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Ramalingam Kalirajan |10872 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 29, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by kasshy on Sep 27, 2025English

नमस्ते! मैं 33 साल का हूँ और मेरी पत्नी 30 साल की। दोनों वेतनभोगी हैं। मैंने 25 साल की उम्र में म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू किया था, तब मैं 1 हज़ार रुपये प्रति माह से शुरुआत करता था और अब मैं हर छह महीने में अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाता हूँ। अब मैंने इन फंड्स को अंतिम रूप दे दिया है और ये 1 साल से ज़्यादा समय से बिना किसी बदलाव के चल रहे हैं। कुल फंड का अनुमानित कोष लगभग 22 लाख रुपये होगा। हमारा विवरण - संयुक्त घरेलू आय: 2.45 लाख प्रति माह पति: 1.15 लाख पत्नी: 1.30 लाख वार्षिक बोनस: अलग से भुगतान पति: 2 लाख (फरवरी) पत्नी: 2.55 लाख प्रति वर्ष (त्रैमासिक भुगतान) --- निश्चित व्यय: ~1.00 लाख (गृह ऋण ईएमआई, माता-पिता का सहयोग, घरेलू सहायक, किराने का सामान, उपयोगिताएं, आवागमन, विविध) वैकल्पिक: ~15 हजार (मनोरंजन, खरीदारी) कुल व्यय: ~1.15 लाख --- निवेश (मासिक सक्रिय) पराग पारिख फ्लेक्सी कैप - इक्विटी फ्लेक्सी - 10,000 (+100 प्रति माह) - लक्ष्य: बच्चों की शिक्षा आईसीआईसीआई लार्ज एंड मिड कैप - इक्विटी लार्ज एंड मिड - 3,000 (+10 प्रतिशत प्रत्येक 6 महीने) - लक्ष्य: बच्चों की शिक्षा क्वांट स्मॉल कैप - इक्विटी स्मॉल कैप - 2,500 (+25 प्रति माह) - लक्ष्य: घर का नवीनीकरण (3-5 वर्ष) क्वांट मल्टी एसेट फंड - मल्टी एसेट - 3,000 - लक्ष्य: ड्रीम एसयूवी (2-3 वर्ष) एडलवाइस यूरोपियन डायनेमिक - इंटरनेशनल इक्विटी - 2,000 - लक्ष्य: वैश्विक विविधीकरण एचडीएफसी निफ्टी जी-सेक 2036 - डेट जी-सेक - 4,000 (+50 प्रति माह) - लक्ष्य: सेवानिवृत्ति स्थिरता आईसीआईसीआई गोल्ड सेविंग्स - गोल्ड - 3,500 (+35 प्रति माह) - लक्ष्य: हेज प्रोटेक्शन निप्पॉन लिक्विड फंड - लिक्विड - 5,000 - लक्ष्य: इमरजेंसी फंड एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप - इक्विटी फ्लेक्सी - 5,000 - लक्ष्य: अंतर्राष्ट्रीय अवकाश पीपीएफ ईपीएफ (संयुक्त) - ऋण सरकारी बचत - 20,000 - लक्ष्य: सेवानिवृत्ति सुरक्षा एनपीएस टियर 1 - सेवानिवृत्ति पेंशन - ~4,167 (50 हजार प्रति वर्ष) - लक्ष्य: सेवानिवृत्ति कुल मासिक निवेश: ~58.2 हजार --- पोजिशनिंग आय: 2.45 लाख खर्च: 1.15 लाख निवेश: 58.2 हजार अधिशेष: 72 हजार प्रति माह --- वर्तमान परिसंपत्ति आवंटन (मासिक प्रवाह के अनुसार) इक्विटी (घरेलू + अंतर्राष्ट्रीय): 66 प्रतिशत ऋण (पीपीएफ ईपीएफ + जी-सेक + एनपीएस): 24 प्रतिशत सोना: 6 प्रतिशत तरल आपातकाल: 4 प्रतिशत --- संदर्भ के लिए मुख्य बिंदु केवल एक ईएमआई (होम लोन), कोई अन्य ऋण नहीं चल रहा है। वर्तमान में कोई वाहन नहीं है, उबर सुविधाजनक है। भविष्य में एसयूवी खरीद लक्ष्य को एक समर्पित मल्टी एसेट फंड एसआईपी के माध्यम से वित्त पोषित किया जाता है। जीवन बीमा और सावधि बीमा, दोनों ही संबंधित कार्यालयों के माध्यम से प्रदान किए जाते हैं (पति और पत्नी दोनों के लिए)। आपातकालीन निधि: एसआईपी जारी है, भविष्य में बढ़ाने की योजना है। आगे निवेश के लिए प्रति माह 72,000 अतिरिक्त राशि उपलब्ध है। --- आप इस पोर्टफोलियो को कैसे देखते हैं? वर्तमान में, खर्चों और निवेश के बाद हमारे पास 72,000 का मासिक अधिशेष है। हमें इस अधिशेष को कहाँ निवेश करना चाहिए?

