश्लेषण
आपने म्यूचुअल फंड, इक्विटी और बचत योजनाओं में निवेश का एक अच्छा मिश्रण बनाया है। आइए उनका मूल्यांकन करें:

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप (10 हजार रुपये का एसआईपी): फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार पूंजीकरण में निवेश करने की सुविधा देते हैं। यह एक अच्छा दीर्घकालिक दांव है क्योंकि यह फंड मैनेजरों को बाजार की स्थितियों के आधार पर चुनने की स्वतंत्रता देता है।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी नेक्स्ट 50 (5 हजार रुपये का एसआईपी): आप इंडेक्स फंड में निवेश कर रहे हैं, लेकिन इंडेक्स फंड, खासकर नेक्स्ट 50 श्रेणी में, अधिक अस्थिर होते हैं। ये फंड लंबी अवधि में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जितना लचीलापन प्रदान नहीं कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आमतौर पर अनिश्चित बाजार स्थितियों के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

कोटक इक्विटी अवसर: इक्विटी अवसर फंड लंबी अवधि में विकास की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। सुनिश्चित करें कि इस फंड की नियमित रूप से निगरानी की जाती है, और समय-समय पर प्रदर्शन की समीक्षा करने के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के संपर्क में रहें।

फ्रैंकलिन ईएलएसएस: यह एक कर-बचत विकल्प है। इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) भी लंबी अवधि में तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ अच्छे रिटर्न प्रदान करती हैं। टैक्स सेविंग और वेल्थ क्रिएशन के लिए इस फंड कैटेगरी को आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बने रहना चाहिए।

एचडीएफसी मिड कैप अवसर (5 हजार रुपये का एसआईपी): मिड-कैप फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता होती है, लेकिन इसमें अस्थिरता भी अधिक होती है। रिटायरमेंट में 17 साल बाकी हैं, अगर आपके पास लंबी अवधि का नजरिया है तो मिड-कैप आपको अच्छा जोखिम-इनाम संतुलन दे सकते हैं।

निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप (5 हजार रुपये का एसआईपी): स्मॉल-कैप फंड में जोखिम अधिक होता है, लेकिन उच्च रिटर्न की संभावना भी होती है। इसे अपने दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाए रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि स्मॉल-कैप फंड में निवेश आपके कुल पोर्टफोलियो के 10-15% से अधिक न हो।

शेयर: आपके पास डायरेक्ट इक्विटी निवेश में 9 लाख रुपये हैं। इक्विटी लंबी अवधि के विकास के लिए बेहतरीन हैं, लेकिन आपको नियमित रूप से उनकी निगरानी करनी चाहिए और कंपनी के प्रदर्शन पर अपडेट रहना चाहिए। डायरेक्ट इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक जोखिम भरा हो सकता है, इसलिए विविधीकरण सुनिश्चित करें।

सुकन्या समृद्धि योजना (SSY): यह आपकी बेटी की शिक्षा और विवाह के लिए एक बढ़िया विकल्प है, जो धारा 80C के तहत गारंटीड रिटर्न और कर लाभ प्रदान करता है। SSY को उसके भविष्य के लिए आपकी वित्तीय योजना का मुख्य हिस्सा बना रहना चाहिए।

PPF (1.5 लाख रुपये): PPF एक सुरक्षित, कर-बचत विकल्प है जो अच्छे दीर्घकालिक रिटर्न भी प्रदान करता है। गारंटीड, जोखिम-मुक्त रिटर्न के लिए PPF में निवेश जारी रखें।

EPF (2 लाख रुपये): EPF एक और सुरक्षित, दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति बचत विकल्प है। यह एक स्थिर, सुनिश्चित रिटर्न प्रदान करता है और इसे आपकी सेवानिवृत्ति निधि का हिस्सा बने रहना चाहिए।

सिफ़ारिश:

इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर विकल्प हो सकते हैं। वे फंड मैनेजरों को रणनीतिक विकल्प बनाने की लचीलापन देते हैं, जो संभावित रूप से बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं, खासकर अस्थिर बाजारों में।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में अपने निवेश जारी रखें लेकिन अत्यधिक जोखिम से बचने के लिए अपने पोर्टफोलियो में उनके अनुपात को सीमित रखें।

जोखिम संकेन्द्रण से बचने के लिए प्रत्यक्ष इक्विटी निवेश की सावधानीपूर्वक निगरानी की जानी चाहिए या CFP के माध्यम से संभाला जाना चाहिए।

बच्चों की शिक्षा और विवाह की योजना बनाना
आपकी 9 साल की बेटी और 4 साल का बेटा है। शिक्षा और विवाह भविष्य के महत्वपूर्ण खर्च हैं, जिनके लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है।

शिक्षा: शिक्षा लागत बढ़ने के साथ, प्रत्येक बच्चे के लिए एक समर्पित शिक्षा निधि बनाना शुरू करें। आपको इस लक्ष्य के लिए अपने SIP का एक विशिष्ट हिस्सा आवंटित करने या एक अलग म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो खोलने की आवश्यकता हो सकती है। उच्च शिक्षा और स्कूल से संबंधित खर्चों दोनों के लिए योजना बनाएं।

