प्रिय महोदय, मैं पिछले 4 महीनों से निम्नलिखित म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहा हूँ: आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप - 54 हज़ार एचडीएफसी बैलेंस एडवांटेज फंड - 39 हज़ार पराग पारिख फ्लेक्सी कैप - 41 हज़ार मोतीलाल मिडकैप - 36 हज़ार इन्वेस्को मिडकैप - 36 हज़ार बंधन स्मॉल कैप - 36 हज़ार निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप - 35 हज़ार आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ - 33 हज़ार एक्सिस लिक्विड फंड - 1.5 लाख (आपातकालीन फंड) वेबसाइट के एक सलाहकार फ्लेक्सी कैप को छोड़कर सभी फंडों को इंडेक्स फंड में बदलने के लिए कह रहे हैं। क्या यह फैसला सही है या गलत? कृपया मेरे फंड पोर्टफोलियो के लिए सुझाव दें। मेरी संपत्तियाँ और लक्ष्य अल्पकालिक: 2 साल के भीतर एक कार खरीदना दीर्घकालिक: 10 साल में एक घर बनाना जल्दी ही वित्तीय आज़ादी चाहता हूँ (50 साल की उम्र में), अभी मेरी उम्र 38 साल है। 35 हज़ार प्रति माह निवेश करने की योजना है, मेरा खर्च 30 हज़ार प्रति माह है, कुल शुद्ध आय 86 हज़ार प्रति माह है, मेरे पास कोई ऋण या देनदारियाँ नहीं हैं, मेरे पास पारंपरिक FD कोष है - FD में 7 लाख और NSC में 4 लाख किसान विकास पत्र में 6 लाख रुपये, 10 साल की लॉक-इन अवधि (अभी 3 साल पूरे हो चुके हैं) रियल एस्टेट नेटवर्थ - 30 लाख रुपये (2 प्लॉट) पीएफ - 8 लाख रुपये बैलेंस अभी मेरे पास 6 लाख रुपये का कोष है जब भी मेरे पास अतिरिक्त पैसा होगा, मैं केवल म्यूचुअल फंड में निवेश करूँगा टीम बीमा - 1 करोड़ रुपये स्वास्थ्य बीमा - खरीदने की योजना कृपया मेरे लिए सुझाव दें

Ans: आपने अब तक अपने वित्तीय प्रबंधन में बेहतरीन काम किया है। 38 साल की उम्र में, कर्ज़ मुक्त होना और नियमित रूप से निवेश करना, आपकी गहरी जागरूकता और अनुशासन को दर्शाता है। आप अपने खर्चों और बचत में अच्छा संतुलन बनाए हुए हैं, और वित्तीय स्वतंत्रता पर आपका ध्यान वाकई प्रेरणादायक है। सबसे महत्वपूर्ण बात, आप आगे की सोच रखते हैं और बड़े बदलाव करने से पहले स्पष्टता चाहते हैं - यही एक परिपक्व निवेशक की निशानी है।

अब, आइए आपके वर्तमान पोर्टफोलियो और उस वेबसाइट सलाहकार द्वारा दिए गए सुझावों का पूर्ण और संतुलित तरीके से मूल्यांकन करें।

"आपके वर्तमान निवेश मिश्रण का आकलन"

आपके पास पहले से ही म्यूचुअल फंडों का एक सुविचारित मिश्रण है - लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, बैलेंस्ड एडवांटेज, मिडकैप, स्मॉल-कैप, गोल्ड और लिक्विड। यह मिश्रण अधिकांश जोखिम और रिटर्न श्रेणियों को कवर करता है। आपके पास विकास, संतुलन और स्थिरता के साथ-साथ एक आपातकालीन निधि भी है।

आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो विविध है, और यह मिश्रण आपकी उम्र और लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है। आपके पास FD, NSC और KVP जैसी कुछ पारंपरिक बचतें भी हैं। ये सुरक्षा और तरलता प्रदान करती हैं। कुल मिलाकर, आपकी संरचना स्वस्थ है और विकास और सुरक्षा के बीच एक अच्छा संतुलन प्रदान करती है।

