नमस्कार..मैं वर्तमान में 25 वर्ष का हूं.. विवाहित हूं और मेरा एक बच्चा है.. मेरे परिवार के पास पीढ़ियों से संपत्ति है. मुख्य रूप से संपत्ति में हम एक व्यवसाय चलाते हैं जो हमारे परिवार के खर्चों को पूरा करता है और बचत करता है हमारे पास हमारे परिवार...

नमस्कार..मैं वर्तमान में 25 वर्ष का हूं.. विवाहित हूं और मेरा एक बच्चा है.. मेरे परिवार के पास पीढ़ियों से संपत्ति है. मुख्य रूप से संपत्ति में हम एक व्यवसाय चलाते हैं जो हमारे परिवार के खर्चों को पूरा करता है और बचत करता है हमारे पास हमारे परिवार के सभी सदस्यों के लिए मेडिक्लेम है हम प्रति माह लगभग 3.5 से 4 लाख रुपये बचाते हैं। हमारी संपत्ति और व्यवसाय की बचत को किराए पर देने के लिए। पिछले 9 महीने से मैंने निफ्टी 50 इंडेक्स फंड में 10,000 का सिप और क्वांट स्मॉल कैप फंड में 2000 का सिप शुरू किया है। मेरी हर 5 साल में मुंबई में 1बीएचके फ्लैट खरीदने की योजना है। और प्रत्येक को अलग-अलग श्रेणी में आवंटित किया है जैसे 2030 में मेरे बच्चे की शिक्षा के लिए, 2035 में स्टॉक में सिप के लिए, 2040 में आपातकाल के लिए, मैं अपनी मृत्यु तक सिप जारी रखना पसंद करता हूँ और अपने परिवार से कहता हूँ कि वे इसे पीढ़ी दर पीढ़ी की संपत्ति और एक बचाव के रूप में जारी रखें। मैं 45 साल की उम्र तक रिटायर होना चाहता हूँ और मैं सही रास्ते पर हूँ। मैं सुरक्षित निवेश के लिए इंडेक्स फंड में निवेश करता हूँ। मेरे पास खुद के लिए एक लाइसेंस है। मैं सालाना लगभग 40 लाख रुपये बचाता हूँ, इसलिए यह आपातकालीन निधि के रूप में भी काम आता है। इसके अलावा, जब मैंने मुंबई में एक 1 BHK फ्लैट खरीदा था, तो उसकी कीमत लगभग 1 करोड़ रुपये थी, इसलिए मैं हर 5 साल में 1 करोड़ रुपये बचाता हूँ, जिसका इस्तेमाल मैं अतिरिक्त संपत्ति खरीदने में कर सकता हूँ। साथ ही, हर साल मेरी बचत बढ़ती है क्योंकि यह किराये की आय से होती है।

Ans: हाय माज़,

आप अपनी योजनाएँ कमाल की बना रहे हैं। लेकिन आज के समय में आपके लिए अलग-अलग निवेश साधनों में विविधता लाना बेहतर है।
आप चाहें तो हर 5 साल में प्रॉपर्टी खरीदने की अपनी योजना को बदलकर हर 10 साल में कर सकते हैं और अतिरिक्त 50,000 रुपये प्रति माह इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।
निफ्टी 50 इंडेक्स फंड में 10,000 रुपये का SIP आपके लक्ष्य के अनुरूप नहीं होगा। इसे अपनी अधिकतम निवेश सीमा तक बढ़ाएँ।

1 लाख रुपये का मासिक SIP आपको 5 साल बाद 87 लाख रुपये, 10 साल बाद 2.7 करोड़ रुपये और 15 साल बाद 6.5 करोड़ रुपये देगा। यह निवेश इसी तरह काम करता है। लेकिन इसे शुरू करने से पहले आपको किसी सलाहकार की सलाह लेनी चाहिए क्योंकि कोई भी गलत फंड इन आंकड़ों के विपरीत असर करेगा।

इसके अलावा, LIC पॉलिसी भी अच्छी नहीं है। यह निवेश और बीमा उत्पाद का मिश्रण है। और आपके पास दोनों अलग-अलग हैं। इसलिए भविष्य में कोई भी LIC पॉलिसी लेने से बचें।

