मैंने हाल ही में शेयर ट्रेडिंग में 50 लाख रुपये गँवा दिए। मैं 36 साल का हूँ और यह मेरा रिटायरमेंट के लिए दीर्घकालिक निवेश था। सबसे अच्छी रिकवरी रणनीति क्या है और मुझे समझदारी से कहाँ पुनर्निवेश करना चाहिए?

Ans: विकाश,
ट्रेडिंग एक शून्य-राशि खेल है। पैसा बस एक व्यापारी से दूसरे व्यापारी के पास घूमता रहता है। पैसा नहीं बन रहा है. ट्रेडिंग में नियमित आय अर्जित करने वाला एकमात्र व्यक्ति ब्रोकर है।

इसलिए ट्रेडिंग के बजाय, कृपया म्यूचुअल फंड के माध्यम से दीर्घकालिक निवेश पर विचार करें।

Ans: पहली और महत्वपूर्ण बात यह है कि जल्दी पैसा नहीं कमाया जा सकता, जल्दी अमीर बनो जैसी कोई योजना नहीं है, यह एक घोटाला है। दूर रहो। शेयर बाज़ार से धन केवल गुणवत्तापूर्ण कंपनियाँ ही बहुत धैर्य के साथ बना सकती हैं। आपको समय देना होगा. अपने बेटे की उच्च शिक्षा के लिए, कृपया तुरंत अधिक राशि का एसआईपी शुरू करें। आपको किस समय कितने पैसे की आवश्यकता है, यह जानने के लिए आप ऑनलाइन उपलब्ध किसी भी एसआईपी कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

Ans: आपने अपनी आर्थिक स्थिति को खुलकर साझा करके बहुत साहस दिखाया है। किसी रियल एस्टेट प्रोजेक्ट में 3 करोड़ रुपये का नुकसान भावनात्मक और आर्थिक रूप से कष्टदायक हो सकता है। लेकिन समाधान खोजने की आपकी इच्छाशक्ति दृढ़ संकल्प और लचीलेपन को दर्शाती है। यही मज़बूती सुधार की दिशा में पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम है।

51 साल की उम्र में और सेवानिवृत्ति से सात साल पहले, इस झटके के बावजूद, अपनी वित्तीय स्थिति को स्थिर करने, धन का पुनर्निर्माण करने और एक आरामदायक सेवानिवृत्ति की योजना बनाने के लिए व्यवस्थित तरीके मौजूद हैं।

"अपनी वर्तमान स्थिति का आकलन करें"

आप 51 वर्ष के हैं, सालाना 7 लाख रुपये कमाते हैं और आप पर 4 करोड़ रुपये का कर्ज़ है। अटका हुआ रियल एस्टेट निवेश पहले ही भारी नुकसान पहुँचा चुका है। अब, आपको तीन प्रमुख लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए:
"अपने अटके हुए पैसे की वसूली के लिए कानूनी कार्रवाई।
"ऋण पुनर्गठन और नकदी प्रवाह में सुधार।
"धन पुनर्निर्माण के लिए एक संतुलित निवेश योजना बनाना।"

आपकी वर्तमान आय आपकी देनदारियों की तुलना में मध्यम है, इसलिए नकदी प्रवाह को बेहतर बनाने, ऋण तनाव को कम करने और समझदारी भरे, अनुशासित निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

"रियल एस्टेट निवेश की वसूली के कानूनी रास्ते"

आप अपने अटके हुए प्रोजेक्ट के लिए अभी भी विशिष्ट कानूनी कदम उठा सकते हैं। रियल एस्टेट में देरी आम बात है, लेकिन भारतीय कानून के तहत कानूनी उपाय मौजूद हैं।

"अगर बिल्डर समझौते के अनुसार प्रोजेक्ट पूरा करने में विफल रहा है, तो आप RERA (रियल एस्टेट नियामक प्राधिकरण) के समक्ष शिकायत दर्ज करा सकते हैं।
RERA खरीदारों के हितों की रक्षा के लिए बनाया गया है और यह डेवलपर को ब्याज सहित आपका पैसा वापस करने या प्रोजेक्ट पूरा होने को सुनिश्चित करने का आदेश दे सकता है।

"अगर बिल्डर दिवालिया या दिवालियापन की स्थिति में है, तो आप NCLT (राष्ट्रीय कंपनी कानून न्यायाधिकरण) के समक्ष वित्तीय लेनदार के रूप में पंजीकरण करा सकते हैं।
इससे आपको परिसमापन होने पर अपने निवेश का कुछ हिस्सा वापस पाने का मौका मिलता है।