35 हज़ार प्रति माह निवेश करने का आपका व्यवस्थित तरीका आपकी दीर्घकालिक चक्रवृद्धि क्षमता को और मज़बूत करता है। इसलिए, आपकी समग्र दिशा पहले से ही सही है।

"इंडेक्स फंड में निवेश करने के सुझाव का मूल्यांकन"

उस वेबसाइट द्वारा सुझाए गए फ्लेक्सी-कैप को छोड़कर बाकी सभी फंड इंडेक्स फंड में निवेश करना आपके लक्ष्यों या चरण के लिए उपयुक्त नहीं है।

इंडेक्स फंड बस बाज़ार सूचकांक का प्रतिरूप होते हैं। वे सूचकांक में सभी कंपनियों को, चाहे वे अच्छी हों या बुरी, रखते हैं। कोई सक्रिय शोध या निर्णय लेने की प्रक्रिया नहीं होती। इसलिए, यदि बाज़ार गिरता है, तो वे समान रूप से गिरते हैं। वे खराब गुणवत्ता वाले शेयरों या क्षेत्रों से बच नहीं सकते।

दूसरी ओर, सक्रिय फंड अनुभवी फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो कंपनी के मूल सिद्धांतों, आर्थिक रुझानों और मूल्यांकन का अध्ययन करते हैं। वे गिरते बाज़ारों में होल्डिंग्स को समायोजित करके गिरावट से बचा सकते हैं। लंबी अवधि में, अच्छे सक्रिय फंडों ने इंडेक्स फंडों की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दिया है।

साथ ही, अस्थिर दौर के दौरान इंडेक्स फंड कोई लचीलापन नहीं देते हैं। दीर्घकालिक धन सृजन और शीघ्र वित्तीय स्वतंत्रता के लिए, आपको सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की आवश्यकता होती है जो अनुकूलन कर सकें, न कि निष्क्रिय फंडों की जो बस अनुसरण करते हैं।

इसलिए, अपने सभी मौजूदा फंडों को इंडेक्स फंडों में बदलना एक गलत निर्णय होगा। इससे आपके रिटर्न की संभावना कम हो सकती है और सुधार के दौरान आपका जोखिम बढ़ सकता है।

"आपका वर्तमान मिश्रण बेहतर क्यों है?

आपके वर्तमान पोर्टफोलियो में पहले से ही विविध श्रेणियां शामिल हैं:
"स्थिरता और स्थिर चक्रवृद्धि के लिए लार्ज-कैप।
"गतिशील परिसंपत्ति आवंटन के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंड।
"रणनीतिक इक्विटी निवेश के लिए फ्लेक्सी-कैप।
"दीर्घकालिक में उच्च विकास क्षमता के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप।
"मुद्रास्फीति और अस्थिरता से सुरक्षा के लिए सोना।
"आपातकालीन जरूरतों के लिए लिक्विड फंड।

इस प्रकार की संरचना आपको विकास, सुरक्षा और तरलता के बीच संतुलन प्रदान करती है। यह पहले से ही परिसंपत्ति आवंटन के मूल सिद्धांतों का पालन करती है। ज़रूरत सब कुछ बदलने की नहीं है, बल्कि एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में साल में एक बार निवेश बनाए रखने, समीक्षा करने और पुनर्संतुलित करने की है।

तो, आपके पोर्टफोलियो की दिशा सही है। आपको निगरानी की ज़रूरत है, पूरी तरह बदलाव की नहीं।

"भारत में सक्रिय प्रबंधन ज़्यादा सार्थक क्यों है?"