Ans: सबसे पहले, मैं आप दोनों की सराहना करता हूँ। आपने कम उम्र में ही निवेश करना शुरू कर दिया था। आपने अपने पोर्टफोलियो को अनुशासन के साथ सुव्यवस्थित किया है। आपके प्रत्येक निवेश के लिए स्पष्ट लक्ष्य हैं। आपका अधिशेष प्रबंधन उत्कृष्ट है। अधिकांश युवा परिवार इस संतुलन को बनाए नहीं रख पाते। आप पहले से ही एक मजबूत आधार पर हैं।

"वर्तमान पोर्टफोलियो की मजबूती
आपका पोर्टफोलियो स्पष्टता दर्शाता है। आपने प्रत्येक SIP को एक लक्ष्य के साथ जोड़ा है। इक्विटी मुख्य रूप से दीर्घकालिक विकास के लिए है। डेट को सेवानिवृत्ति की स्थिरता और सुरक्षा के लिए चुना जाता है। सोना बचाव का एक अतिरिक्त साधन है। लिक्विड फंड आपात स्थिति के लिए आरक्षित है। यह मैपिंग परिपक्वता दर्शाती है। यह बेतरतीब निवेश से भी बचाता है।

"एसेट एलोकेशन बैलेंस
वर्तमान आवंटन 66% इक्विटी, 24% डेट, 6% गोल्ड और 4% लिक्विड है। आपकी उम्र के हिसाब से, इक्विटी झुकाव उपयुक्त है। यह दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज को बढ़ावा देता है। PPF, EPF और G-Sec के माध्यम से डेट में निवेश स्थिरता प्रदान करता है। सोने को मध्यम रखा गया है, जो अच्छा है। लिक्विडिटी उपलब्ध है, लेकिन इसे और मजबूत किया जा सकता है।

" लक्ष्य निर्धारण में मज़बूती
आपने SIP को स्पष्ट लक्ष्यों से जोड़ा है। बच्चों की शिक्षा, घर का नवीनीकरण, SUV, छुट्टियाँ, सेवानिवृत्ति और आपातकालीन स्थिति—सभी का ध्यान रखा गया है। यह दृष्टिकोण भ्रम को कम करता है। यह भावनात्मक आराम भी प्रदान करता है। जब बाज़ार अस्थिर होते हैं, तो आप घबराएँगे नहीं। क्योंकि आपको प्रत्येक फ़ंड के पीछे का उद्देश्य पता होता है।

"72 हज़ार रुपये प्रति माह का अधिशेष
आपकी सबसे बड़ी ताकत अब उच्च अधिशेष है। खर्चों और वर्तमान SIP के बाद, 72 हज़ार रुपये बचते हैं। यह एक शक्तिशाली राशि है। समझदारी से निवेश करने पर, यह धन को तेज़ी से बढ़ा सकता है। आपकी उम्र में, अधिशेष का लगातार निवेश करने से वित्तीय स्वतंत्रता तेज़ी से प्राप्त होगी।

"आपातकालीन निधि प्राथमिकता
आपका लिक्विड फ़ंड SIP केवल 5,000 रुपये मासिक है। वर्तमान निधि खर्चों की तुलना में छोटी लगती है। कम से कम 6 से 9 महीने के खर्चों के लिए तैयार रहना चाहिए। यानी लगभग 7 लाख रुपये से 10 लाख रुपये। इस फ़ंड को मज़बूत करना आपका पहला कदम होना चाहिए। लक्ष्य पूरा होने तक अधिशेष को आंशिक रूप से यहाँ लगाया जा सकता है।

" बीमा सुरक्षा समीक्षा
आपने नियोक्ता द्वारा प्रदान किए गए जीवन और सावधि बीमा का उल्लेख किया है। कार्यालय कवर पर्याप्त नहीं है। नौकरी छोड़ते ही कवर समाप्त हो जाता है। आपको व्यक्तिगत रूप से व्यक्तिगत सावधि बीमा खरीदना चाहिए। इससे परिवार को कुछ होने पर सुरक्षा मिलती है। कार्यालय कवर के अलावा स्वास्थ्य बीमा भी महत्वपूर्ण है। फैमिली फ्लोटर योजना आवश्यक है। अधिशेष का कुछ हिस्सा उचित कवरेज के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