"आप सेवा में कमी या झूठे वादों के लिए उपभोक्ता फोरम का भी रुख कर सकते हैं। उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम ऐसे मामलों में घर खरीदारों का समर्थन करता है।

" यदि आवंटियों का एक समूह है, तो अन्य प्रभावित निवेशकों से जुड़ना मददगार होता है। सामूहिक प्रतिनिधित्व अक्सर ज़्यादा मज़बूत होता है और परिणाम भी तेज़ होते हैं।

- किसी ऐसे कानूनी विशेषज्ञ की सेवाएँ लें जिसने RERA या NCLT के मामलों को संभाला हो। बेतरतीब कानूनी कदम उठाने से बचें; व्यवस्थित कार्रवाई से लागत और समय की बचत होती है।

कानूनी वसूली भले ही तेज़ न हो, लेकिन दावा दायर करने और आगे की कार्रवाई करने से यह सुनिश्चित हो जाता है कि आपके दावे को आधिकारिक मान्यता मिल गई है। बाद में आंशिक वसूली भी आपकी निवल संपत्ति में काफ़ी सुधार ला सकती है।

"ऋण समीक्षा और प्रबंधन"

आपकी आय की तुलना में 4 करोड़ रुपये का ऋण बहुत ज़्यादा है। पहला कदम इस ऋण की संरचना की समीक्षा करना है।

- जाँच करें कि क्या इस ऋण के किसी हिस्से पर ब्याज दर ज़्यादा है, जैसे व्यक्तिगत या असुरक्षित ऋण।
- इन्हें एक एकल, कम ब्याज वाले सुरक्षित ऋण में समेकित करने का प्रयास करें, संभवतः संपत्ति या निवेश पर।
- अपनी वित्तीय स्थिति में सुधार होने तक नए ऋण लेने से बचें।

यदि आप अपने घर ले जाने वाले वेतन के 50% से अधिक की ईएमआई का भुगतान कर रहे हैं, तो यह टिकाऊ नहीं है। आप मासिक बोझ कम करने के लिए ऋणदाता के साथ पुनर्गठन—लंबी अवधि या आंशिक स्थगन—के लिए बातचीत कर सकते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको यह आकलन करने में मदद कर सकता है कि आपका नकदी प्रवाह कितनी ईएमआई को सुरक्षित रूप से संभाल सकता है। इसका उद्देश्य धीरे-धीरे कर्ज कम करते हुए तरलता बनाए रखना है।

"एक नई संपत्ति सृजन योजना बनाना"

झटके के बाद, आपका मुख्य लक्ष्य अगले सात वर्षों में व्यवस्थित रूप से धन का पुनर्निर्माण करना होना चाहिए।

"आपका वेतन स्थिर है, और छोटे, लगातार निवेश भी सात वर्षों में मजबूती से चक्रवृद्धि कर सकते हैं।"
"आक्रामक रिटर्न के पीछे भागने के बजाय निवेश अनुशासन बढ़ाएँ।" "तरल, पारदर्शी और विनियमित निवेश विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें।"

"अतिरिक्त रियल एस्टेट निवेश से क्यों बचें?"

अपने पिछले अनुभव को देखते हुए, नए रियल एस्टेट निवेश से बचना सबसे अच्छा है। रियल एस्टेट अक्सर कम तरलता और उच्च जोखिम के साथ लंबी अवधि के लिए धन को अवरुद्ध कर देता है। अगर चीजें गलत हो जाती हैं, तो रिकवरी धीमी होती है, जैसा कि आप पहले ही अनुभव कर चुके हैं।

इसके बजाय, उन वित्तीय संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करें जो पारदर्शिता, आसान निकासी और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करती हैं।

"अपनी निवेश योजना की संरचना"

आपका पोर्टफोलियो तीन स्तरों में संरचित हो सकता है - सुरक्षा, स्थिरता और विकास। प्रत्येक स्तर जोखिम और प्रतिफल के संतुलन में भूमिका निभाता है।

सुरक्षा स्तर - 6 से 12 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड या अल्पकालिक डेट फंड में रखें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आप बिना उधार लिए आपात स्थिति का सामना कर सकते हैं।

स्थिरता स्तर - अपनी बचत का लगभग 40% संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में आवंटित करें। ये फंड इक्विटी और डेट को मिलाकर अस्थिरता को कम करते हैं। ये सेवानिवृत्ति के करीब पहुँच रहे निवेशकों के लिए आदर्श हैं।