भारतीय शेयर बाज़ार अभी भी विकसित हो रहा है। यह विकसित बाज़ारों जितना परिपक्व या कुशल नहीं है। कई शेयरों पर कम शोध किया गया है, और बाज़ार की कीमतें अक्सर भावनात्मक रूप से बदलती रहती हैं। ऐसे बाज़ारों में, कुशल फ़ंड मैनेजर कम मूल्यांकित शेयरों की शुरुआत में ही पहचान कर सकते हैं और कम गुणवत्ता वाले शेयरों से बच सकते हैं।

इसका मतलब है कि भारत में सक्रिय फ़ंडों में बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन करने की ज़्यादा संभावना है। इसके विपरीत, इंडेक्स फ़ंड सिर्फ़ बाज़ार के वज़न का अनुसरण करते हैं, मूल्यांकन या बुनियादी बातों को नज़रअंदाज़ करते हैं। इससे आपकी संपत्ति निर्माण की क्षमता सीमित हो जाती है।

आपके घर और समय से पहले सेवानिवृत्ति जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, यह अंतर एक बड़े अंतर में बदल जाता है। यही कारण है कि भारतीय निवेशकों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड ज़्यादा फ़ायदेमंद रहते हैं।

"अपने लक्ष्यों के साथ निवेश का मिलान करें"

आपके तीन स्पष्ट लक्ष्य हैं:

"अल्पकालिक: 2 साल में एक कार ख़रीदें।
"दीर्घकालिक: 10 साल में एक घर बनाएँ।
" जीवन लक्ष्य: 50 वर्ष की आयु तक वित्तीय स्वतंत्रता।

अपनी कार खरीदने के लक्ष्य के लिए, इक्विटी में निवेश से बचें। आपके पास पहले से ही एक्सिस लिक्विड फंड और FD व NSC जैसे अन्य सुरक्षित साधन हैं। अपनी कार का पैसा इनमें लगाएँ। अल्पकालिक लक्ष्यों को इक्विटी के साथ न मिलाएँ।

अपने घर के लक्ष्य और वित्तीय स्वतंत्रता के लिए, SIP के माध्यम से अपने म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें। आप हर साल एक बार लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप के अनुपात की समीक्षा और पुनर्संतुलन कर सकते हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको प्रदर्शन और आपकी बढ़ती हुई सहजता के आधार पर आवंटन तय करने में मदद कर सकता है।

अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों का यह पृथक्करण घबराहट में बिक्री को रोकता है और योजना बनाने में स्पष्टता प्रदान करता है।

"अपने जोखिम प्रोफ़ाइल और निवेश व्यवहार का मूल्यांकन करें"

38 वर्ष की आयु में, आप मध्यम जोखिम उठाने के लिए पर्याप्त युवा हैं। आपकी आय स्थिर है, कोई देनदारी नहीं है, और आपातकालीन निधियाँ हैं। यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए इक्विटी में उचित निवेश करने की अनुमति देता है।

आपका वर्तमान मिश्रण पहले से ही इसे दर्शाता है। लार्ज-कैप, बैलेंस्ड एडवांटेज और फ्लेक्सी-कैप आपका स्थिर आधार बनाते हैं। मिड और स्मॉल कैप लंबी अवधि में अतिरिक्त वृद्धि लाते हैं। सोना बाज़ार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह एक संतुलित संरचना है।

इसलिए, श्रेणी बदलने के बजाय, अनुशासित निवेश और वार्षिक समीक्षा जारी रखने पर ध्यान केंद्रित करें।

"एफडी, एनएससी और केवीपी के प्रबंधन पर"

आपके पास एफडी में 7 लाख रुपये, एनएससी में 4 लाख रुपये और केवीपी में 6 लाख रुपये हैं। ये सुरक्षित साधन हैं, लेकिन लंबी अवधि में धन सृजन के लिए कुशल नहीं हैं। कर-पश्चात इनका रिटर्न आमतौर पर मुद्रास्फीति से कम होता है।

इन्हें परिपक्वता तक जारी रखें, लेकिन इन्हें दोबारा नवीनीकृत न करें। जब ये परिपक्व हो जाएँ, तो किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से प्राप्त राशि को उपयुक्त म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें। इससे आपके पैसे को जोखिम को बहुत अधिक बढ़ाए बिना तेज़ी से बढ़ने में मदद मिलेगी।

यह दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि आपकी पारंपरिक संपत्तियाँ धीरे-धीरे अधिक उत्पादक साधनों में स्थानांतरित हो जाएँ।

