Hi Sir, I want to invest in Gold Mutual Fund, Between Axis Gold Fund and Quantum Gold Savings Fund which one is better? I heard only axis & SBI invest in physical gold & others are indirect FOF, can you suggest me if Quantum fund is ok proceed as...

Hi Sir, I want to invest in Gold Mutual Fund, Between Axis Gold Fund and Quantum Gold Savings Fund which one is better? I heard only axis & SBI invest in physical gold & others are indirect FOF, can you suggest me if Quantum fund is ok proceed as it has o exit load & very minimal exp ratio. Please suggest sir.

Ans: You are clearly evaluating your options thoughtfully, which is very wise. Many investors ignore the small details. But you are giving importance to expenses, exit load, and gold backing. That is a good mindset to build wealth.

Let’s now look at this from a Certified Financial Planner’s 360-degree view.

Gold Mutual Funds – Basics to Know
These are not traditional mutual funds with stocks.

They invest in Gold ETFs, which in turn invest in physical gold.

Some AMC’s gold mutual funds are fund-of-funds (FoF).

That means, they don’t hold gold directly, but invest in their own ETF.

Still, the underlying asset is physical gold, held in secure vaults.

So, even fund-of-funds are not “indirect” in a bad sense.
They are structured differently, but still backed by gold.

Axis Gold Fund vs. Quantum Gold Savings Fund – Quick Comparison
Let us look at some key parameters:

1. Exit Load:

Axis Gold Fund has exit load if withdrawn within 15 days.

Quantum Gold Savings Fund has no exit load.

2. Expense Ratio:

Quantum Gold Savings Fund has a lower expense ratio than Axis.

Lower expenses mean higher returns for same gold performance.

3. Investment Approach:

Both invest in their own ETFs, which hold physical gold.

Axis Gold Fund invests in Axis Gold ETF.

Quantum Gold Fund invests in Quantum Gold ETF.

4. AMC Philosophy:

Quantum follows low-cost, conservative style.

Axis focuses on growth and active product positioning.

5. Performance Consistency:

Returns are very similar across all gold funds.

Main reason is: All depend on gold price.

Slight difference only due to cost structure.

Is Quantum Really Indirect or Less Trustworthy?
Let me be clear as a Certified Financial Planner.

Quantum Gold ETF holds physical gold in government-approved vaults.

Quantum Gold Savings Fund invests in that ETF.

So you are still getting physical gold exposure.

Just like Axis and SBI.

So, saying Axis and SBI are “more physical” is not a fair statement.

Quantum follows a transparent and cost-efficient structure.
They are not less reliable or indirect.

Which One is Better for You?
Based on your priorities:

You prefer no exit load.

You want low expense.

You are not biased toward brand names.

You understand gold funds work same in structure.

In that case, Quantum Gold Savings Fund is a very suitable choice.

But please keep these in mind:

Gold funds should not be your core investment.

Limit to 5–10% of your total portfolio.

Use it for diversification or hedging against inflation and currency risk.

Don’t invest heavily in gold expecting high returns.

Gold gives protection, not wealth creation.

Don’t Invest in Direct Plan Without Guidance
If you are considering direct plan, please be cautious.

Why not direct gold fund plans?

No expert review of portfolio.

You may ignore rebalancing when needed.

Tax implications may be miscalculated.

Overlap with other asset classes may be missed.

No help when gold prices fall sharply.

Invest through regular plan with a Certified Financial Planner.

That gives:

Timely guidance.

Proper gold allocation in your full portfolio.

Exit strategy during price surge or global changes.

Tax Rules for Gold Funds – Know Before You Invest
New rules from FY25 are:

Short-term capital gains (STCG) taxed as per your income slab.

Long-term capital gains (LTCG) also taxed as per your income slab.

Earlier LTCG on gold funds was 20% with indexation.
Now, no indexation benefit.

So you need to plan exits wisely to avoid high tax impact.

A Certified Financial Planner can time your redemptions better.

Final Word on Axis vs. Quantum
Both are decent gold funds.

But based on:

Lower expense ratio

No exit load

Clean and simple structure

Quantum Gold Savings Fund looks better for a smart investor like you.

But always invest through regular plan via a qualified expert.

Don’t decide in isolation. Consider your overall portfolio.

Also, keep an eye on global gold prices and rupee fluctuations.
These will affect returns more than AMC choice.

Final Insights
You are doing good by asking before investing.

Many jump into funds due to marketing or peer advice.

Please:

Keep gold exposure limited to 5–10%.

Use only regular mutual fund route.

Review gold holding once a year.

Invest only if long-term horizon is more than 3 years.

With these steps, your investment will stay aligned with your goals.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Asked on - Jun 17, 2025 | Answered on Jun 17, 2025

Sir, I invest through zerodha coin which. offers only direct plans, I checked for regular plans where its showing expense ratio 0.21% for the same fund, whereas in Geojit 0.15% Trail commission is written in each year. Its difficult for me to undestand the impact on my return. Can you please help me understand If I choose regular plans via other platforms instead of Zerodha coin, will they recommend me to exit if gold prices fall sharply or during uncertain Global changes? Im planning it for long so How can I proceed with direct plan in coin & reviewing it externally or getting financial guidance for redemption & tax implication etc?

Ans: Many investors get confused between direct plans vs. regular plans, especially when they see small differences in expense ratio.

Let us now answer only your follow-up question, and show you clearly why investing through an MFD with CFP credentials in regular plans is more useful for long-term gold investment — especially when market timing and redemptions matter.

Expense Ratio Confusion – Clarified
Zerodha Coin offers only direct plans.

You saw 0.15% trail commission on Geojit or other platforms.

Regular plan shows 0.21% expense ratio.

Difference seems small — just 0.06% per year.

