मेरी मासिक टेक होम सैलरी 82 हज़ार है। सभी ईएमआई और मेंटेनेंस का खर्च लगभग 50 हज़ार प्रति माह होता है। मेरे पास म्यूचुअल फंड में लगभग 1 लाख रुपये हैं और मैं हर महीने लगभग 9 हज़ार रुपये निवेश करता हूँ। मैं पीपीएफ में लगभग 500 रुपये निवेश करता हूँ और...

मेरी मासिक टेक होम सैलरी 82 हज़ार है। सभी ईएमआई और मेंटेनेंस का खर्च लगभग 50 हज़ार प्रति माह होता है। मेरे पास म्यूचुअल फंड में लगभग 1 लाख रुपये हैं और मैं हर महीने लगभग 9 हज़ार रुपये निवेश करता हूँ। मैं पीपीएफ में लगभग 500 रुपये निवेश करता हूँ और उसमें लगभग 30 हज़ार रुपये हैं। मेरे पास पहले से ही एक व्यक्तिगत और पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा है। मैंने 75 लाख रुपये का टर्म प्लान भी लिया है। मैं अपने आपातकालीन फंड और बचत को कैसे बढ़ा सकता हूँ?

Ans: आपने पहले ही अच्छे कदम उठा लिए हैं।
9 हज़ार रुपये मासिक की एसआईपी, पीपीएफ, टर्म कवर और स्वास्थ्य योजनाएँ - ये सभी अच्छी शुरुआत हैं।
इस प्रयास को स्वीकार करना ज़रूरी है। अब इसे और आगे बढ़ाते हैं।
आइए आपातकालीन निधि बनाने और बचत को चरणबद्ध तरीके से बढ़ाने की दिशा में काम करें।

● आय और व्यय का अवलोकन

● घर ले जाने वाली राशि 82 हज़ार रुपये मासिक है।
● ईएमआई और रखरखाव पर खर्च 50 हज़ार रुपये है।
● आपके पास 32 हज़ार रुपये मासिक अधिशेष बचता है।
● इसमें से 9 हज़ार रुपये एसआईपी में और 500 रुपये पीपीएफ में जाते हैं।
● इससे आपके पास लगभग 22.5 हज़ार रुपये मासिक असंबद्ध बचते हैं।
● आप इसका बुद्धिमानी से उपयोग बचत और आपातकालीन निधि बढ़ाने के लिए कर सकते हैं।

● आपातकालीन निधि - आपको और अधिक की आवश्यकता क्यों है

● आपको 6 महीने के खर्चों और ईएमआई के बराबर रकम जमा करनी होगी।
– आपके मामले में, 50 हज़ार रुपये x 6 = कम से कम 3 लाख रुपये।
– अभी, कोई स्पष्ट आपातकालीन निधि नज़र नहीं आ रही है।
– 1 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड कोष आपात स्थिति के लिए उपयुक्त नहीं है।
– इसमें उतार-चढ़ाव होता रहता है और बाज़ार में गिरावट के समय यह उपलब्ध नहीं हो सकता है।
– आपातकालीन कोष सुरक्षित, तरल और स्थिर होना चाहिए।

● आपातकालीन कोष बनाने के सर्वोत्तम तरीके

– 10 हज़ार रुपये प्रति माह का आवर्ती जमा (आरडी) शुरू करें।
– 12 महीनों में, आपके पास लगभग 1.2 लाख रुपये होंगे।
– इसमें आपको मिलने वाले किसी भी बोनस या उपहार को जोड़ें।
– इसे अन्य सभी बचतों से अलग रखें।
– आप एमएफडी के माध्यम से अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म म्यूचुअल फंड में भी निवेश कर सकते हैं।
– ये बचत खाते में पैसा बेकार रखने से बेहतर हैं।
– इस लक्ष्य के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करने से बचें।

● कॉर्पस बिल्डिंग के लिए मासिक बजट आवंटन

– आपके मौजूदा 22.5 हज़ार रुपये के अधिशेष का बेहतर इस्तेमाल किया जाना चाहिए।
– इस तरह आवंटन करें:

