नमस्ते, मेरी उम्र 33 साल है, मेरी मासिक सैलरी लगभग 85 हज़ार है और मैं अपनी जेब से कोई किराया नहीं देता क्योंकि इसका पूरा ध्यान रखा गया है। मेरी नौकरी शुरू होने के बाद से ही मैं NPS में बचत और मासिक अंशदान करता आ रहा हूँ और अब तक 11 लाख रुपये जमा...

नमस्ते, मेरी उम्र 33 साल है, मेरी मासिक सैलरी लगभग 85 हज़ार है और मैं अपनी जेब से कोई किराया नहीं देता क्योंकि इसका पूरा ध्यान रखा गया है। मेरी नौकरी शुरू होने के बाद से ही मैं NPS में बचत और मासिक अंशदान करता आ रहा हूँ और अब तक 11 लाख रुपये जमा हो चुके हैं और हर महीने 10+10 रुपये ऑटो मोड में जमा हो रहे हैं। मैंने अपनी पहली सैलरी से ही LIC का एक लोन लिया था, जिसका मैं सालाना 44 हज़ार रुपये देता हूँ। यह 25 साल बाद मैच्योर होगा और 27 लाख रुपये वापस देगा और तब तक 20 लाख रुपये का कवरेज भी है। MF में 3.60 लाख रुपये हैं, मेरा पोर्टफोलियो बड़ा है, लेकिन बच्चे की ज़िंदगी और मौत की वजह से मुझे इसे बेचना पड़ा। तब से मैंने अपनी ग्रुप पॉलिसी बढ़ाकर 20 लाख प्रति वर्ष कर दी है। इस महीने से मैंने अपनी मासिक SIP बढ़ाकर 20 हज़ार कर दी है। 1) फ्लेक्सी कैप फंड- 8,000 हज़ार 2) स्मॉल कैप फंड- 3,000 हज़ार 3) इंडेक्स फंड- 9,000 हज़ार मेरे पास 15 लाख का सोना है जो एक तरह से बेकार निवेश है, लेकिन मेरी पत्नी को खुश रखता है। मैंने 65 लाख का एक घर खरीदा है जिसकी कीमत अब 72 लाख है, लेकिन मेरे पास 24 महीने की मोरेटोरियम अवधि है, जब तक मैं कुछ भी भुगतान नहीं करता और उस पर ROI केवल 6% है। (कर्मचारी) मुझे अगले 2 महीनों में अगले 30 वर्षों के लिए लगभग 30 हज़ार की निष्क्रिय आय प्राप्त होगी, जिसकी मैं FD और MF में पूरी तरह से जाँच करूँगा। मेरे पास 1 करोड़ का टर्म कवर भी है जिसके लिए मैं प्रति वर्ष 37 हज़ार का भुगतान करता हूँ, और 14 साल और देने हैं। मुझे क्या परिवर्तन करने चाहिए या क्या यह रास्ता मेरे परिवार के लिए 60 वर्ष या संभवतः 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने तक पर्याप्त टिकाऊ है?

Ans: नमस्ते,

शुरुआत करना आपके लिए अच्छा है, लेकिन चीज़ें आपके लिए ठीक नहीं लग रही हैं। आइए इन पर गौर करें:
- एनपीएस - पटरी पर है। रिटायरमेंट तक जारी रखें।
- एलआईसी - कोई फायदा नहीं। यह आमतौर पर केवल 4-5% रिटर्न देता है - एफडी से बहुत कम। हो सके तो अभी सरेंडर करें और पूरी रकम अच्छे लार्जकैप म्यूचुअल फंड में लगा दें। अभी सरेंडर करने से आपको इतने सालों बाद किसी बड़े फंड में निवेश करने की तुलना में कम नुकसान होगा।
- म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो - बहुत अच्छा नहीं लग रहा है। इंडेक्स फंड में 9,000 रुपये निवेश करना ठीक नहीं है। बेहतर रेगुलर फंड चुनने के लिए किसी पेशेवर से संपर्क करें। डायरेक्ट फंड का एक्सपेंस रेशियो कम हो सकता है, लेकिन गाइडेड रेगुलर फंड की तुलना में रिटर्न भी कम मिलता है।
- सोना - इस्तेमाल के लिए अच्छा
- घर - अच्छा
- निष्क्रिय आय - FD और MF में बराबर बाँटें
- टर्म इंश्योरेंस - अच्छा
- स्वास्थ्य बीमा - परिवार के लिए कम से कम 20 लाख
- आपातकालीन निधि - FD या लिक्विड फंड में 5 लाख रुपये होने चाहिए