But actual difference in benefit is not just about cost. It is about the value of ongoing review, risk management, and tax efficiency.

Let us understand why.

What You Miss in Direct Plans
When you choose direct plans through Coin:

No one alerts you when gold prices peak suddenly.

No expert tells you when to switch partially to equity if your gold allocation exceeds 10%.

You have no help when global uncertainty or dollar fluctuations impact gold.

You also miss proper planning for tax-efficient redemptions.

You may miss rebalancing if gold outperforms other asset classes.

These mistakes can cost you 2–3% or more in returns.

A good Certified Financial Planner will not only help in fund selection but also:

Review your asset allocation yearly.

Help you redeem in parts when gold price rises sharply.

Alert you on macro changes — like inflation, currency impact, or gold policy shifts.

Avoid panic during fall — and even help you buy more when required.

Reduce tax hit by phased redemption.

Ensure your gold holding does not exceed ideal allocation in the portfolio.

But Is 0.06% Difference Really Worth It?
Yes, because with regular plan:

You’re not alone in decision making.

You don’t invest emotionally.

You don’t make panic exits.

You avoid tax shocks by proper planning.

In long-term gold investment, getting exit timing wrong or ignoring asset rebalancing can hurt much more than 0.06% annually.

What You Get with Regular Plan via MFD-CFP
Yearly review of gold’s place in your full portfolio.

Guidance during gold price shocks (up or down).

Support during currency or inflation shifts.

Exit timing and tax planning.

Portfolio alignment with long-term goals.

Also, if your portfolio includes other equity or debt funds, a CFP will see overlaps and make adjustments.

That’s why even small trail commission adds big value — by reducing bigger risks.

Direct Plan with Zerodha Coin – What to Do if You Still Continue
If you still want to go with Coin and direct plans:

You must hire a Certified Financial Planner separately.

They will charge flat fee for yearly guidance.

You’ll still have to review gold performance and tax events on your own platform.

You may need to maintain Excel sheets, monitor gold pricing, macro signals, tax slabs, etc.

If you are financially knowledgeable and very disciplined, you may try this.
But it will require time, effort, and no emotional bias.

Finally
Don’t go by just lowest expense ratio.

Go by who protects your money when you are emotionally weak or unaware.

In that way, regular plans through MFDs with CFP give much more advantage.

You get:

Human guidance

Asset review

Tax smart exits

Behaviour coaching

Risk alerts

All these protect your long-term gains far better than cost savings in direct plans.

Use regular plan. Review yearly with Certified Financial Planner.

This is the most peaceful, profitable path for gold fund investors like you.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Asked on - Jun 18, 2025 | Answered on Jun 18, 2025

Sir to proceed with regular plan, I need to select a MFD channel or advisor, I have shortlisted few of the options 1. Scripbox 2. Et money 3. fundsindia for External Fin advisor 1. FinCart 2. FinAtoZ can you please help me decide which one to go with and usually how the advisory service they provide like guidance, redemption, tax planning, and adjusting in different market conditions, do they send me the information & alerts as per their convenience or is it I can choose to personally interact and listen to their advice? want to understand about both the online platform & options like fincart and open to hear any suggestions apart from the ones I shortlisted before I decide one.

Ans: Choose a Certified Financial Planner (CFP) who is also an MFD with 20+ years’ experience. Avoid asset-thin models like platforms focused only on transactions. Choose someone who offers goal-based guidance, market-time adjustments, tax help, and most importantly, long-term relationship, not just automation. Between platforms and advisors, prefer one who personally interacts, not just sends automated alerts.

Suggestion: Go with a trusted CFP-led firm that prioritises your interest—not AUM volume.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: हमारी संस्कृति में सोने की एक मज़बूत भूमिका है। यह भावनात्मक सुकून देता है। यह पोर्टफोलियो को स्थिरता भी देता है। सोना इक्विटी और डेट से अलग व्यवहार करता है। यह आपके पोर्टफोलियो को कठिन समय में संतुलित बनाए रखने में मदद करता है। कई भारतीय परिवार सोने को एक सुरक्षा कवच के रूप में देखते हैं।

लेकिन सोना कोई निश्चित रिटर्न देने वाला साधन नहीं है। सोना ब्याज नहीं देता। सोना चक्रों में चलता है। इसलिए सही आवंटन और सही उम्मीदें महत्वपूर्ण हैं। आपने सही समय पर पूछा है।

"क्या अभी सोने के लिए सही समय है?
सोने की कीमतों में कई कारकों के कारण उतार-चढ़ाव होता है। इन कारकों में वैश्विक तनाव, मुद्रास्फीति, मुद्रा की कमज़ोरी और ब्याज दरों में बदलाव शामिल हैं। जब दुनिया में भय का माहौल होता है, तो सोने की मांग बढ़ जाती है। जब मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो सोना मूल्य की रक्षा करता है।

इस समय, वैश्विक अस्थिरता अभी भी उच्च स्तर पर है। कई बड़ी अर्थव्यवस्थाएँ मंदी का सामना कर रही हैं। मुद्राओं में तेज़ी से उतार-चढ़ाव हो रहा है। कई बाजारों में मुद्रास्फीति स्थिर बनी हुई है। केंद्रीय बैंक भी अपने भंडार के लिए सोना खरीदते रहते हैं। ये कारक सोने को सहारा देते हैं।

लेकिन सोना कई बार महंगा भी हो जाता है। ऊँची कीमतें निकट भविष्य में बढ़त को कम कर सकती हैं। फिर भी, सोना दीर्घकालिक संतुलन के लिए अभी भी उपयोगी है। किसी भी निवेशक के लिए सोने में सही समय पर निवेश करना मुश्किल होता है। यहाँ तक कि विशेषज्ञ भी इससे जूझते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार होने के नाते, मैं सोने को जोखिम कम करने वाला मानता हूँ, न कि लाभ कमाने वाला। इसलिए सही समय आज या कल का नहीं है। सही समय वह है जब आप स्थिरता चाहते हैं। अगर आपका लक्ष्य दीर्घकालिक है और आप संतुलन चाहते हैं, तो योजनाबद्ध तरीके से अभी सोना लगाना ठीक है।