आपातकालीन निधि के लिए आरडी में 10 हज़ार रुपये।

पीपीएफ में 2 हज़ार रुपये (इसे अभी 500 रुपये से बढ़ाएँ)।

एमएफडी के ज़रिए नए म्यूचुअल फंड एसआईपी में 5 हज़ार रुपये।

बफर के लिए बचत खाते में हर महीने 3-5 हज़ार रुपये रखें।
– इस व्यवस्था से, आपकी नेटवर्थ लगातार बढ़ेगी।

● म्यूचुअल फंड रणनीति में सुधार

– आपके पास पहले से ही एमएफ में 1 लाख रुपये और एसआईपी में 9 हज़ार रुपये हैं।
– जांचें कि क्या एसआईपी प्रमाणित एमएफडी के ज़रिए नियमित योजनाओं में हैं।
– डायरेक्ट फंड प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों के मार्गदर्शन से चूक जाते हैं।
– एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड लक्ष्य संरेखण और सहायता प्रदान करते हैं।
– यह दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए आवश्यक है।
– साथ ही, पुनर्संतुलन की आवश्यकता होने पर प्रत्यक्ष फंड जोखिम भरे हो सकते हैं।
– अपने फंडों के प्रदर्शन और विविधीकरण की समीक्षा करें।
– सुनिश्चित करें कि आपकी योजनाएं ओवरलैपिंग न हों।

● पीपीएफ योगदान को रणनीतिक रूप से बढ़ाएँ

– आप पीपीएफ में केवल 500 रुपये मासिक डाल रहे हैं।
– इसे अभी के लिए 2000 रुपये मासिक तक बढ़ाने का प्रयास करें।
– पीपीएफ स्थिर, कर-मुक्त दीर्घकालिक रिटर्न देता है।
– यह 15 वर्षों में दीर्घकालिक सुरक्षा के लिए आदर्श है।
– धीरे-धीरे प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये का योगदान करने का लक्ष्य रखें।
– यह भविष्य में लगभग 12.500 रुपये मासिक होगा।
– लेकिन अभी, धीरे-धीरे कदम बढ़ाएँ।

● एकमुश्त राशि का समझदारी से इस्तेमाल करें

– कोई भी वार्षिक बोनस या आकस्मिक लाभ दो मदों में लगाना चाहिए:

आपातकालीन निधि

ऋण कटौती या पीपीएफ टॉप-अप
– इससे आपकी वित्तीय प्रगति में तेज़ी आती है।
– ऐसी एकमुश्त राशि का इस्तेमाल जीवनशैली के खर्चों के लिए न करें।
– यह आदत एक मज़बूत वित्तीय आधार तैयार करेगी।

● अगर कोई बीमा-सह-निवेश योजना है, तो उसे सरेंडर कर दें

– अगर आपके पास कोई एंडोमेंट, मनी-बैक या यूलिप पॉलिसी है,
– तो ये कम रिटर्न देती हैं और आपकी बचत क्षमता को कम कर देती हैं।
– आपके पास पहले से ही 75 लाख रुपये का टर्म प्लान है।
– यह अभी के लिए अच्छा और पर्याप्त है।
– निवेश-आधारित पॉलिसी को एमएफडी के ज़रिए म्यूचुअल फंड में बदलें।
– पुरानी पॉलिसी को ब्रेक-ईवन विश्लेषण के बाद ही सरेंडर करना चाहिए।
- लेकिन लंबी अवधि में, यह हमेशा बेहतर रिटर्न देता है।

● अल्पकालिक और दीर्घकालिक बकेट बनाएँ

- आपातकालीन निधि आपकी अल्पकालिक सुरक्षा है।
- इसके बाद, यात्रा या गैजेट जैसे अल्पकालिक लक्ष्य बनाएँ।
- इनके लिए लिक्विड म्यूचुअल फंड या अल्पकालिक डेट फंड का उपयोग करें।
- सेवानिवृत्ति या बच्चे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए इक्विटी में निवेश की आवश्यकता होती है।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड धन सृजन प्रदान करते हैं।
- ये इंडेक्स फंड से बेहतर हैं जो केवल बाजार पर नज़र रखते हैं।
- सक्रिय फंड अनुकूलन करते हैं, गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनते हैं, और गिरावट का प्रबंधन करते हैं।