अगर आप 25 साल तक अच्छे इक्विटी MF में हर महीने 25,000 रुपये का निवेश 10% की वार्षिक वृद्धि दर के साथ शुरू करते हैं, तो आपको 58 साल की उम्र में 10 करोड़ से ज़्यादा की रकम मिल जाएगी जो आपको हमेशा के लिए आसानी से मिल जाएगी।

कृपया किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP से सलाह लें जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सटीक फंड के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आप पहले से ही एक मज़बूत स्थिति में हैं, और अगले 11 वर्षों में सावधानीपूर्वक योजना बनाकर, आप 55 वर्ष की आयु तक वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं।

आइए हम आपके वित्त के प्रत्येक क्षेत्र का आकलन करें और संपूर्ण जानकारी प्रदान करें।

● परिवार और आश्रितों का अवलोकन

– आप 44 वर्ष के हैं और 55 वर्ष की आयु में आपके पास एक स्पष्ट सेवानिवृत्ति लक्ष्य है।
– आपके जीवनसाथी और तीन बच्चे हैं (12 वर्षीय जुड़वां बेटियाँ और 6 वर्षीय बेटा)।
– इसलिए, आपकी वित्तीय योजना में 3 बच्चों की सेवानिवृत्ति, शिक्षा और विवाह संबंधी खर्चों को ध्यान में रखना चाहिए।

यह एक उच्च ज़िम्मेदारी वाला चरण है। लेकिन, आपके संरचित निवेश और निरंतर आय एक अच्छा आधार प्रदान करते हैं।

● नकदी प्रवाह समीक्षा – आय बनाम व्यय

– कुल मासिक आय: ₹3.1 लाख (वेतन, किराया, उधार ब्याज)।
– कुल वार्षिक आय (लाभांश को छोड़कर): ₹37.2 लाख।
– लाभांश: ₹20,000/वर्ष।

- मासिक प्रतिबद्ध व्यय: ईएमआई, स्कूल, स्वास्थ्य, टर्म पॉलिसी और रहने-खाने सहित लगभग ₹1.55 लाख।
- इससे लगभग ₹1.55 लाख का अच्छा मासिक अधिशेष प्राप्त होता है।

यह अधिशेष निवेश और लक्ष्य नियोजन के लिए लचीलापन प्रदान करता है।

● ऋण और देयताएँ

- गृह ऋण 1: अगले 3 वर्षों के लिए ₹33,000/माह।
- गृह ऋण 2: अगले 6 वर्षों के लिए ₹32,000/माह।

- ऋण प्रबंधनीय हैं और सेवानिवृत्ति से पहले ही चुका दिए जा सकते हैं।
- अभी कोई कार्रवाई करने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि ब्याज की भरपाई किराये की आय और कर लाभों से हो सकती है।

आप ऋण का प्रबंधन समझदारी से कर रहे हैं। ईएमआई समाप्त होने के बाद, आप उस राशि को धन संचयन में लगा सकते हैं।

● बीमा और जोखिम कवर

- टर्म बीमा: ₹2,000/माह। 1 करोड़, वार्षिक प्रीमियम 28 हज़ार रुपये।
- स्वास्थ्य बीमा: 29 हज़ार रुपये/वर्ष में 15 लाख रुपये का कवर।

- ये बुनियादी सुरक्षाएँ हैं। लेकिन, 1 करोड़ रुपये का जीवन बीमा पर्याप्त नहीं हो सकता है।
- 4 आश्रितों और दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ, आपका आदर्श कवर लगभग 2.5 से 3 करोड़ रुपये का होना चाहिए।

कृपया अभी अपने टर्म कवर को बढ़ाने पर विचार करें, इससे पहले कि उम्र और स्वास्थ्य प्रीमियम की लागत को प्रभावित करें।

यह भी जांच लें कि क्या स्वास्थ्य कवर फैमिली फ्लोटर है। यदि नहीं, तो इसे अपग्रेड करें। चिकित्सा लागत में मुद्रास्फीति बहुत ज़्यादा है।

● बच्चों की शिक्षा और विवाह योजना

- वर्तमान स्कूली शिक्षा का खर्च: 3 बच्चों के लिए 5 लाख रुपये/वर्ष।
- उच्च शिक्षा और विवाह बड़े लक्ष्य हैं।

- आपकी बेटियाँ 5-6 साल में कॉलेज पहुँच जाएँगी।
- आपके बेटे की उम्र लगभग 10-12 साल है।

- आपको 10 वर्षों में 60-80 लाख रुपये की शिक्षा निधि का लक्ष्य रखना चाहिए।
- विवाह निधि को अलग-अलग, मान लीजिए तीनों बच्चों के लिए 40-50 लाख रुपये, निर्धारित किया जा सकता है।