मैं आपको एक पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP - से संपर्क करने का सुझाव दूँगा जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश के लिए सटीक फंड के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आप सिर्फ़ 25 साल के हैं और अभी से 2040 और 2050 के बारे में सोच रहे हैं। यह दुर्लभ परिपक्वता को दर्शाता है। आपकी उम्र के ज़्यादातर लोग लंबी अवधि के बारे में इतना नहीं सोचते। 3.5 से 4 लाख रुपये मासिक बचत करने की आपकी क्षमता ज़बरदस्त है। आपने अपने परिवार को मेडिक्लेम से भी सुरक्षित किया है। बचत के अनुशासन और सुरक्षा का यह मेल बेहतरीन है। आपने पीढ़ी दर पीढ़ी संपत्ति बनाने के लिए दूरदर्शिता, स्पष्टता और प्रतिबद्धता दिखाई है।

"वर्तमान निवेश विकल्प"
आपने एक इंडेक्स फ़ंड में SIP शुरू किया है। यह अच्छी मंशा तो दिखाता है, लेकिन इसमें जोखिम भी है। इंडेक्स फ़ंड बाज़ार की नकल करते हैं। बाज़ार में गिरावट के दौरान ये कोई सुरक्षा नहीं देते। ये सिर्फ़ औसत रिटर्न देते हैं। ये बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। लंबी अवधि में, यह संपत्ति सृजन को सीमित करता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। ये शोध, रणनीतियों और आवंटन में बदलाव का इस्तेमाल करते हैं। ये निष्क्रिय इंडेक्स फ़ंड की तुलना में ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं। स्मॉल कैप में निवेश के लिए, आपका SIP साहस दिखाता है। लेकिन स्मॉल कैप में सावधानी बरतने की ज़रूरत होती है। अगर आवंटन ज़्यादा है, तो अस्थिरता नुकसान पहुँचा सकती है।

" इंडेक्स फंड आपके लिए क्यों उपयुक्त नहीं हो सकते
इंडेक्स फंड देखने में सरल लगते हैं, लेकिन हो सकता है कि आपके लक्ष्यों के अनुकूल न हों। ये हमेशा मुद्रास्फीति को मात नहीं देते। ये व्यावसायिक चक्रों पर भी विचार नहीं करते। ये खराब सेक्टरों या कमज़ोर कंपनियों से बच नहीं सकते। आप पहले से ही बड़ी बचत कर रहे हैं। आपके लिए, सरलता से ज़्यादा दक्षता मायने रखती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर चक्रवृद्धि ब्याज प्रदान कर सकते हैं। ये नुकसान से बचाने के लिए आवंटन को समायोजित करते हैं। आपकी बचत के पैमाने को देखते हुए, औसत रिटर्न पर्याप्त नहीं है। आपकी संपत्ति सक्रिय रणनीति की हकदार है।

"डायरेक्ट प्लान की तुलना में रेगुलर प्लान का महत्व"
आप डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के प्रति आकर्षित हो सकते हैं। कई निवेशक सोचते हैं कि वे कम कमीशन बचाते हैं। लेकिन सच तो यह है कि गलत समय पर निवेश करने की कीमत ज़्यादा होती है। डायरेक्ट फंड का मतलब है कोई मार्गदर्शन नहीं, कोई पुनर्संतुलन सलाह नहीं। बाज़ार चक्र के दौरान आप पुनर्आवंटन से चूक सकते हैं। वितरक सहायता वाले प्रमाणित वित्तीय योजनाकार रेगुलर प्लान की सफलता सुनिश्चित करते हैं। वे गलतियों की निगरानी करते हैं और उन्हें सुधारते हैं। वे आपकी पारिवारिक लक्ष्यों के अनुरूप रणनीति बनाते हैं। डायरेक्ट प्लान में इसका अभाव है। सीएफपी के माध्यम से रेगुलर फंड स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं।

" हर 5 साल में प्रॉपर्टी खरीदने का आपका विचार
हर पाँच साल में 1BHK फ्लैट खरीदने का आपका विचार साहसिक है। लेकिन प्रॉपर्टी की अपनी कमियाँ हैं। नकदी की कमी होती है। रखरखाव की लागत, संपत्ति कर, पंजीकरण, कानूनी अनुपालन—ये सभी रिटर्न कम करते हैं। संकट के समय फ्लैट बेचना मुश्किल होता है। आपके पास पहले से ही प्रॉपर्टी में पीढ़ियों से जमा पूंजी है। और निवेश करने से विविधीकरण कम होता है। इसके बजाय, आपको वित्तीय संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। म्यूचुअल फंड, बॉन्ड और वैश्विक इक्विटी ज़्यादा लचीलापन देते हैं। प्रॉपर्टी भावनात्मक सुरक्षा तो दे सकती है, लेकिन नकदी प्रवाह को सीमित करती है। आपको निवेश को संतुलित करना होगा।