विवाह: विवाह की लागत अप्रत्याशित हो सकती है। आप विवाह से संबंधित खर्चों के लिए एक संतुलित फंड या निश्चित आय वाले साधनों और इक्विटी के संयोजन में एक अलग निवेश बना सकते हैं ताकि कुछ वृद्धि क्षमता के साथ सुरक्षा सुनिश्चित हो सके।

सिफारिश:

अपनी आय का एक हिस्सा एक समर्पित शिक्षा निधि के लिए आवंटित करना शुरू करें। इसमें SSY या बाल-केंद्रित म्यूचुअल फंड जैसी बाल-विशिष्ट योजनाएँ शामिल हो सकती हैं।

विवाह निधि को कम जोखिम वाले, मध्यम-रिटर्न वाले साधनों में रखने पर विचार करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे बिना किसी जोखिम के लगातार बढ़ते रहें।

अपनी सेवानिवृत्ति योजना का आकलन करना
आप 55 वर्ष की आयु में 15 लाख रुपये के कोष के साथ सेवानिवृत्त होने का लक्ष्य रखते हैं। 4 करोड़। यह अनुशासित निवेश और रणनीतिक योजना के साथ प्राप्त किया जा सकता है।

वर्तमान निवेश रणनीति: आप पहले से ही म्यूचुअल फंड, इक्विटी और पीपीएफ और ईपीएफ जैसी दीर्घकालिक बचत योजनाओं में निवेश कर रहे हैं। हालांकि, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपका एसेट आवंटन आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों के अनुरूप हो।

ऋण प्रबंधन: रिटायरमेंट के बाद वित्तीय देनदारियों से बचने के लिए आपको अपने मौजूदा ऋणों को रिटायरमेंट से पहले चुका देना चाहिए। अपने कार लोन का प्रीपेमेंट और अपने होम लोन को पुनर्वित्त करने से आपको महत्वपूर्ण राशि बचाने में मदद मिल सकती है, जिसे फिर निवेश में पुनर्निर्देशित किया जा सकता है।

सिफारिश:

अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाने और स्थिरता प्रदान करने के लिए इक्विटी और डेट का संतुलित पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान दें। शुरुआती चरणों में इक्विटी आपके पोर्टफोलियो पर हावी होनी चाहिए, जबकि रिटायरमेंट के करीब आने पर डेट इंस्ट्रूमेंट धीरे-धीरे हावी हो सकते हैं।

जब भी आपकी आय बढ़े, अपने एसआईपी योगदान को बढ़ाएँ। रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए अपनी मासिक आय का 25-30% निवेश करने का लक्ष्य रखें।

अपने वित्तीय लक्ष्यों और भविष्य की दिशा का मूल्यांकन
आपको तीन प्रमुख लक्ष्यों को संबोधित करने की आवश्यकता है: रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा और शादी। प्रत्येक लक्ष्य के लिए पर्याप्त कोष वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए एक समर्पित योजना की आवश्यकता होती है।

सिफारिश:

सेवानिवृत्ति के लिए, सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियो का कम से कम 60-70% अभी इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे विकास-उन्मुख साधनों में है। जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, स्थिरता के लिए धीरे-धीरे डेट फंड में शिफ्ट होते जाएँ।

अपने बच्चों की शिक्षा के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड और बच्चे-विशिष्ट निवेश योजनाओं के मिश्रण का उपयोग करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि शिक्षा मुद्रास्फीति के अनुरूप कोष बढ़े।

शादी के खर्चों के लिए, कम जोखिम वाले साधनों का चयन करें जो पूर्वानुमानित वृद्धि प्रदान करते हैं, जैसे कि संतुलित फंड या इक्विटी और डेट का संयोजन।

अंतिम अंतर्दृष्टि
ऋण चुकौती: जितनी जल्दी हो सके अपने उच्च-ब्याज वाले कार ऋण का पूर्व भुगतान करने पर ध्यान दें। इससे निवेश के लिए नकदी प्रवाह मुक्त हो जाएगा। ब्याज के बोझ को कम करने के लिए अपने गृह ऋण को पुनर्वित्त करने पर विचार करें।

म्यूचुअल फंड रणनीति: आपके पास एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो है। हालांकि, इंडेक्स फंड से बचें, क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं। फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में SIP जारी रखें, लेकिन स्मॉल-कैप में निवेश सीमित रखें।

बच्चों का भविष्य: अपने बच्चों की शिक्षा और शादी के लिए अलग-अलग SIP शुरू करें। SSY आपकी बेटी के भविष्य के लिए एक बढ़िया विकल्प है, लेकिन आपको उच्च विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड की भी आवश्यकता हो सकती है।

रिटायरमेंट कॉर्पस: लगातार निवेश और अनुशासन के साथ, 4 करोड़ रुपये का कॉर्पस हासिल किया जा सकता है। समय-समय पर अपने SIP योगदान को बढ़ाने का लक्ष्य रखें, अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की निगरानी करते रहें और अपनी प्रगति की समीक्षा के लिए नियमित रूप से CFP से सलाह लें।

सादर,

के. रामलिंगम, MBA, CFP,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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