- अपने मामले में इंडेक्स फंड से बचें

- इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं देते हैं।
- ये इंडेक्स के हर स्टॉक में निवेश करते हैं - यहाँ तक कि खराब स्टॉक में भी।
- इंडेक्स फंड्स में कोई विशेषज्ञ निर्णय नहीं लेता।
– आप आलसी इंडेक्स निवेश से मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अस्थिरता के दौरान पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं।
– यह धन की सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण है।
– इसलिए दीर्घकालिक प्रदर्शन वाले सक्रिय म्यूचुअल फंड्स को प्राथमिकता दें।
– प्रमाणित एमएफडी के माध्यम से निवेश करें, जिसके पास सीएफपी प्रमाणपत्र भी हों।

● एन्युइटी से दूर रहें

– एन्युइटी बहुत कम रिटर्न देती हैं।
– ये आपके पैसे को लॉक कर देती हैं और लचीलेपन को कम करती हैं।
– ये करों के बाद मुद्रास्फीति को भी मात नहीं दे पातीं।
– आपके पास पहले से ही टर्म और हेल्थ प्लान हैं - यह एकदम सही है।
– इस समय एन्युइटी की कोई आवश्यकता नहीं है।

● कर्ज को नियंत्रण में रखें

– आपकी ईएमआई में पहले से ही 50,000 रुपये जा रहे हैं।
– अभी कोई नया ऋण न लें।
– अगर आपके पास अतिरिक्त नकदी है, तो पहले पर्सनल लोन कम करें।
– फिर दूसरे लोन चुकाने पर ध्यान दें।
– लोन चुकाने के बाद, वह 50,000 रुपये बचत में जा सकते हैं।
– इससे आपकी नेटवर्थ अगले स्तर पर पहुँच जाएगी।

● लक्ष्य-आधारित निवेश दृष्टिकोण अपनाएँ

– आपातकालीन निधि पहला लक्ष्य है।
– फिर, म्यूचुअल फंड SIP को अलग-अलग लक्ष्यों के लिए निर्धारित करें:

सेवानिवृत्ति

बच्चे का भविष्य

जीवनशैली में सुधार
– अपने SIP को उसी के अनुसार नाम दें।
– इससे प्रेरणा और ध्यान बढ़ता है।
– प्रत्येक लक्ष्य की एक समय-सीमा और राशि का लक्ष्य होना चाहिए।

● कर नियोजन अनुकूलन

– PPF कर-मुक्त रिटर्न और कटौती प्रदान करता है।
– ELSS म्यूचुअल फंड भी कर-बचत विकल्प हैं।
– लेकिन MFD के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित ELSS को प्राथमिकता दें।
– सीधे ईएलएसएस फंडों में निवेश करने से बचें क्योंकि इनमें सलाहकार की सलाह का अभाव होता है।
– इक्विटी फंड से प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– 1 वर्ष से कम अवधि के अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– कर प्रभाव को कम करने के लिए अपने एमएफडी के साथ समझदारी से रिडेम्पशन की योजना बनाएँ।

● नियमित समीक्षा और निगरानी

– किसी प्रमाणित एमएफडी से हर 6 महीने में अपने पोर्टफोलियो की जाँच करें।
– वे बाजार में बदलावों के आधार पर पुनर्संतुलन और मार्गदर्शन कर सकते हैं।
– स्वयं करने का तरीका महत्वपूर्ण पुनर्आवंटन के अवसरों को खो सकता है।
– हर 2 साल में अपने बीमा की भी समीक्षा करें।
– यदि आपकी देनदारियाँ या आश्रित बढ़ते हैं, तो टर्म कवर बढ़ाएँ।
– सभी खातों में नामांकन अपडेट करें।