"वर्ष और उद्देश्य के अनुसार आवंटन"
आपने 2030, 2035, 2040, 2045 और 2050 के लिए लक्ष्य निर्धारित किए हैं। यह दूरदर्शी है। लेकिन इन लक्ष्यों के लिए सिर्फ़ प्रॉपर्टी का इस्तेमाल करने से कठोर योजना बन सकती है। बच्चों की शिक्षा के लिए नकदी सबसे ज़रूरी है। आपात स्थिति में तुरंत पहुँच ज़रूरी है। सोने के आवंटन के लिए, म्यूचुअल फंड, भौतिक सोने से बेहतर हैं। छुट्टियों के लिए, आपको लचीले अल्पकालिक फंड की ज़रूरत होती है। इन समयसीमाओं के अनुरूप इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण बेहतर होता है। संपत्ति धन को अवरुद्ध करती है और लचीलेपन को कम करती है।

"45 तक सेवानिवृत्ति
45 तक सेवानिवृत्त होने का आपका सपना साहसिक और प्रेरणादायक है। मौजूदा बचत क्षमता के साथ, यह संभव है। लेकिन आपको उचित परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता है। केवल इंडेक्स फंड और स्मॉल कैप में SIP पर्याप्त नहीं है। सेवानिवृत्ति कोष को विविधीकृत किया जाना चाहिए। विकास के लिए इक्विटी, स्थिरता के लिए ऋण, और बचाव के लिए कुछ अंतरराष्ट्रीय निवेश। सही संतुलन के साथ, आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं। समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक निकासी रणनीति की भी आवश्यकता होती है। निवेश सेवानिवृत्ति के बाद के 40-50 वर्षों के जीवन को कवर करने वाला होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन का महत्व
धन केवल उच्च रिटर्न के बारे में नहीं है। यह संतुलन के बारे में है। बहुत अधिक इक्विटी मंदी के दौरान तनाव पैदा करती है। बहुत अधिक ऋण विकास को कम करता है। परिसंपत्ति आवंटन दोनों को संतुलित करता है। आपकी बचत के स्तर के साथ, आवंटन वैज्ञानिक होना चाहिए। विभिन्न लक्ष्यों के लिए अलग-अलग परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक नक्शा तैयार कर सकता है। आवंटन के बिना, धन योजना कमजोर हो जाती है।

"निवेश में कराधान का पहलू
आपको कराधान के बारे में भी सोचना चाहिए। इक्विटी म्यूचुअल फंड में, 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है। एसटीसीजी पर 20% कर लगता है। डेट म्यूचुअल फंड के लिए, दोनों लाभों पर स्लैब के अनुसार कर लगता है। जब आपका एसआईपी बड़ा हो जाता है, तो ये नियम महत्वपूर्ण हो जाते हैं। सही निकासी रणनीति के साथ कुशल कर नियोजन से बड़ी बचत हो सकती है। प्रॉपर्टी के अपने टैक्स संबंधी भी हैं। पंजीकरण, पूंजीगत लाभ कर और अनुपालन कर भारी हैं। अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए, तो म्यूचुअल फंड अधिक कर-कुशल होते हैं।

"भविष्य में पीएमएस"
आपने पीएमएस का उल्लेख किया। पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ बड़े निवेशकों के लिए हैं। वे कस्टम रणनीतियाँ दे सकते हैं। लेकिन वे उच्च शुल्क भी लेते हैं। पीएमएस का प्रदर्शन व्यापक रूप से भिन्न होता है। यह हमेशा अच्छी तरह से चुने गए म्यूचुअल फंड से बेहतर नहीं होता है। पीएमएस में जल्दबाजी न करें। पहले एक मजबूत म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाएँ। बाद में आंशिक आवंटन के साथ पीएमएस पर विचार किया जा सकता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको बता सकते हैं कि पीएमएस आपकी योजना के लिए उपयुक्त है या नहीं।

"आपातकालीन योजना"
आपने आपातकाल के लिए 2040 की योजना बना ली है। लेकिन आपातकालीन निधि तत्काल होनी चाहिए, 2040 तक नहीं। आपको कम से कम 12 महीने के खर्चों के लिए अभी लिक्विड फंड में पैसा रखना चाहिए। आपात स्थिति 2040 तक इंतज़ार नहीं करती। नकद और लिक्विड फंड तुरंत पहुँच प्रदान करते हैं। इसे आपके SIP के साथ-साथ बनाना होगा। इसके बिना, छोटी-मोटी मुसीबतें भी आपके निवेश को प्रभावित कर सकती हैं।