आपके पास इनके लिए समय है। लेकिन आपको प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक केंद्रित निधि आवंटन की आवश्यकता है।

● निवेश पोर्टफोलियो समीक्षा

आपका निवेश अनुशासन सराहनीय है। आइए प्रत्येक क्षेत्र का मूल्यांकन करें।

इक्विटी स्टॉक
- प्रत्यक्ष इक्विटी में 40,000 रुपये/माह। 24 लाख रुपये का पोर्टफोलियो।
- एसेट आवंटन स्वस्थ है (लार्ज कैप - 55%, मिड - 15%, स्मॉल - 30%)।

कृपया सुनिश्चित करें कि आपने निकास रणनीतियाँ निर्धारित कर ली हैं। साथ ही, अस्थिर बाज़ारों में नियमित रूप से आंशिक लाभ कमाते रहें।

SSY (सुकन्या समृद्धि योजना)
– 3 लाख रुपये/वर्ष, वर्तमान मूल्य 6.5 लाख रुपये।
– यह एक बेहतरीन दीर्घकालिक, कर-मुक्त, निश्चित ब्याज वाला साधन है।

अपनी जुड़वां बेटियों के 15 वर्ष की आयु तक इसे जारी रखें। यह आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है।

म्यूचुअल फंड (6 लाख रुपये/वर्ष, वर्तमान मूल्य 1 लाख रुपये)
– यहीं आपको बेहतर रणनीति की आवश्यकता है।
– 4 स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो को आक्रामक बनाते हैं।
– ETF (2 फंड) निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

कृपया ध्यान दें, इंडेक्स फंड और ETF की कुछ प्रमुख सीमाएँ हैं:
– कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं, इसलिए ये बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।
– ये मंदी के दौरान पूंजी की रक्षा नहीं करते।
– बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान, ये कमजोर प्रदर्शन करते हैं।
– इंडेक्स फंड सेवानिवृत्ति या बच्चे की योजना बनाने के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

इसके अलावा, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें। ये सलाहकार सहायता के बिना आते हैं।
– कोई भी आपके जोखिम संरेखण की समीक्षा नहीं करता।
– गलतियाँ बिना सुधारे रह जाती हैं, जिससे अक्सर लक्ष्य प्राप्ति में देरी होती है।

एक म्यूचुअल फंड वितरक, जो एक CFP भी है, के माध्यम से नियमित योजनाएँ मूल्य प्रदान करती हैं।
– आपको समय-समय पर पोर्टफोलियो समीक्षा मिलती है।
– लक्ष्य-आधारित फंड का चयन होता है।
– व्यवहार संबंधी गलतियों से बचा जाता है।

आगे बढ़ते हुए, ETF और अत्यधिक स्मॉल-कैप निवेश से दूर रहें।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित डायवर्सिफाइड और फ्लेक्सी-कैप म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दें।
– लक्ष्य-विशिष्ट बकेट आवंटित करें – शिक्षा, सेवानिवृत्ति, विवाह, आदि।

● एसेट एलोकेशन अवलोकन

आपका कुल एसेट बेस (स्व-अधिभोग वाले घर को छोड़कर):
– फ्लैट: 1.2 करोड़ रुपये
– प्लॉट: 2 करोड़ रुपये
– सोना: 1. 15 लाख
– स्टॉक + म्यूचुअल फंड + लघु एवं मध्यम निवेश योजना: लगभग 31.5 लाख रुपये
– उधार + नकद + आपातकालीन: 43 लाख रुपये

यह पहले से ही 3.8 करोड़ रुपये से अधिक की कुल संपत्ति है। 11 साल और शेष रहने पर, आप 10 करोड़ रुपये के लक्ष्य की ओर अग्रसर हैं।

हालांकि, अचल संपत्ति तरल नहीं होती है और इसे सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों के लिए नहीं गिना जाना चाहिए।
– किराये की आय कम है।
– निकासी धीमी है और मुद्रास्फीति के अनुरूप नहीं है।

इसलिए, हम केवल अपनी वित्तीय और तरल संपत्तियों के आधार पर योजना बनाने की सलाह देते हैं।

● आपातकालीन निधि और तरलता

– आपके पास आपातकालीन निधि के रूप में 3 लाख रुपये हैं।
– यह आपकी प्रोफ़ाइल के लिए थोड़ा कम है।