विकास स्तर - शेष 60% मासिक एसआईपी के माध्यम से विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जा सकता है। फ्लेक्सी कैप, लार्ज और मिड कैप, और मल्टीकैप श्रेणियों में सक्रिय, सुव्यवस्थित फंडों पर ध्यान केंद्रित करें।

यह आवंटन नकारात्मक जोखिम को प्रबंधित करते हुए स्थिर विकास प्रदान करता है।

"पुनर्निर्माण में म्यूचुअल फंड की भूमिका"

म्यूचुअल फंड पेशेवर प्रबंधन, विविधीकरण और तरलता प्रदान करते हैं। ये आपको प्रॉपर्टी या अनियमित उत्पादों की तुलना में तेज़ी से और ज़्यादा सुरक्षित तरीके से पुनर्निर्माण करने में मदद कर सकते हैं।

– अपनी मासिक बचत क्षमता के अनुकूल SIP से शुरुआत करें। 25,000-30,000 रुपये प्रति माह भी सात सालों में काफ़ी बढ़ सकते हैं।
– जैसे-जैसे आपकी सैलरी बढ़ती है, हर साल SIP में 10-15% की बढ़ोतरी करें।
– अल्पकालिक बाज़ार उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया दिए बिना निवेशित रहें।

याद रखें, चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) तब सबसे अच्छा काम करता है जब उसे बिना किसी बाधा के छोड़ दिया जाए।

» डायरेक्ट फ़ंड से बचें और रेगुलर प्लान चुनें

डायरेक्ट फ़ंड सस्ते लग सकते हैं, लेकिन उन्हें निरंतर निगरानी, ​​पुनर्संतुलन और समीक्षा की आवश्यकता होती है। विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना, ज़्यादातर निवेशक कम व्यय अनुपात के साथ भी कम प्रदर्शन करते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ रेगुलर प्लान के ज़रिए निवेश करने से निरंतर सहायता, समय पर फ़ंड में बदलाव और अनुशासित समीक्षा सुनिश्चित होती है। यह तब ज़रूरी है जब आपकी रिकवरी अवधि कम हो और हर फ़ैसला मायने रखता हो।

सीएफपी आपको अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य की प्रगति पर नज़र रखने, इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाने और भावनात्मक गलतियों से बचने में भी मदद करता है।

» बीमा और जोखिम प्रबंधन

इस स्तर पर, सुरक्षा निवेश जितनी ही महत्वपूर्ण हो जाती है।
– सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस कवरेज है, जो आदर्श रूप से आपकी वार्षिक आय का 10-12 गुना हो।
– नियोक्ता कवरेज से स्वतंत्र अपने और अपने परिवार के लिए स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें।

यदि आपके पास पुरानी यूलिप या पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ हैं, तो उन्हें सरेंडर करना और उस पैसे को बेहतर विकास के लिए म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित करना बेहतर हो सकता है।

» कर नियोजन और दक्षता

कर लाभों को अनुकूलित करने के लिए पीपीएफ, ईपीएफ और एनपीएस योगदान का उपयोग जारी रखें।

म्यूचुअल फंड के लिए, वर्तमान कर नियमों को ध्यान में रखें:
– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।
– अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एक वर्ष से कम अवधि के लिए रखी गई इकाइयों के लिए) पर 20% कर लगता है।
करों को कम करने के लिए अपनी निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।

कर-बचत वाले ईएलएसएस म्यूचुअल फंड का उपयोग केवल तभी करें जब आपको धारा 80सी के अतिरिक्त लाभों की आवश्यकता हो।

"नकदी प्रवाह को मज़बूत करना"

निवेश के लिए अधिक धनराशि प्राप्त करने के लिए, अपने मासिक खर्चों की बारीकी से समीक्षा करें।
"कर्ज का दबाव कम होने तक जीवनशैली संबंधी खर्चों को अस्थायी रूप से कम करें।"
"ईएमआई पर नई उच्च-मूल्य वाली खरीदारी से बचें।
"खर्च करने के बजाय उच्च-लागत वाले ऋणों का पूर्व भुगतान करने के लिए बोनस या आकस्मिक लाभ का उपयोग करें।

नकदी प्रवाह में छोटे-छोटे सुधार, जब वर्षों तक जारी रहते हैं, तो समग्र धन सृजन में बड़ा अंतर लाते हैं।

"भावनात्मक सुधार और वित्तीय अनुशासन"

एक बड़ा वित्तीय नुकसान आत्मविश्वास को प्रभावित कर सकता है। लेकिन याद रखें कि इस तरह की असफलताओं से भी उबरना संभव है।