"आपके पीएफ और बीमा पर"

आपका 8 लाख रुपये का पीएफ बैलेंस सेवानिवृत्ति के लिए एक ठोस आधार है। वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त होने तक इसमें योगदान करते रहें। यह एक स्थिर दीर्घकालिक निधि है।

आपके पास पहले से ही 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस है, जो बहुत अच्छी बात है। यह आपके आश्रितों को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है। जब आपके निवेश बढ़ेंगे और आपका परिवार आर्थिक रूप से स्वतंत्र हो जाएगा, तो आप बाद में भी उसी कवर की ज़रूरत पड़ने पर विचार कर सकते हैं।

स्वास्थ्य बीमा के संबंध में, कृपया जल्द ही एक व्यापक योजना खरीदें। एक बार अस्पताल में भर्ती होने से एक मज़बूत पोर्टफोलियो भी प्रभावित हो सकता है। स्वास्थ्य बीमा आपके पैसे और मन की शांति, दोनों की रक्षा करता है।

"अतिरिक्त निधि और अधिशेष निवेश पर"

अभी आपके पास 6 लाख रुपये हैं। आप मौजूदा बाज़ार स्थितियों और अपने आवंटन अनुपात की जाँच करने के बाद इसे अपनी मौजूदा म्यूचुअल फंड श्रेणियों में एकमुश्त निवेश कर सकते हैं। बहुत सारे नए फंड न खोलें। इसके बजाय, अपने लक्ष्य की अवधि और जोखिम स्तर के अनुसार मौजूदा फंडों में निवेश बढ़ाएँ।

35,000 रुपये प्रति माह की अपनी SIP जारी रखें। अगर आपकी आय बढ़ती है, तो अपनी SIP में सालाना 10% की वृद्धि करें। यह कदम वित्तीय स्वतंत्रता की ओर आपकी यात्रा को तेज़ करेगा।

जब भी आपको बोनस या अतिरिक्त आय मिले, तो उसका कुछ हिस्सा भविष्य की देनदारियों का पूर्व भुगतान करने या ग्रोथ एसेट्स में निवेश करने में लगाएँ। एफडी में ज़्यादा निवेश करने से बचें।

» आपके म्यूचुअल फंड निवेश के लिए कराधान जागरूकता

चूँकि आप इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए कराधान को अच्छी तरह समझ लें:
– प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

ऋण-उन्मुख या हाइब्रिड फंडों के लिए, लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

जब आप लंबी अवधि के लिए फंड रखते हैं, तो आपको चक्रवृद्धि ब्याज और कर दक्षता का लाभ मिलता है। बार-बार निवेश बदलने या मुनाफावसूली से बचें। इससे अनावश्यक अल्पकालिक लाभ और कर का बोझ बढ़ता है। बाज़ार की टाइमिंग के बजाय लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें।

» किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश जारी रखना सीधे निवेश करने से बेहतर क्यों है?

कई निवेशक सोचते हैं कि प्रत्यक्ष योजनाएँ लागत बचाती हैं। लेकिन प्रत्यक्ष योजनाओं का मतलब है अस्थिरता के दौरान कोई निगरानी, ​​कोई सलाह और कोई भावनात्मक समर्थन नहीं। आपको ही तय करना होगा कि कब समीक्षा करनी है, कब बदलाव करना है या कब पुनर्संतुलन करना है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार-समर्थित म्यूचुअल फंड वितरक आपके पोर्टफोलियो पर नियमित रूप से नज़र रखता है। वे प्रदर्शन का विश्लेषण करते हैं, सुधार सुझाते हैं और पुनर्संतुलन में मदद करते हैं। व्यय अनुपात में अंतर कम है, लेकिन पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व बहुत ज़्यादा है।

दीर्घकालिक संपत्ति सही समय पर सही कदम उठाकर बनाई जाती है। इसलिए एक सीएफपी के माध्यम से निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है कि आपकी योजना अनुशासित, समीक्षित और आपके लक्ष्यों के अनुरूप बनी रहे।

"अपनी आपातकालीन और आकस्मिक निधि का निर्माण"