"कितना सोना सही है?
बहुत ज़्यादा सोना आपकी वृद्धि को कम कर देगा। बहुत कम सोना स्थिरता को कम कर सकता है। ज़्यादातर दीर्घकालिक निवेशक अपनी कुल संपत्ति का 5% से 10% सोने में रखते हैं। यह एक स्थिर सीमा है। यह अनिश्चित अवधि के दौरान आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने में मदद करता है।

आपका अपना जोखिम स्तर आपको मार्गदर्शन दे सकता है। अगर आप बाजार के उतार-चढ़ाव से घबराते हैं, तो आप 10% के करीब रह सकते हैं। अगर आप आश्वस्त और शांत हैं, तो आप 5% के करीब रह सकते हैं। ज़्यादातर मामलों में आपको 10% से ज़्यादा निवेश नहीं करना चाहिए। ज़्यादा आवंटन दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण को धीमा कर देता है।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड भौतिक सोने से बेहतर क्यों हैं?
भौतिक सोने को भंडारण की ज़रूरत होती है। इसे सुरक्षा की ज़रूरत होती है। इसमें मेकिंग चार्ज भी लगता है। इसमें अशुद्धियाँ हो सकती हैं। भौतिक सोना बेचने से रिटर्न भी कम हो सकता है। इसलिए कई दीर्घकालिक निवेशक गोल्ड म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड आपको आसान पहुँच प्रदान करते हैं। आपको शुद्धता की चिंता नहीं होती। आपको इसे स्टोर करने की चिंता नहीं होती। आप SIP के ज़रिए छोटी मात्रा में खरीदारी कर सकते हैं। आप इसे कभी भी बेच सकते हैं। आपको पारदर्शिता भी मिलती है। आप NAV को ट्रैक कर सकते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड सोने के उपकरणों में निवेश करते हैं। ये वैश्विक कीमतों का अनुसरण करते हैं। इसलिए ये बाजार की गतिविधियों को स्पष्ट रूप से दर्शाते हैं। इससे आपको बेहतर योजना बनाने में मदद मिलती है।

"आपको डायरेक्ट फंड से क्यों बचना चाहिए?"
आपने गोल्ड म्यूचुअल फंड के बारे में सुझाव माँगा था। उससे पहले, मुझे डायरेक्ट प्लान के बारे में बताना होगा। डायरेक्ट प्लान सस्ते लगते हैं। लेकिन ये मार्गदर्शन नहीं देते। ये सहायता नहीं देते। ये व्यक्तिगत रणनीति नहीं बताते। ये सहायता प्रदान नहीं करते।

डायरेक्ट प्लान ज़्यादा गलतियाँ भी आमंत्रित करते हैं। आप गलत समय पर निवेश कर सकते हैं। आप जल्दी निकल सकते हैं। आप बाजार के शोर से भ्रमित हो सकते हैं। ये गलतियाँ छोटे लागत अंतर से कहीं ज़्यादा महंगी होती हैं।

CFP पृष्ठभूमि वाले योग्य म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित प्लान आपको सहायता प्रदान करते हैं। आपको आवंटन के लिए मार्गदर्शन मिलता है। आपको लक्ष्य स्पष्टता मिलती है। आपको समीक्षा सत्र मिलते हैं। बाज़ार में गिरावट के समय आपको व्यवहारिक सहायता मिलती है। ये सभी चीज़ें आपको गलत फ़ैसलों से होने वाले नुकसान से बचने में मदद करती हैं।

यहाँ तक कि कई निवेशक जो डायरेक्ट प्लान इस्तेमाल करते हैं, वे व्यवहार संबंधी गलतियाँ देखकर बाद में नियमित प्लान में बदल जाते हैं। सीएफपी प्रशिक्षित एमएफडी के ज़रिए आपको मिलने वाला समर्थन, लागत के छोटे अंतर से कहीं ज़्यादा मूल्यवान है।

"इंडेक्स फ़ंड और गोल्ड ईटीएफ आपके लिए उपयुक्त क्यों नहीं हैं?
आपने यहाँ इंडेक्स फ़ंड के बारे में नहीं पूछा है। बल्कि आपने गोल्ड म्यूचुअल फ़ंड के बारे में पूछा है। बहुत से लोग गोल्ड ईटीएफ या इंडेक्स-शैली के गोल्ड विकल्पों को गोल्ड म्यूचुअल फ़ंड के साथ मिलाते हैं। इसलिए मुझे इसके नुकसानों के बारे में बताना होगा।

इंडेक्स-प्रकार के उत्पाद बिना सोचे-समझे बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे बस इंडेक्स की नकल करते हैं। वे जोखिमों को सक्रिय रूप से नियंत्रित नहीं कर सकते। वे बाज़ार के बदलावों को संभाल नहीं सकते। वे विशिष्ट अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते। आपको कोई सक्रिय मार्गदर्शन नहीं मिलता।

इंडेक्स फ़ंड भी "आसान और सस्ता" होने का एहसास दिलाते हैं। लेकिन मुश्किल बाज़ारों में ये आपको अकेला छोड़ देते हैं। आप घबराकर निवेश से बाहर निकल सकते हैं। आप गलत समय पर निवेश कर सकते हैं। इससे आपका जोखिम बढ़ जाता है।

गोल्ड ईटीएफ के लिए, आपको एक डीमैट खाते की भी आवश्यकता होती है। आपको ब्रोकरेज लागत भी देखनी होगी। म्यूचुअल फंड की तुलना में आपको कम लिक्विडिटी भी मिल सकती है।

नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित गोल्ड म्यूचुअल फंड स्पष्टता, लचीलापन और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। ये आपको अपने दीर्घकालिक उद्देश्य के अनुरूप बने रहने में मदद करते हैं।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं"
गोल्ड म्यूचुअल फंड सोने में निवेश करते हैं। ये वैश्विक कीमतों का अनुसरण करते हैं। ये अंतरराष्ट्रीय सोने की कीमतों के समान ही चलते हैं। जब सोना बढ़ता है, तो ये फंड बढ़ते हैं। जब सोना गिरता है, तो ये फंड गिरते हैं।

इनका उद्देश्य बिना किसी भौतिक जोखिम के सोने तक आसान पहुँच प्रदान करना है। ये एसआईपी की अनुमति देते हैं। ये एकमुश्त निवेश की अनुमति देते हैं। ये शुद्धता आश्वासन के साथ लंबी अवधि तक निवेश की अनुमति देते हैं।

गोल्ड म्यूचुअल फंड डीमैट खाते की आवश्यकता को भी समाप्त कर देते हैं। ये बेहतर लिक्विडिटी भी प्रदान करते हैं। ज़रूरत पड़ने पर आप जल्दी से रिडीम कर सकते हैं।

"गोल्ड फंड का अल्पकालिक व्यवहार"
अल्पकालिक सोने की चाल तेज़ हो सकती है। दुनिया में भय के समय भी सोना गिर सकता है। बाजार शांत होने पर भी सोना बढ़ सकता है। यह सामान्य है। सोना एक साथ कई वैश्विक संकेतों पर प्रतिक्रिया करता है।

अगर आप अल्पकालिक दृष्टिकोण से सोने में निवेश करते हैं, तो आप भ्रमित हो सकते हैं। आपको उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं। इसलिए सोने में धैर्य की आवश्यकता होती है।

अल्पकालिक चार्ट कई निवेशकों का ध्यान भटका सकते हैं। लेकिन आप ट्रेडिंग नहीं करना चाहते। आप दीर्घकालिक सुरक्षा संतुलन चाहते हैं। इसलिए आप अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को नज़रअंदाज़ कर सकते हैं।

"गोल्ड फंडों का दीर्घकालिक व्यवहार"
लंबे समय में, सोना मूल्य की रक्षा करता है। लंबी अवधि में मुद्रास्फीति के साथ सोना बढ़ता है। वैश्विक तनाव के दौर में सोना पोर्टफोलियो को सहारा देता है। सोना बड़ी गिरावट को कम करता है।

सोना परिसंपत्ति मिश्रण को भी सहारा देता है। सोना जोखिम-समायोजित रिटर्न में सुधार करता है। लंबी अवधि में सोना इक्विटी को मात नहीं दे सकता। लेकिन सोना झटकों को कम करता है। यह आपके मन को स्थिर रखने में मदद करता है। यह आपको बिना घबराए विकास संपत्तियों में निवेशित रहने में मदद करता है।

जब आप लंबी अवधि के लिए सोना रखते हैं, तो यह आपके अनुभव को सुगम बनाता है। यह उन भारतीय निवेशकों के लिए उपयोगी है जो अक्सर वैश्विक और स्थानीय दोनों तरह की अस्थिरता का सामना करते हैं।

"गोल्ड म्यूचुअल फंडों के लिए कर नियम"
गोल्ड म्यूचुअल फंड, डेट फंड कराधान का पालन करते हैं। आप अपने आयकर स्लैब के आधार पर भुगतान करते हैं। लंबी अवधि या छोटी अवधि के लिए कोई विशेष दर नहीं है। यह ठीक है क्योंकि गोल्ड फंड बैलेंस के लिए होते हैं। ये टैक्स लाभ के लिए नहीं होते।

जब आप रिडीम करते हैं, तो आपके लाभ पर टैक्स लगता है। अगर आप लंबे समय तक निवेश करते हैं, तो चक्रवृद्धि लाभ के कारण आपका टैक्स प्रभाव कम हो जाता है। इसलिए टैक्स से ज़्यादा ज़रूरी है योजना बनाना।

"गोल्ड म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश करें"
सोने के लिए एक साधारण SIP उपयोगी है। यह समय के तनाव से बचाता है। यह आपको अलग-अलग स्तरों पर खरीदारी करने में मदद करता है। यह आपको स्थिर रहने में मदद करता है।

आप धीरे-धीरे एकमुश्त राशि भी डाल सकते हैं। आप कुछ महीनों में निवेश कर सकते हैं। इससे उच्च मूल्य प्रवेश जोखिम से बचने में मदद मिलती है।

अपने सोने के आवंटन को हमेशा अपने कुल पोर्टफोलियो से जोड़ें। डर के आधार पर सोना न खरीदें। संपत्ति संतुलन के आधार पर खरीदें।

"योजनाओं का नाम लिए बिना गोल्ड म्यूचुअल फंड कैसे चुनें"
चूँकि मुझे किसी योजना का नाम नहीं लेना है, इसलिए मैं आपको चयन संबंधी विशेषताओं के बारे में बताऊँगा:

"स्थिर ट्रैकिंग गुणवत्ता वाला फंड चुनें।
"सरल संरचना वाला फंड चुनें।
"ऐसा फंड चुनें जो वैश्विक सोने की कीमतों का स्पष्ट रूप से अनुसरण करता हो।

– उच्च पारदर्शिता वाला फंड चुनें।
– स्थिर प्रदर्शन इतिहास वाला फंड चुनें।
– किसी प्रतिष्ठित फंड हाउस द्वारा प्रबंधित फंड चुनें।
– सीएफपी पृष्ठभूमि वाले एमएफडी के माध्यम से एक नियमित योजना चुनें।