आपको कम से कम 6 महीने का खर्च = 9-10 लाख रुपये रखना चाहिए।

कृपया 10 लाख रुपये स्थानांतरित करें। अपने अल्ट्रा-शॉर्ट फंड से 6 लाख रुपये या नए उधारों से हुई वसूली को इस आपातकालीन बफर में डालें।

इसके अलावा, किसी भी तात्कालिक चिकित्सा या स्कूल खर्च के प्रबंधन के लिए बैंक स्तर पर 1-2 लाख रुपये नकद रखें।

● उधार गतिविधि की समीक्षा

● 15 लाख रुपये अच्छे प्रतिफल (15%-18%) पर उधार दिए गए हैं।

● अगर उधारकर्ता भरोसेमंद हैं, तो जारी रखें। लेकिन एक समझौता ज़रूर रखें।

आगे उधार न दें। संकट के दौरान वसूली मुश्किल हो सकती है।

इसके बजाय, किसी भी अतिरिक्त नकदी को अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में लगाएँ।

● सोने की होल्डिंग्स

● आपके पास 15 लाख रुपये का भौतिक सोना है।

● यह विविधीकरण के लिए अच्छा है, लेकिन आवंटन न बढ़ाएँ।

भौतिक सोने से नियमित आय नहीं होती। इसके अलावा, भंडारण एक चिंता का विषय है।

आगे, अगर आप निवेश करना चाहते हैं, तो गोल्ड म्यूचुअल फंड या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को प्राथमिकता दें।

● सेवानिवृत्ति योजना और 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य

आप 55 वर्ष की आयु में 10 करोड़ रुपये के कोष लक्ष्य के साथ सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।

आपकी वांछित जीवनशैली और परिवार के आकार को देखते हुए यह एक उचित लक्ष्य है।

अपनी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए आपको सेवानिवृत्ति के बाद लगभग 3 लाख रुपये प्रति माह की आय की आवश्यकता होगी।

मान लीजिए कि आप म्यूचुअल फंड और इक्विटी में 90-1 लाख रुपये प्रति माह का निवेश जारी रखते हैं:
– मौजूदा 31.5 लाख रुपये के पोर्टफोलियो के साथ
– और ऋण चुकाने के बाद ईएमआई बचत से वार्षिक अधिशेष

आप 11 वर्षों में 10 करोड़ रुपये के इस लक्ष्य तक पहुँचने की अच्छी स्थिति में हैं।

हालाँकि, सभी निवेश स्पष्ट उद्देश्य के साथ किए जाने चाहिए और तिमाही आधार पर उनकी निगरानी की जानी चाहिए।

55 वर्ष के बाद, आक्रामक निवेश से स्थिर निवेशों की ओर धीरे-धीरे स्विच करें।

आय के लिए अचल संपत्ति की बिक्री पर निर्भर रहने से बचें। यह पूर्वानुमानित नहीं है।

● विचार करने योग्य प्रमुख रणनीति परिवर्तन

– टर्म इंश्योरेंस कवर को अब बढ़ाकर 2.5 करोड़ रुपये करें।
- आपातकालीन निधि को बढ़ाकर 9-10 लाख रुपये करें।
- म्यूचुअल फंड को निष्क्रिय से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बदलें।
- स्मॉल-कैप फंड में अतिरिक्त निवेश कम करें।
- नई उधार प्रतिबद्धताएँ न जोड़ें।
- म्यूचुअल फंड निवेश को सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, विवाह जैसे लक्ष्यों के अनुरूप बनाएँ।
- हर तिमाही में किसी CFP पेशेवर से नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा करवाएँ।

● कराधान और नए नियम

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए नए पूंजीगत लाभ कर नियम को याद रखें:
- 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है।
- लघु-कैप लाभ पर 20% कर लगता है।

अनावश्यक कर व्यय से बचने के लिए अपने म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।

साथ ही, उधार पर मिलने वाले ब्याज पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है। इसलिए अपनी घोषणाओं की योजना उसी के अनुसार बनाएँ।

● अंततः

आपने पहले ही एक मज़बूत आधार तैयार कर लिया है। आपकी आय और अनुशासन आपकी सबसे बड़ी ताकत हैं।

अब बात दिशा और स्पष्टता की है। अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाना सबसे ज़रूरी है।

रियल एस्टेट और पैसिव प्रोडक्ट्स पर ज़रूरत से ज़्यादा निर्भरता से बचें।

किसी ऐसे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें जो नियमित रूप से फंड की समीक्षा करता हो।

अपने 11 साल के लक्ष्य पर डटे रहें। निवेशित रहें। और हर 6 महीने में नज़र रखते रहें।

इन केंद्रित कदमों से, आपका 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य पूरी तरह से हासिल किया जा सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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