● वित्तीय अनुशासन बनाएँ

– एसआईपी, पीपीएफ और आरडी को स्वचालित करें।
– बचत के बाद जो बचता है उसे खर्च करने से बचें।
– इसके बजाय, केवल बचत के बाद जो बचता है उसे ही खर्च करें।
– एसआईपी और बचत के लिए अलग-अलग बैंक खाता रखें।
– नियमित रूप से निवेश के लिए एकमुश्त जनादेश का उपयोग करें।
– मोबाइल ऐप या एक्सेल शीट का उपयोग करके मासिक रूप से प्रगति पर नज़र रखें।

● प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी की भूमिका

– सब कुछ खुद करने की कोशिश न करें।
– प्रमाणित एमएफडी जो सीएफपी भी हैं, बेहतर मार्गदर्शन कर सकते हैं।
– वे लक्ष्य संरेखण, सही फंड चयन और निरंतर समीक्षा सुनिश्चित करते हैं।
– वे आपको बाज़ार में भावनात्मक गलतियों से बचने में मदद करते हैं।
– उनकी फीस फंड व्यय अनुपात में शामिल होती है।
– इसलिए, यह मूल्यवर्धित और लागत प्रभावी है।

● अंततः

– आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं।
– अगले 6-9 महीनों में आपातकालीन निधि बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।
- अपनी मासिक अधिशेष राशि को स्पष्ट प्राथमिकताओं के साथ पुनर्वितरित करें।
- डायरेक्ट प्लान, इंडेक्स फंड या एन्युइटी से बचें।
- सीएफपी टैग वाले प्रमाणित एमएफडी के माध्यम से नियमित सक्रिय फंड का उपयोग करें।
- योजना पर टिके रहें और नियमित रूप से उसकी समीक्षा करें।
- धीरे-धीरे आप देखेंगे कि चक्रवृद्धि ब्याज आपके पक्ष में काम कर रहा है।
- अनुशासन और रणनीति से मन की शांति मिलेगी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप 30 वर्ष के हैं, विवाहित हैं, वेतनभोगी हैं और आपकी मासिक आय 1 लाख रुपये है। होम लोन की ईएमआई 58,640 रुपये है, जिसका कुछ हिस्सा माता-पिता चुकाते हैं। किराया 17,000 रुपये है। आप स्मॉल-कैप एसआईपी में हर महीने 15,000 रुपये निवेश करते हैं। आपकी म्यूचुअल फंड वैल्यू 1.54 लाख रुपये और स्टॉक वैल्यू 2.44 लाख रुपये है। आपकी प्राथमिकता एक आपातकालीन निधि है। आप दीर्घकालिक संपत्ति बनाने और संभवतः दूसरा घर खरीदने का भी लक्ष्य रखते हैं। आइए, चरण-दर-चरण एक 360-डिग्री योजना बनाएँ:

● आपातकालीन निधि की आवश्यकता और योजना

● आपको 6-12 महीनों के खर्चों के लिए एक आपातकालीन निधि की आवश्यकता है।
● किराए और ईएमआई सहित, आपका मासिक खर्च लगभग 1.17 लाख रुपये है।
● 6 महीने का फंड लगभग 7 लाख रुपये होगा; 12 महीने का फंड लगभग 14 लाख रुपये होगा।
● इसे बचत खाते और लिक्विड म्यूचुअल फंड (नियमित योजना) के मिश्रण में रखें।
– इन योजनाओं में हर महीने ₹10,000-20,000 की बचत करके शुरुआत करें।
– जब आपकी राशि ₹7 लाख हो जाए, तो इसे बनाए रखें।
– इस फंड का इस्तेमाल घर खरीदने या निवेश के लिए न करें।

● वर्तमान इक्विटी आवंटन की समीक्षा

– आप वर्तमान में दो स्मॉल-कैप फंड में निवेश करते हैं।
– स्मॉल-कैप फंड अत्यधिक अस्थिर होते हैं।
– ज़रूरत से ज़्यादा निवेश जोखिम का कारण बन सकता है, खासकर करियर के शुरुआती दौर में।
– आपका ₹1.5 लाख का वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो तेज़ी से उतार-चढ़ाव कर सकता है।
– कुछ आवंटन को लार्ज-कैप या बैलेंस्ड इक्विटी में बदलने पर विचार करें।
– विविधीकरण के लिए एक फ्लेक्सी-कैप या मल्टी-कैप फंड जोड़ें।
– आपातकालीन फंड जमा होने के बाद हम इसे बाद में पुनर्गठित करेंगे।