ये बिंदु सुनिश्चित करते हैं कि फंड सोने की प्रकृति को अच्छी तरह से प्रतिबिंबित करेगा।

» सीएफपी-प्रशिक्षित एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना क्यों बेहतर है
आपको आवंटन के लिए मार्गदर्शन मिलता है। आपको सोने के चक्रों को समझने में मदद मिलती है। आपको समीक्षा के लिए रिमाइंडर मिलते हैं। घबराहट के समय में आपको व्यवहार संबंधी सहायता मिलती है। आप दीर्घकालिक लक्ष्यों के प्रति भी प्रतिबद्ध रहते हैं।

कई निवेशक उत्पाद के कारण नहीं, बल्कि व्यवहार संबंधी गलतियों के कारण पैसा गंवाते हैं। नियमित योजनाएं एक सहायता प्रणाली प्रदान करती हैं। इससे गलतियाँ कम होती हैं। इससे अनुशासन बढ़ता है। इससे दीर्घकालिक परिणाम बेहतर होते हैं।

» सोना 360 डिग्री वित्तीय योजना में कैसे फिट बैठता है
आपका सोने का आवंटन आपकी पूरी तस्वीर से जुड़ा होना चाहिए। यहाँ एक सरल 360 डिग्री दृश्य है:

– आपके पास विकास के लिए इक्विटी फंड हो सकते हैं।
– स्थिरता के लिए आपके पास डेट फंड हो सकते हैं।
– आप संकट से सुरक्षा के लिए गोल्ड फंड जोड़ते हैं।
– आप इस मिश्रण की सालाना समीक्षा करते हैं।
– आप जीवन के चरण के आधार पर समायोजन करते हैं।
– आप लक्ष्यों को केंद्र में रखते हैं।
– आप भावनात्मक निर्णयों से बचते हैं।
– आप अनावश्यक उथल-पुथल से बचते हैं।
– आप निरंतर अनुशासन के साथ निवेश करते हैं।

यह एक स्वस्थ दीर्घकालिक योजना है। सोना एक सीट बेल्ट की तरह काम करता है। हो सकता है कि आपको इसका रोज़ाना एहसास न हो। लेकिन यह अचानक आने वाले झटकों से आपकी रक्षा करता है।

» जब गोल्ड फंड आपके अनुकूल न हों
यदि आप निश्चित रिटर्न की उम्मीद करते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं। यदि आप तेज़ विकास चाहते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं। यदि आप निरंतर ऊपर की ओर बढ़ना चाहते हैं तो गोल्ड फंड आपके अनुकूल नहीं हो सकते हैं।

गोल्ड फंड तब सबसे अच्छा काम करते हैं जब आप धैर्य दिखाते हैं। गोल्ड फंड तब सबसे अच्छा काम करते हैं जब स्पष्ट आवंटन नियमों के साथ उपयोग किया जाता है। वे अकेले धन इंजन नहीं हैं। वे संतुलन उपकरण हैं।

» कुछ निवेशक क्या गलत समझते हैं
कई लोग सोचते हैं कि सोना हमेशा बढ़ता रहेगा। यह सच नहीं है। सोना चक्रों में चलता है। संकट के समय यह तेज़ी से बढ़ सकता है। फिर यह लंबे समय तक स्थिर रह सकता है। इसलिए अल्पकालिक दांवों की तुलना में दीर्घकालिक निवेश बेहतर है।

कुछ लोग सोचते हैं कि सोना इक्विटी की जगह ले लेता है। यह गलत है। इक्विटी धन का निर्माण करती है। सोना धन की रक्षा करता है। दोनों का सही मिश्रण ज़रूरी है।

कुछ लोग सोचते हैं कि भौतिक सोना सबसे अच्छा है। लेकिन भौतिक सोने की कीमत ज़्यादा होती है और शुद्धता कम होती है। गोल्ड फंड लंबी अवधि के लिए ज़्यादा स्वच्छ और सुरक्षित होते हैं।

"सोने के लिए अभी भी निवेश करना ठीक क्यों हो सकता है?

आपको चिंता हो सकती है कि कीमतें ऊँची हैं। लेकिन सोना कोई व्यापारिक साधन नहीं है। सोना आपकी समग्र योजना का समर्थन करता है। इसलिए भले ही कीमतें ऊँची लगें, दीर्घकालिक निवेश निवेश को उचित ठहराता है।

सोना वैश्विक चक्रों में भी चलता है। वैश्विक तनाव अभी भी सक्रिय है। कई केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में बदलाव को धीमा कर सकते हैं। मुद्रास्फीति असमान बनी हुई है। यह सोने को अभी भी प्रासंगिक बनाता है।

इसलिए अभी SIP या चरणों में निवेश करना ठीक है। आप आज के भाव पर नहीं, बल्कि दीर्घकालिक भूमिका पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

अंततः
आप बहुत समझदारी से सोच रहे हैं। आप कार्य करने से पहले पूछ रहे हैं। यह एक अच्छा संकेत है। गोल्ड फंड सही अनुपात में उपयोग किए जाने पर उपयोगी होते हैं। ये स्थिरता प्रदान करते हैं। ये संतुलन प्रदान करते हैं। ये शुद्धता प्रदान करते हैं। ये आसान पहुँच प्रदान करते हैं।

एक नियमित योजना के माध्यम से गोल्ड म्यूचुअल फंड चुनें। सीएफपी पृष्ठभूमि वाले किसी एमएफडी से मार्गदर्शन लें। अपना आवंटन 5% से 10% के बीच रखें। स्थिर निवेश के लिए एसआईपी का उपयोग करें। सालाना समीक्षा करें। धैर्य रखें। लक्ष्यों से जुड़ें।