कई निवेशक जिन्हें रियल एस्टेट या कंपनी जमा में नुकसान हुआ, उन्होंने बाद में अनुशासित वित्तीय निवेश अपनाकर अपनी संपत्ति का पुनर्निर्माण किया।

आप अभी भी कमा रहे हैं, और अगर सावधानीपूर्वक योजना बनाई जाए तो सात साल एक मज़बूत आधार बनाने के लिए पर्याप्त हैं।

– जो आपके नियंत्रण में है उस पर ध्यान केंद्रित करें - आपकी बचत दर और निवेश अनुशासन।
– जोखिम भरी, उच्च-रिटर्न वाली योजनाओं से बचें जो जल्दी रिकवरी का वादा करती हैं।
– इसके बजाय सुरक्षा, तरलता और चक्रवृद्धि ब्याज चुनें।

» रिकवरी के बाद सेवानिवृत्ति योजना

सेवानिवृत्ति में सात साल बाकी हैं, अगर आप लगातार निवेश करते रहें तो आप अभी भी एक ठोस कोष बना सकते हैं।

सात साल तक लगातार एसआईपी और नियमित वार्षिक वृद्धि को मानते हुए, आपके निवेश एक सार्थक स्तर तक बढ़ सकते हैं। इसे ईपीएफ, पीपीएफ और अटके हुए प्रोजेक्ट से किसी भी आंशिक रिकवरी के साथ जोड़ें, और आपकी सेवानिवृत्ति की सुविधा में काफी सुधार हो सकता है।

एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आपका लक्ष्य अपने संचित म्यूचुअल फंड और डेट इंस्ट्रूमेंट्स से एक स्थिर आय स्रोत बनाना होगा।

सभी फंडों को एक ही उत्पाद में लॉक करने से बचें। एक विविध सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान भी स्थिरता सुनिश्चित करता है।

» कानूनी और वित्तीय समन्वय

जबकि कानूनी वसूली प्रक्रिया जारी है, आपकी वित्तीय योजना स्वतंत्र रूप से आगे बढ़नी चाहिए।
निवेश करने से पहले बिल्डर के मामले के सुलझने का इंतज़ार न करें। किसी भी वसूली गई राशि को भविष्य के बोनस के रूप में देखें, न कि निश्चितता के रूप में।

रियल एस्टेट परियोजना से संबंधित सभी भुगतानों, समझौतों और संचार का रिकॉर्ड रखें। इससे आपके वकील को एक मज़बूत मामला बनाने में मदद मिलती है और यह सुनिश्चित होता है कि आप अपना दावा साबित कर सकें।

"नियमित निगरानी और समायोजन"

अपनी वसूली योजना शुरू करने के बाद, उसकी सालाना समीक्षा करें।
"ऋण में कमी की दिशा में प्रगति की जाँच करें।
"बाजार में बदलावों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
"वेतन वृद्धि के साथ एसआईपी राशि को संशोधित करें।
"आपातकालीन निधि और बीमा को अपडेट रखें।

अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ यह निरंतर समीक्षा सुनिश्चित करती है कि आप सही रास्ते पर रहें।

"अंततः"

आपको एक कठिन वित्तीय नुकसान का सामना करना पड़ा है, लेकिन यह आपकी वित्तीय यात्रा का अंत नहीं है। आपके पास अभी भी कमाई के वर्ष, उबरने का समय और अनुभव से प्राप्त ज्ञान बाकी है।

– RERA या NCLT के माध्यम से अपनी अचल संपत्ति की वसूली के लिए ठोस कानूनी कदम उठाएँ।
– EMI के दबाव को कम करने के लिए अपने ऋण का पुनर्गठन करें।
– पारदर्शिता और तरलता के लिए अपना ध्यान अचल संपत्ति से वित्तीय परिसंपत्तियों पर केंद्रित करें।
– व्यवस्थित SIP और अनुशासित समीक्षाओं के साथ म्यूचुअल फंड के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो का पुनर्निर्माण करें।
– निरंतर मार्गदर्शन और स्थिरता के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साझेदारी करें।
– अपनी भावनाओं को स्थिर रखें और निरंतर बने रहें — रिकवरी एक प्रक्रिया है, कोई घटना नहीं।

हर वित्तीय झटके को धैर्य, व्यवस्थित संरचना और अनुशासन से उलटा जा सकता है। आज कार्य करने की आपकी इच्छाशक्ति एक मजबूत कल की नींव है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

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