● प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश

– आपके स्टॉक ₹2.44 लाख हैं।
– निरंतर निगरानी के बिना प्रत्यक्ष इक्विटी जोखिम बढ़ाती है।
– अभी और स्टॉक निवेश करने से बचें।
– कुछ इक्विटी को सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करने पर विचार करें।
– इससे बेहतर विविधीकरण और पेशेवर निगरानी मिलती है।

● लक्ष्य: दीर्घकालिक निधि बनाएँ

– आपका दीर्घकालिक लक्ष्य वित्तीय स्वतंत्रता है।
– आप अंततः एक दूसरे घर के बारे में भी सोचते हैं।
– समय सीमा निर्धारित करें: मान लीजिए घर और सेवानिवृत्ति के लिए 10-15 वर्ष।
– एक बार आपातकालीन निधि बन जाने के बाद, SIP को बढ़ाकर ₹25,000-30,000 मासिक कर दें।
– फ्लेक्सी-कैप, बैलेंस्ड एडवांटेज और मॉडरेट स्मॉल-कैप में निवेश करें।
– मार्गदर्शन के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा दी गई नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

● होम लोन की गतिशीलता

– ईएमआई ज़्यादा होती है, लेकिन माता-पिता उसका कुछ हिस्सा वहन करते हैं।
– आपकी खर्च करने योग्य आय के मुकाबले ईएमआई का प्रबंधन किया जा सकता है।
– पूर्व-भुगतान में जल्दबाज़ी नहीं करनी चाहिए।
– पहले निवेश बढ़ाने पर ध्यान दें।
– जब अधिशेष बढ़ता है, तो आप किश्तों में पूर्व-भुगतान कर सकते हैं।
– इससे ऋण प्रवाह में कमी लाए बिना ऋण अवधि धीरे-धीरे कम हो जाती है।

● दूसरे घर की योजना

– आपातकालीन निधि तैयार होने के बाद छोटी-छोटी योजनाएँ बनाना ठीक है।
– अपनी ईएमआई, किराए और बचत क्षमता को देखते हुए, 2–3 साल प्रतीक्षा करें।
– उस समय में, म्यूचुअल फंड के माध्यम से संपार्श्विक बढ़ाएँ।
– 3 साल में 20–30% डाउन पेमेंट तैयार करने का लक्ष्य रखें।
– अपनी यात्रा की शुरुआत में नए होम लोन के तनाव से बचें।

● म्यूचुअल फंड रणनीति और संरचना

– इंडेक्स फंड से बचें; ये निष्क्रिय होते हैं और कोई डाउनसाइड बफर नहीं देते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जोखिम को गतिशील रूप से प्रबंधित करने में मदद करते हैं।
– बाजार चक्रों के दौरान निवेशित बने रहें।
– समीक्षा के लिए डायरेक्ट प्लान के बजाय सीएफपी या एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना का उपयोग करें।
– स्मॉल-कैप फंड आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा बने रहते हैं, लेकिन इक्विटी के 20% तक भार कम कर देते हैं।
– लार्ज/मल्टी-कैप फंड में 40% और बैलेंस्ड एडवांटेज/फ्लेक्सी-कैप फंड में 40% निवेश करें।

● मासिक निवेश रोडमैप

आपातकालीन फंड के मजबूत होने के बाद इस संरचना से शुरुआत करें:

फ्लेक्सी/मल्टी-कैप फंड: ₹10,000 मासिक

लार्ज-कैप/दो फंडों के बीच विभाजित: ₹8,000

स्मॉल-कैप फंड: ₹5,000

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: ₹7,000

इससे लगभग ₹30,000 का इक्विटी आवंटन मिलता है।
आपातकालीन निधि पूरी तरह तैयार होने तक 10,000 रुपये का लिक्विड फंड एसआईपी जोड़ें।
इन एसआईपी में धीरे-धीरे आरडी को शामिल करें।