आपका एक्सिस लिक्विड फंड पहले से ही आपातकालीन निधि के रूप में काम करता है। अपने खर्चों का कम से कम छह महीने का हिस्सा इसमें रखें। जब तक कोई वास्तविक आपात स्थिति न आए, इसमें से पैसे न निकालें।

यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह तरल और स्थिर बना रहे, हर साल फंड की समीक्षा करें। जब भी आप इसका इस्तेमाल करें, इसे फिर से भरें। यह छोटा सा अनुशासन आपकी पूरी योजना को अचानक आने वाले झटकों से सुरक्षित रखता है।

"प्रदर्शन की निगरानी और समीक्षा"

आपके पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव आते रहेंगे। यह सामान्य है। हर महीने नहीं, बल्कि साल में एक बार समीक्षा करें। प्रत्येक फंड के प्रदर्शन की तुलना उसकी श्रेणी और अपने लक्ष्यों से करें।

यदि कोई फंड दो वर्षों से अधिक समय तक लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार किसी बेहतर फंड में बदलाव करने का सुझाव दे सकता है। अन्यथा, अनावश्यक बदलावों से बचें। बार-बार बदलाव से रिटर्न कम होता है और भ्रम बढ़ता है।

धैर्य और समीक्षा अनुशासन धन निर्माण की कुंजी हैं।

"बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान व्यवहार नियंत्रण"

बाजार सीधी रेखा में नहीं चलेंगे। सुधार के दौर में, शांत रहें और SIP जारी रखें। यही वह समय होता है जब आपकी भविष्य की संपत्ति सस्ती कीमतों पर बनती है।

अस्थायी गिरावट के दौरान घबराएँ नहीं या SIP बंद न करें। याद रखें, दीर्घकालिक निवेशक इसलिए कमाते हैं क्योंकि जब दूसरे निवेश छोड़ देते हैं, तब भी वे निवेशित रहते हैं। आपके लक्ष्य दीर्घकालिक हैं, और आपके फंड उसी के अनुसार चुने जाते हैं। प्रक्रिया पर भरोसा रखें।

"एक 360-डिग्री वित्तीय प्रणाली बनाना"

अपने वित्तीय जीवन को मजबूत बनाने के लिए, सभी पहलुओं को एकीकृत करें:
"म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश योजना।
"टर्म और स्वास्थ्य बीमा के माध्यम से सुरक्षा।
" आपातकालीन निधि के माध्यम से सुरक्षा।
- पीएफ और इक्विटी आवंटन के माध्यम से सेवानिवृत्ति।
- वसीयत और नामांकन के माध्यम से कर नियोजन और संपत्ति प्रबंधन।

जब ये सभी एक साथ काम करते हैं, तो आपका वित्त पूर्ण और चिंतामुक्त हो जाता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको इन्हें आपस में जोड़े रखने और नियमित रूप से समीक्षा करने में मदद कर सकता है।


अंततः

आपका पोर्टफोलियो पहले से ही सही रास्ते पर है। आपको सब कुछ इंडेक्स फंड में स्थानांतरित करने की आवश्यकता नहीं है। इंडेक्स फंड सरल होते हैं, लेकिन उनमें लचीलापन, निर्णय क्षमता और नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा की कमी होती है। घर निर्माण, वित्तीय स्वतंत्रता और दीर्घकालिक धन के आपके लक्ष्यों के लिए, आपका वर्तमान सक्रिय रूप से प्रबंधित मिश्रण कहीं बेहतर है।

अपने एसआईपी जारी रखें, अपने फंड को लंबी अवधि के लिए रखें, और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साल में एक बार उनकी समीक्षा करें। बार-बार बदलाव करने से बचें और अपने अनुशासन पर भरोसा रखें।

आपकी वर्तमान आदतें, स्पष्टता और निरंतरता आपको आत्मविश्वास के साथ जल्दी वित्तीय स्वतंत्रता की ओर ले जाएँगी। केंद्रित रहें, धैर्य रखें, और चक्रवृद्धि ब्याज को चुपचाप आपके लिए काम करने दें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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