"अल्पकालिक लक्ष्य और जोखिम"
आपके एसयूवी और घर के नवीनीकरण के लक्ष्य 2-5 वर्षों में हैं। आप वर्तमान में इन लक्ष्यों के लिए मल्टी-एसेट और स्मॉल-कैप फंड का उपयोग कर रहे हैं। इससे जोखिम पैदा होता है। अल्पकालिक धन को इक्विटी या स्मॉल-कैप की अस्थिरता पर बहुत अधिक निर्भर नहीं होना चाहिए। इन लक्ष्यों को हाइब्रिड या अल्पकालिक डेट फंड में स्थानांतरित करना बेहतर है। अधिशेष का उपयोग धीरे-धीरे पुनर्संरेखित करने के लिए किया जा सकता है। इससे लक्ष्य आने पर नुकसान की संभावना कम हो जाती है।

"सेवानिवृत्ति योजना की मजबूती"
आप पहले से ही पीपीएफ, ईपीएफ, एनपीएस और जी-सेक फंड के माध्यम से निवेश करते हैं। यह सेवानिवृत्ति के लिए एक ठोस ऋण आधार प्रदान करता है। अधिशेष से कुछ विविध इक्विटी फंड एसआईपी जोड़ने से विकास हो सकता है। चूँकि सेवानिवृत्ति अभी दूर है, इसलिए इक्विटी चक्रवृद्धि ब्याज, ऋण से ज़्यादा मददगार होगा। लेकिन ऋण को ही आधार बनाए रखें। मिश्रण पहले से ही मज़बूत है, इसलिए केवल मामूली समायोजन की आवश्यकता है।

"बाल शिक्षा योजना"
आपके मुख्य इक्विटी SIP बच्चों की शिक्षा के लिए हैं। शिक्षा की लागत मुद्रास्फीति की तुलना में अधिक बढ़ती है। जल्दी शुरुआत करना समझदारी है। वर्तमान SIP उचित हैं, लेकिन अधिशेष का उपयोग टॉप-अप के लिए किया जा सकता है। इस लक्ष्य के लिए कम से कम एक समर्पित ऋण-उन्मुख SIP भी चलाना चाहिए। यह लक्ष्य के करीब पहुँचने पर स्थिरता सुनिश्चित करता है।

"वार्षिक बोनस का उपयोग"
आप दोनों को अच्छे बोनस मिलते हैं। इन्हें विशिष्ट लक्ष्यों से जोड़ा जा सकता है। उदाहरण के लिए, पति का बोनस गृह ऋण के पूर्व भुगतान में इस्तेमाल किया जा सकता है। पत्नी का बोनस दीर्घकालिक निवेश में इस्तेमाल किया जा सकता है। बोनस का पैसा बेतरतीब खर्चों में नहीं जाना चाहिए। लक्ष्य-आधारित उपयोग वित्तीय भविष्य को मज़बूत करेगा।

"अधिशेष निवेश रणनीति"
72,000 रुपये के अधिशेष का उपयोग इस प्रकार किया जा सकता है:
"कम से कम 8 लाख रुपये तैयार होने तक आपातकालीन निधि तेज़ी से बनाएँ।
" स्वतंत्र टर्म इंश्योरेंस और हेल्थ कवर खरीदें।
– एसयूवी और रेनोवेशन के लक्ष्यों को सुरक्षित फंडों के साथ समायोजित करें।
– बच्चों की शिक्षा के लिए SIP बढ़ाने के लिए कुछ अतिरिक्त राशि आवंटित करें।
– इक्विटी फंडों में अतिरिक्त रिटायरमेंट SIP के लिए कुछ राशि का उपयोग करें।
– यात्रा या जीवनशैली में सुधार के लिए एक लचीली राशि रखें।

» ऑफिस के बाहर व्यक्तिगत बीमा का महत्व
नियोक्ता कवर अस्थायी होता है। नौकरी बदलने या सेवानिवृत्ति के बाद, यह समाप्त हो जाता है। टर्म इंश्योरेंस जल्दी खरीदना सस्ता होता है। युवावस्था में स्वास्थ्य बीमा खरीदने पर इसकी लागत भी कम होती है। अतिरिक्त राशि आपको बिना किसी दबाव के इन्हें अभी सुरक्षित करने की अनुमति देती है।

» आपके लिए इंडेक्स फंड क्यों नहीं
आपने समझदारी से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुने हैं। कई निवेशक कम लागत के बारे में सोचकर इंडेक्स फंडों के पीछे भागते हैं। लेकिन इंडेक्स फंड बाजार को मात नहीं दे सकते। वे खराब कंपनियों को भी बनाए रखते हैं। वे चक्रों के साथ तालमेल नहीं बिठा सकते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर अवसरों का चयन कर सकते हैं। आपके लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर नियंत्रण प्रदान करते हैं।