"बीमा कवर"
मेडिक्लेम पहले से ही उपलब्ध है। यह अच्छी बात है। लेकिन आपको जीवन बीमा भी ज़रूर देखना चाहिए। चूँकि आपका एक बच्चा है, इसलिए पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है। अगर आप 45 साल की उम्र में रिटायर होते हैं, तो आप कंपनी कवर पर निर्भर नहीं रह सकते। अभी लंबी कवरेज वाला टर्म प्लान खरीदें। इससे परिवार की सुरक्षा सुनिश्चित होती है। बीमा वित्तीय योजना का आधार है।

"पीढ़ीगत संपत्ति की सोच"
जीवन के सुंदर होने के बाद भी SIP जारी रखने का आपका विचार। पीढ़ीगत संपत्ति केवल संपत्ति के बारे में नहीं है। वित्तीय संपत्तियों को भी स्थानांतरित किया जा सकता है। इनका प्रबंधन और विभाजन आसान होता है। ये अगली पीढ़ी को तरलता प्रदान करती हैं। अपने परिवार को SIP अनुशासन सिखाना भी ज़रूरी है। पीढ़ीगत संपत्ति तभी बची रहती है जब अगली पीढ़ी प्रबंधन करना जानती हो।

"पीढ़ीगत संपत्ति" निगरानी और समीक्षा
आज बनाई गई योजनाओं की हर साल समीक्षा ज़रूरी है। बाज़ार, कर नियम, पारिवारिक ज़रूरतें—सब बदलते रहते हैं। अगर समीक्षा न की जाए, तो योजना पुरानी हो जाती है। समीक्षा सुनिश्चित करती है कि आपकी SIP और बचत जीवन के चरणों के अनुरूप हों। हर महीने 3.5 से 4 लाख रुपये की बचत के साथ, गलतियाँ भारी पड़ सकती हैं। पेशेवर निगरानी इन गलतियों से बचाती है।

"धन वृद्धि की संभावना"
आपकी उम्र में, समय आपकी सबसे बड़ी संपत्ति है। 20 साल के चक्रवृद्धि ब्याज के साथ, आपके SIP से बड़ी राशि बन सकती है। लेकिन चक्रवृद्धि ब्याज तभी काम करता है जब आप सही फंड में निवेश करते हैं। इंडेक्स फंड रिटर्न को सीमित करते हैं। मार्गदर्शन के साथ सक्रिय फंड विकास को अधिकतम करते हैं। संपत्ति पर ध्यान केंद्रित न करने से भी धन वृद्धि तेज़ी से होगी।

"आपकी खूबियाँ"
"कम उम्र में उच्च बचत दर"
"पारिवारिक व्यवसाय से आय में स्थिरता"
"मेडिक्लेम सुरक्षा"
"पीढ़ीगत दृष्टिकोण के साथ दीर्घकालिक सोच"
"जल्दी SIP शुरू करने की इच्छा"
"ये खूबियाँ बहुत शक्तिशाली हैं। अगर उचित मार्गदर्शन के साथ इनका इस्तेमाल किया जाए, तो आप जल्दी रिटायर हो सकते हैं।"

" सुधार के क्षेत्र
– संपत्ति बढ़ाने पर ध्यान कम करें
– इंडेक्स फंड से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की ओर रुख करें
– अभी एक उचित आपातकालीन निधि बनाएँ
– पर्याप्त जीवन बीमा कवर लें
– स्मॉल कैप से आगे बढ़कर संतुलित फंडों में विविधता लाएँ
– मुख्य म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के मजबूत होने के बाद ही PMS की योजना बनाएँ
ये सुधार आपकी वित्तीय स्वतंत्रता की राह को सुरक्षित करेंगे।

» अंततः
आप अपनी उम्र के अधिकांश परिवारों की तुलना में पहले से ही आगे हैं। आपकी बचत क्षमता, मानसिकता और पारिवारिक आधार मजबूत है। लेकिन संपत्ति और इंडेक्स फंड पर निर्भरता वास्तविक धन सृजन को सीमित कर देगी। पेशेवर मार्गदर्शन के साथ विविध म्यूचुअल फंडों की ओर रुख करने से संतुलन मिलेगा। यदि आप परिसंपत्ति आवंटन की सावधानीपूर्वक योजना बनाते हैं, तो 45 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होना संभव है। अनुशासित SIP, बीमा, तरलता और समीक्षा के साथ, आप न केवल धन अर्जित कर सकते हैं, बल्कि पीढ़ियों के लिए वित्तीय स्वतंत्रता भी प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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