इस दृष्टिकोण से, सोना आपके लिए अच्छा रहेगा। यह कठिन दौर में आपके पोर्टफोलियो की रक्षा करेगा। यह आपके दीर्घकालिक अनुशासन में भी मदद करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अपनी आय, लक्ष्य, वर्तमान संपत्ति और भविष्य की योजनाओं को बहुत स्पष्टता से समझाया है। आपकी शुरुआती योजनाएँ मज़बूत हैं। यह एक बहुत अच्छा आधार प्रदान करता है। आप अगले कुछ वर्षों में समझदारी भरे कदमों से एक शांतिपूर्ण सेवानिवृत्ति प्राप्त कर सकते हैं।

"आपकी वर्तमान स्थिति

आपकी आयु 40 वर्ष है। आप 3 से 5 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं। आप 2.3 लाख रुपये प्रति माह कमाते हैं। आपकी पत्नी भी नौकरी करती हैं, लेकिन जल्द ही काम करना बंद कर देंगी। आपकी एक बेटी है जिसकी उम्र 10 साल है। आपका वर्तमान मासिक खर्च लगभग 1.1 लाख रुपये है। सेवानिवृत्ति के बाद यह खर्च कम हो जाएगा क्योंकि आप अपने पैतृक फ्लैट में शिफ्ट हो जाएँगे।

आपका निवेश आधार पहले से ही अच्छा है। आपने बॉन्ड, स्टॉक, म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एफडी और एसआईपी में बचत की है। आपकी पत्नी के पास भी अपनी बचत है और फ्लैट से किराये की आय भी है। ये सभी एक अच्छी शुरुआत का आधार बनाते हैं।

यह शुरुआती आधार आपको मज़बूत योजना बनाने में मदद करता है। यह और भी बेहतर योजना बनाने की गुंजाइश भी देता है। आप सही रास्ते पर हैं।

" आपके पारिवारिक लक्ष्य

आपको अपनी बेटी की उच्च शिक्षा और शादी के लिए 75 लाख रुपये चाहिए।

आप सेवानिवृत्ति के बाद परिवार के खर्च के लिए हर महीने 75,000 रुपये चाहते हैं।

आप 3 से 5 साल में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।

आप सेवानिवृत्ति के बाद अपने पैतृक फ्लैट में शिफ्ट हो जाएँगे।

आपको अपनी पत्नी के फ्लैट से 10,000 रुपये किराये की आय होगी।

ये लक्ष्य स्पष्ट हैं। ये दिशा देते हैं। ये एक मज़बूत योजना बनाने में मदद करते हैं।

"आपके वर्तमान निवेश"

आपके निवेश में शामिल हैं:

2029 में परिपक्व होने वाले आरईसी बॉन्ड में 50 लाख रुपये।

शेयरों में 42 लाख रुपये।

म्यूचुअल फंड में 17 लाख रुपये।

सावधि जमा में 16 लाख रुपये।

पीपीएफ में 15 लाख रुपये।

मासिक एसआईपी के रूप में 1.3 लाख रुपये।

आपकी पत्नी के पास:

30 लाख रुपये का कोष।

40 लाख रुपये का एक फ्लैट, जिसका किराया हर महीने 10,000 रुपये है।

आपकी संयुक्त निवल संपत्ति अच्छी है। इससे आपको आने वाले वर्षों में अपनी सेवानिवृत्ति निधि बनाने की अच्छी क्षमता मिलती है।

"सेवानिवृत्ति के बाद अपनी व्यय आवश्यकताओं को समझना"

आप सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 75,000 रुपये की उम्मीद करते हैं। इसमें सभी बुनियादी ज़रूरतें शामिल हैं। आपको किराया नहीं देना होगा। इससे लागत कम हो जाती है। यह अनुमान आज उचित लगता है।

मुद्रास्फीति के साथ आपकी लागत बढ़ेगी। इसलिए आपको बढ़ती ज़रूरतों के लिए योजना बनानी चाहिए। एक मजबूत सेवानिवृत्ति कोष को 40 से 45 वर्षों तक बढ़ती लागत का समर्थन करना चाहिए क्योंकि आप जल्दी सेवानिवृत्त हो रहे हैं।

जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए एक बड़े बफर की आवश्यकता होती है। इसलिए आपको विकास के साथ-साथ सुरक्षा की भी आवश्यकता होती है। आपकी योजना में विकास संपत्तियाँ और सुरक्षा संपत्तियाँ शामिल होनी चाहिए।

"बाद में आपको कितनी मासिक आय की आवश्यकता होगी"

75,000 रुपये प्रति माह 9 लाख रुपये प्रति वर्ष के बराबर है। भविष्य के वर्षों में, यह लागत बढ़ सकती है। यदि हम स्थिर वृद्धि मानते हैं, तो आपकी भविष्य की लागत बहुत अधिक होगी।

इसलिए सेवानिवृत्ति कोष को इस तरह डिज़ाइन किया जाना चाहिए:

मासिक आय प्रदान करे।

मुद्रास्फीति को मात दे।

40 से 45 वर्षों तक आपका साथ दे।

बाजार में गिरावट के दौर में भी आपके परिवार की सुरक्षा करे।

यदि आपकी ज़रूरतें बदलती हैं, तो लचीलापन बनाए रखें।

एक मज़बूत सेवानिवृत्ति कोष को सुरक्षा और दीर्घकालिक विकास, दोनों का समर्थन करना चाहिए।

"आपको कितने कोष का लक्ष्य रखना चाहिए?"