» आपके लिए डायरेक्ट फंड क्यों नहीं
आपने समीक्षाओं में पहले ही अनुशासन दिखाया है। लेकिन फिर भी, डायरेक्ट फंड में छिपे हुए जोखिम होते हैं। विशेषज्ञ की मदद के बिना, पोर्टफोलियो समय के साथ भटक सकता है। म्यूचुअल फंड वितरक लाइसेंस वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार नियमित समीक्षा सुनिश्चित करता है। गलतियाँ कम होती हैं। दीर्घकालिक वृद्धि स्थिर रहती है। नियमित योजना महंगी लग सकती है, लेकिन यह बड़ी गलतियों से बचाती है।

ऋण आवंटन में सुधार
वर्तमान ऋण जोखिम ज़्यादातर सरकार से जुड़ा है। यह सुरक्षित है, लेकिन रिटर्न मामूली हो सकता है। आप संतुलन के लिए कुछ कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड या मध्यम अवधि के ऋण जोड़ सकते हैं। इससे अत्यधिक जोखिम उठाए बिना बेहतर प्रतिफल मिलता है। अधिशेष का आंशिक रूप से यहाँ उपयोग किया जा सकता है।

स्वर्ण आवंटन जाँच
सोना अभी केवल 6% है। यह हेज के लिए पर्याप्त है। बहुत ज़्यादा न बढ़ाएँ। सोना कोई विकास संपत्ति नहीं है। यह संकट के समय सुरक्षा प्रदान करता है। इसे 10% से कम रखना अच्छा है। अधिशेष को आगे सोने में नहीं लगाना चाहिए।

तरल निधि विस्तार
आपातकालीन निधि SIP जारी है। लेकिन इसके अलावा, आप अधिशेष का एक हिस्सा सीधे तरल निधि में निवेश कर सकते हैं। इससे आपात स्थितियों के लिए तेज़ी से धन संचय होता है। लक्ष्य पूरा होने पर, अधिशेष के उस हिस्से को लंबी अवधि के SIP में वापस लगाएँ।

"होम लोन पुनर्भुगतान का पहलू
आपकी EMI पहले से ही चल रही है। अगर ब्याज दर ज़्यादा है, तो कुछ बोनस का इस्तेमाल पूर्व-भुगतान के लिए किया जा सकता है। लेकिन जल्दबाज़ी न करें। लोन के ब्याज पर टैक्स लाभ उपयोगी है। पुनर्भुगतान और निवेश के बीच संतुलन बनाए रखना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके लिए सटीक शेष राशि की गणना कर सकते हैं।

"जीवनशैली और आनंद
अधिशेष स्वतंत्रता देता है। लेकिन आप पहले से ही 58,000 मासिक निवेश कर रहे हैं। 72,000 अधिशेष में से, कम से कम 10% जीवन शैली के लक्ष्यों के लिए रखा जा सकता है। अंतर्राष्ट्रीय अवकाश निधि को बढ़ाया जा सकता है। धन के साथ-साथ अनुभव भी मायने रखते हैं। दोनों में संतुलन बनाए रखें।

"समीक्षा और निगरानी
साल में एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। मासिक NAV पर ज़रूरत से ज़्यादा नज़र न रखें। लक्ष्यों पर टिके रहें। एसेट एलोकेशन, बीमा कवर, आपातकालीन निधि और डेट-इक्विटी बैलेंस की जाँच करें। छोटे-छोटे सुधार करें। अच्छे रिटर्न की तलाश से ज़्यादा अनुशासन मायने रखता है।

" परिवार और भविष्य की योजना
आप अभी युवा हैं। भविष्य में, बच्चों की ज़रूरतें, माता-पिता की स्वास्थ्य सेवा और जीवनशैली की लागतें बढ़ेंगी। इनके लिए पहले से योजना बनाएँ। अतिरिक्त राशि से स्वास्थ्य सेवा निधि भी बनानी चाहिए। चिकित्सा मुद्रास्फीति सामान्य मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ रही है। एक अलग स्वास्थ्य सेवा कोष रखना समझदारी है।

अंततः
आपका पोर्टफोलियो पहले से ही मज़बूत और सुव्यवस्थित है। 72 हज़ार रुपये का अतिरिक्त धन कमज़ोर क्षेत्रों को मज़बूत करने की सुविधा देता है। सबसे पहले, आपातकालीन निधि बनाएँ। फिर अपना बीमा खरीदें। इसके बाद, अल्पकालिक लक्ष्यों को सुरक्षित निधियों में समायोजित करें। उसके बाद, अतिरिक्त राशि का उपयोग बच्चों की शिक्षा और सेवानिवृत्ति के लिए करें। जीवनशैली आवंटन छोटा लेकिन स्थिर रखें। अनुशासन के साथ, आपकी वित्तीय स्वतंत्रता अधिकांश लोगों की तुलना में बहुत पहले आ सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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