● आपातकालीन निधि एसआईपी बनाम आरडी

– 3,000 रुपये मासिक की आरडी को लिक्विड फंड एसआईपी में बदलें।
– आपातकालीन लक्ष्य जल्दी पाने के लिए 7,000 रुपये अतिरिक्त जोड़ें।
– आपातकालीन निधि 7 लाख रुपये हो जाने पर, आरडी बंद कर दें और इक्विटी एसआईपी जारी रखें।

● अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए ऋण आवंटन

– 20,000 रुपये मासिक लिक्विड या अल्पकालिक डेट फंड में रखें।
– इससे बैंक एफडी की तुलना में तरलता और बेहतर रिटर्न सुनिश्चित होता है।
– अप्रत्याशित नकदी की ज़रूरतों के लिए इसका इस्तेमाल करें।

● बीमा कवरेज की समीक्षा

– अभी तक स्वास्थ्य या जीवन बीमा का कोई ज़िक्र नहीं है।
– आप घर के मालिक और पति हैं; बीमा महत्वपूर्ण है।
– कम से कम 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस खरीदें।
– मातृत्व/बच्चे के कवर के साथ जीवनसाथी को कवर करने वाला पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा खरीदें।
– यह सबसे खराब स्थिति में भी सुरक्षा प्रदान करता है।

● कर संबंधी विचार

– गृह ऋण के ब्याज और मूलधन की अदायगी पर धारा 80सी और 24(बी) के लाभ मिलते हैं।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के म्यूचुअल फंड एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।
– कर प्रभाव को कम करने के लिए इक्विटी रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।
– लिक्विड फंड से निकासी पर कर होल्डिंग अवधि और स्लैब पर निर्भर करता है।
– भविष्य में निकासी की योजना बनाते समय पूंजीगत लाभ कर पर विचार करें।

● लक्ष्य-आधारित परिसंपत्ति विभाजन

आपातकालीन निधि: बचत + तरल निधि

गृह ऋण पूर्व-भुगतान/अग्रिम: 2-3 वर्षों के बाद अधिशेष से भुगतान

दीर्घकालिक निधि: इक्विटी-प्रधान म्यूचुअल फंड

दूसरे घर के लिए बचत: 5-वर्षीय योजना के अनुरूप इक्विटी + तरल मिश्रण

यह विभाजन आपको परिणाम देखने और प्रगति पर नज़र रखने में मदद करता है।

● आवधिक समीक्षा

– हर 6 महीने में, आपातकालीन निधि, SIP आवंटन और लक्ष्यों की समीक्षा करें।
– यदि बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण ओवरवेट बढ़ता है, तो इक्विटी बनाम ऋण को पुनर्संतुलित करें।
– SIP को सालाना 10% या वेतन वृद्धि के साथ बढ़ाएँ।
– दूसरे घर के लिए निधि की प्रगति पर नज़र रखें।
– जीवन की घटनाओं के अनुसार समायोजन करें।

● अंतिम अंतर्दृष्टि

– आपका वित्तीय आधार (1 लाख रुपये खर्च करने योग्य) मजबूत है।
– आवंटन में मामूली बदलाव से कार्यकुशलता में मदद मिलती है।
- सबसे पहले आपातकालीन निधि बनाएँ (7-10 लाख रुपये का लक्ष्य)।
- विकास और स्थिरता के लिए इक्विटी पोर्टफोलियो को संतुलित करें।
- ईएमआई अनुशासन बनाए रखें; निवेश प्रवाह को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
- आपातकालीन सुरक्षा के बाद दूसरे घर की योजना बनाएँ।
- अभी स्वास्थ्य और टर्म बीमा जोड़ें।
- कर संबंधी प्रभावों को ध्यान में रखें।
- जैसे-जैसे आप आगे बढ़ते हैं, समीक्षा करें और अनुकूलन करें।

आप आगे हैं। अनुशासन और संरचना के साथ, आप अपने दोनों लक्ष्यों को प्राप्त कर लेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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