एक सुरक्षित लक्ष्य एक बड़ा और लचीला कोष होता है जो बिना पैसे खत्म हुए लंबे समय तक चल सके। जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए, सामान्य नियम एक बहुत बड़ी संख्या का सुझाव देता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको कई दशकों तक आय की आवश्यकता होती है।

आपको बढ़ती आय उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त बड़ा कोष चाहिए। आपको अप्रत्याशित स्वास्थ्य लागतों, जीवनशैली के झटकों और मुद्रास्फीति में बदलाव के लिए भी सुरक्षा की आवश्यकता होती है।

आपका लक्षित सेवानिवृत्ति कोष एक मज़बूत दायरे में होना चाहिए। 75,000 रुपये प्रति माह की आपकी ज़रूरतों और बेटी की शिक्षा और शादी जैसे लक्ष्यों के लिए, आपको उच्च श्रेणी में एक संयुक्त सेवानिवृत्ति तैयारी कोष का लक्ष्य रखना चाहिए।

आपके परिवार के लिए एक सुरक्षित सीमा कई करोड़ रुपये से ज़्यादा की एक बहुत बड़ी राशि होगी। यह बड़ी सीमा आपको देती है:

आय सुरक्षा।

मुद्रास्फीति से सुरक्षा।

बाजार चक्रों के दौरान शांति।

लंबी उम्र में आराम।

बेटी के भविष्य के लिए जगह।

स्वास्थ्य के लिए मज़बूत सहारा।

आप अपनी मौजूदा संपत्तियों की बदौलत पहले से ही इस राह पर हैं। अगले 3 से 5 सालों में व्यवस्थित निर्माण के साथ आप इस सीमा के करीब पहुँच जाएँगे।

"आपको इस बड़े कोष की आवश्यकता क्यों है?"

आप जल्दी सेवानिवृत्त होंगे। इसका मतलब है कि आपके कोष से आपको ज़्यादा साल जीने का मौका मिलेगा। आपके कोष में जल्दी गिरावट नहीं आनी चाहिए। सेवानिवृत्ति के बाद भी इसे बढ़ना चाहिए। इससे मासिक आय और परिवार को दीर्घकालिक सुरक्षा मिलनी चाहिए।

यह तभी संभव है जब कोष मज़बूत और सुव्यवस्थित हो। कमज़ोर कोष तनाव पैदा करता है। मज़बूत कोष आज़ादी देता है।

साथ ही, आपकी बेटी के भविष्य के खर्च को अलग रखना चाहिए। इसे एक अलग फंड में रखना चाहिए। यह आपके रिटायरमेंट फंड को प्रभावित नहीं करना चाहिए।

एक मज़बूत कोष इन दोनों दुनियाओं को अलग और सुरक्षित बनाता है।

"आपकी मौजूदा संपत्तियाँ और उनकी मज़बूती"

आपके पास पहले से ही अच्छा विविधीकरण है:

बॉन्ड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

शेयर विकास प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड प्रबंधित विकास प्रदान करते हैं।

एफडी स्थिरता प्रदान करता है।

पीपीएफ कर-मुक्त दीर्घकालिक बचत प्रदान करता है।

यह मिश्रण पहले से ही एक अच्छी शुरुआत है। लेकिन आपको जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए इस मिश्रण को और अधिक संरचित बनाने की आवश्यकता है।

आपका 1.3 लाख रुपये का मासिक एसआईपी भी मज़बूत है। यह आपके भविष्य को तेज़ी से आकार देता है। आपको इसे जारी रखना चाहिए।

आपकी पत्नी की किराये की आय कम लेकिन स्थिर है। इससे आपको मज़बूती मिलती है।

यदि आप अभी अपने आवंटन को परिष्कृत करते हैं, तो आपका संयुक्त वित्तीय आधार आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य तक पहुँच सकता है।

"आपकी बेटी के भविष्य के लिए धन की आवश्यकता"

आपको अपनी बेटी की शिक्षा और विवाह के लिए 75 लाख रुपये की आवश्यकता है। आपको इस लक्ष्य को अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य से अलग रखना चाहिए।

आपके वर्तमान एसआईपी और भविष्य के आवंटन से इस लक्ष्य के लिए एक समर्पित फंड तैयार होना चाहिए। सक्रिय रूप से प्रबंधित होने पर एक दीर्घकालिक फंड अच्छी तरह से बढ़ सकता है।

इस फंड को अपनी सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों के साथ न मिलाएँ। मिलावट करने से बुढ़ापे में धन की कमी हो सकती है। इस कोष को हमेशा सुरक्षित रखें।

"आपके सेवानिवृत्ति पथ के लिए एक मज़बूत परिसंपत्ति मिश्रण"

एक संतुलित मिश्रण ज़रूरी है। मुद्रास्फीति को मात देने के लिए आपको विकासात्मक परिसंपत्तियों की आवश्यकता है। आय के लिए आपको स्थिर परिसंपत्तियों की भी आवश्यकता है।

आपको इंडेक्स फंड से बचना चाहिए क्योंकि वे लचीलापन नहीं देते हैं। इंडेक्स फंड एक निश्चित इंडेक्स का पालन करते हैं। वे विभिन्न बाजारों में सक्रिय बदलाव नहीं कर सकते। बाजार में बदलाव होने पर वे बेहतर शेयरों में नहीं जा सकते। वे आपको लंबे समय तक कमज़ोर क्षेत्रों में बने रहने के लिए मजबूर करते हैं। वे मंदी के चक्र में भी आपकी मदद नहीं करते क्योंकि वे सुरक्षित विकल्पों में बदलाव करके आपकी रक्षा नहीं कर सकते। इससे सेवानिवृत्ति योजना को नुकसान हो सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं क्योंकि:

वे सक्रिय परिसंपत्ति चयन प्रदान करते हैं।

वे बेहतर रिटर्न की गुंजाइश देते हैं।

वे क्षेत्र बदलने की लचीलापन प्रदान करते हैं।

वे डाउनसाइड प्रबंधन प्रदान करते हैं।

वे एक कुशल फंड मैनेजर तक पहुँच प्रदान करते हैं।

ये दीर्घकालिक योजनाएँ ज़्यादा सुरक्षित रूप से बनाने में मदद करती हैं।

डायरेक्ट प्लान में भी जोखिम होता है। डायरेक्ट प्लान मार्गदर्शन नहीं देते। ये व्यवहारिक सहायता नहीं देते। ये बाज़ार के समय निर्धारण में मदद नहीं करते। ये पोर्टफोलियो को आकार देने में मदद नहीं करते। ये सारा फ़ैसला आप पर छोड़ देते हैं। एक गलती सालों की दौलत गँवा सकती है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन वाली नियमित योजनाएँ आपको फ़ैसले लेने में मदद करती हैं। ये आपको अनुशासित रहने में मदद करती हैं। ये आपको घबराहट से बचने में मदद करती हैं। ये आपको सही समय पर आवंटन में बदलाव करने में मदद करती हैं। इससे लंबी अवधि में दौलत बचती है।

"अगले 3-5 सालों में आपकी निवेश यात्रा कैसे बढ़नी चाहिए"

अपना SIP जारी रखें।

जब आपकी आय बढ़े तो SIP बढ़ाएँ।

संकेंद्रण जोखिम को कम करने के लिए अपनी कुछ शेयर होल्डिंग्स को नियोजित दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

एक निश्चित बेटी की शिक्षा निधि बनाएँ।

अपने REC बॉन्ड की परिपक्वता राशि का एक हिस्सा लंबी अवधि के लिए रखें।

लंबी अवधि के लिए बहुत ज़्यादा राशि सावधि जमा में रखने से बचें।

एक साल के खर्च के लिए एक सुरक्षा निधि बनाएँ।

इससे एक संपूर्ण संरचना तैयार होगी।

"आपकी किराये की आय की भूमिका"

आपकी 10,000 रुपये प्रति माह की किराये की आय छोटी लेकिन स्थिर है। समय के साथ यह बढ़ेगी। यह आय सेवानिवृत्ति के बाद आपके मासिक नकदी प्रवाह का समर्थन करेगी।

आप इसका उपयोग उपयोगिताओं या स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम के लिए कर सकते हैं। यह एक सुरक्षा कवच प्रदान करता है।

"आपका आपातकालीन बफर"

आपको कम से कम एक वर्ष के आवश्यक खर्चों को सुरक्षित स्थान पर रखना चाहिए। यह एक तरल खाते या अल्पकालिक निधि में हो सकता है। यह आपको झटकों से बचाता है।

चूँकि आप जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं, इसलिए एक मजबूत बफर महत्वपूर्ण है। यह कम खर्च वाले महीनों में भी शांति प्रदान करता है।

"एक संरचित सेवानिवृत्ति दृष्टिकोण"

आपके लिए एक पूर्ण सेवानिवृत्ति योजना में निम्नलिखित शामिल होने चाहिए:

सेवानिवृत्ति के बाद एक स्पष्ट मासिक आय योजना।

एक ऐसा कोष जो बढ़ सके और सुरक्षा प्रदान कर सके।

एक बढ़ती आय प्रणाली जो मुद्रास्फीति के अनुरूप हो।

एक अलग बेटी के भविष्य का कोष।

आपके परिवार के लिए एक स्वास्थ्य कवर योजना।

एक कर-कुशल निकासी योजना।

मुश्किल समय में आपकी सुरक्षा के लिए एक बाज़ार चक्र योजना।

यह समग्र दृष्टिकोण आपके परिवार को दशकों तक मज़बूत बनाए रखता है।

"सेवानिवृत्ति वर्ष तक आपको क्या बनाना चाहिए"

आपका लक्ष्य सेवानिवृत्ति से पहले निवेश में करोड़ों रुपये की मज़बूत सीमा तक पहुँचना होना चाहिए। आपके पास पहले से ही एक बड़ी राशि है। आप अगले 3 से 5 वर्षों में SIP, स्टॉक ग्रोथ, बॉन्ड मैच्योरिटी और अनुशासित बचत के ज़रिए और भी निवेश करेंगे।

एक बार जब आप अपनी लक्ष्य सीमा तक पहुँच जाते हैं, तो आप बदलाव की प्रक्रिया शुरू कर सकते हैं:

एक हिस्सा स्थिर संपत्तियों में लगाएँ।

एक हिस्सा दीर्घकालिक विकास वाली संपत्तियों में रखें।

एक मासिक आय रणनीति बनाएँ।

एक आरक्षित राशि रखें।

एक बच्चे के भविष्य के लिए एक राशि रखें।

एक दीर्घकालिक विकास वाली राशि रखें।

यह संरचना आपको सभी बाज़ार स्थितियों में सुरक्षा प्रदान करती है।

"अंतिम अंतर्दृष्टि"

आपकी वित्तीय यात्रा पहले से ही मज़बूत है। आपकी आय अच्छी है। आपने अच्छी बचत की है। आपके पास कई प्रकार की संपत्तियाँ हैं। आपके पास एक स्पष्ट समय-सीमा है। और आपके लक्ष्य स्पष्ट हैं। यह आधार मज़बूत है।

अगले 3 से 5 वर्षों में, आपका ध्यान अपनी संयुक्त निधि को करोड़ों रुपये तक बढ़ाने, अपनी बेटी के लिए एक अलग फंड रखने, अनियोजित संपत्तियों में जोखिम कम करने और एक स्थिर दीर्घकालिक संरचना बनाने पर होना चाहिए।

वर्तमान मार्ग और एक अनुशासित संरचना के साथ, आप शांतिपूर्वक सेवानिवृत्त हो सकते हैं और कई दशकों तक आत्मविश्वास के साथ अपने परिवार का भरण-पोषण कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment