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Ramalingam Kalirajan |10872 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 17, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Revathi on Oct 15, 2025English

प्रिय महोदय, मेरे पास 30 लाख रुपये हैं, मैं कहाँ निवेश करूँ? मैं पहले से ही म्यूचुअल फंड में हूँ और पिछले 4 सालों से 20,000 रुपये मासिक SIP के ज़रिए निवेश कर रहा हूँ। अब इसकी वैल्यू 20 लाख रुपये हो गई है। अब सवाल यह है कि मेरे पास जो 30 लाख रुपये हैं, उनका क्या होगा? होस्पेट, विजयनगर में 18 लाख रुपये की एक खुली जगह है और मेरे पति के कुछ दोस्त रियल एस्टेट में निवेश कर रहे हैं, जहाँ वे ज़मीन विकसित करके बेचेंगे। मैं उलझन में हूँ कि क्या करूँ? मेरा बेटा अभी दसवीं में है। वह 2028 में अपनी बारहवीं की पढ़ाई पूरी कर लेगा और उच्च शिक्षा में प्रवेश लेगा। कृपया सलाह दें।

Ans: आपने अपने निवेशों का प्रबंधन बड़े अनुशासन के साथ किया है। चार साल तक अपनी SIP जारी रखना धैर्य और एकाग्रता को दर्शाता है। आपकी SIP का 20 लाख रुपये तक पहुँचना एक सतत दृष्टिकोण को दर्शाता है। यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए एक मज़बूत आधार है। आइए अब समझते हैं कि 30 लाख रुपये को समझदारी से कैसे संभाला जाए।

» अपनी वर्तमान स्थिति को समझना
– आपके पास पहले से ही 20 लाख रुपये का एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो है।
– आप हर महीने 20,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं।
– आपका बेटा अभी 10वीं कक्षा में है और उसे दो साल बाद उच्च शिक्षा के लिए धन की आवश्यकता होगी।
– आप होस्पेट में 18 लाख रुपये मूल्य की एक ओपन साइट में निवेश करने पर भी विचार कर रहे हैं।

आपका वर्तमान SIP पोर्टफोलियो एक विकास-उन्मुख परिसंपत्ति है। यह आपके दीर्घकालिक धन सृजन के लिए काम कर रहा है। अब, इन 30 लाख रुपये को एक संतुलित दृष्टिकोण के साथ प्रबंधित किया जाना चाहिए। यह आपके निकट-अवधि के शिक्षा लक्ष्य की रक्षा करते हुए दीर्घकालिक धन सृजन का समर्थन भी करना चाहिए।

» रियल एस्टेट के प्रलोभन से बचना
कई निवेशक बड़े रिटर्न की उम्मीद में रियल एस्टेट की ओर आकर्षित होते हैं। लेकिन इस परिसंपत्ति वर्ग के अपने जोखिम भी हैं।
- रियल एस्टेट में तरलता कम होती है। उचित मूल्य पर ज़मीन जल्दी बेचना मुश्किल होता है।
- पंजीकरण, रखरखाव, कानूनी सत्यापन और कर जैसी छिपी हुई लागतें होती हैं।
- मूल्यवृद्धि बाज़ार चक्रों पर निर्भर करती है, जो अप्रत्याशित हो सकते हैं।
- दोस्तों या असत्यापित समूहों को शामिल करते समय इसमें समय, प्रयास और विश्वास की भी आवश्यकता होती है।

आपका लक्ष्य अपने बेटे की शिक्षा है, जो समयबद्ध और महत्वपूर्ण है। भूमि निवेश आपके धन को कई वर्षों तक रोक सकता है। इसलिए, भूमि विकास परियोजनाओं में पैसा लगाने से बचना बेहतर है।

- उद्देश्य-आधारित परिसंपत्ति आवंटन
प्रत्येक रुपये का एक उद्देश्य होना चाहिए। अपने 30 लाख रुपये को समय सीमा और उद्देश्य के आधार पर विभाजित करें।
- अल्पकालिक (3 वर्ष तक): अपने बेटे की शिक्षा के लिए धन तैयार और सुरक्षित रखें।
- मध्यम अवधि (3 से 7 वर्ष): नियंत्रित जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि के लिए इसका कुछ हिस्सा इस्तेमाल करें।
- दीर्घकालिक (7 वर्ष से अधिक): शेष राशि को इक्विटी में निवेश करके बढ़ने दें।

यह पृथक्करण आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के दौरान भी आश्वस्त रहने में मदद करता है।

"आपके बेटे की शिक्षा योजना"
आपके बेटे की उच्च शिक्षा निकट है। अनुमान लगाएँ कि 2028 में इसकी लागत कितनी हो सकती है। मुद्रास्फीति के कारण यह तेज़ी से बढ़ सकती है। आपको कॉलेज की फीस, छात्रावास, किताबों और अन्य खर्चों के लिए धन की आवश्यकता हो सकती है।
- इस उद्देश्य के लिए कम जोखिम वाले निवेशों में लगभग 10 से 12 लाख रुपये रखें।
- पूंजी सुरक्षा वाले ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फंड या अल्पकालिक उपकरण चुनें।
- इस धन को दीर्घकालिक अचल संपत्तियों में लॉक करने से बचें।

इससे यह सुनिश्चित होगा कि बाज़ार में उतार-चढ़ाव होने पर भी आपके बेटे की शिक्षा आर्थिक रूप से सुरक्षित रहे।

" सुरक्षा और विकास के बीच संतुलन
शिक्षा निधि को अलग रखने के बाद, शेष 18 से 20 लाख रुपये से विकास का लक्ष्य रखा जा सकता है।
– एसआईपी या एकमुश्त राशि के माध्यम से अच्छी तरह से विविधीकृत सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
– इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे केवल बाजार की नकल करते हैं। वे बाजार के रिटर्न को मात नहीं दे सकते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा संचालित होते हैं। वे बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए क्षेत्रों और शेयरों का सक्रिय रूप से विश्लेषण करते हैं।
– ये फंड अस्थिर समय के दौरान पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं, जिससे बेहतर सुरक्षा मिलती है।

लार्ज, मिड और फ्लेक्सी-कैप श्रेणियों में इस तरह का विविधीकरण दीर्घकालिक धन सृजन को बढ़ा सकता है।

» निवेश मोड: एसआईपी बनाम एकमुश्त राशि
आपके पास पहले से ही 20,000 रुपये प्रति माह की एक चालू एसआईपी है। इसे बिना किसी रुकावट के जारी रखें। यह आपको रुपया लागत औसत का लाभ देता है।
नए 30 लाख रुपये के लिए, इक्विटी में एक साथ निवेश करने से बचें। इसके बजाय:
– इसका एक हिस्सा किसी लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड में निवेश करें।
– इसे 12 से 18 महीनों में इक्विटी फंड में स्थानांतरित करने के लिए सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) का उपयोग करें।
– यह बाजार में प्रवेश को फैलाता है और समय-निर्धारण जोखिम को कम करता है।

यह अनुशासित प्रवेश दीर्घकालिक मूल्य का निर्माण करते हुए अस्थिरता को नियंत्रण में रखता है।

» नियमित म्यूचुअल फंड की भूमिका
आपने डायरेक्ट फंड के बारे में सुना होगा जो थोड़ा अधिक रिटर्न देते हैं। लेकिन विशेषज्ञ की समीक्षा के बिना सीधे निवेश करना जोखिम भरा हो सकता है।
– डायरेक्ट फंड के लिए आपको पोर्टफोलियो, कर परिवर्तनों और स्वयं पुनर्संतुलन की निगरानी करनी होती है।
– सीएफपी प्रमाण-पत्र वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या म्यूचुअल फंड वितरक शोध-आधारित मार्गदर्शन, समीक्षा और पुनर्संतुलन प्रदान करता है।
– नियमित फंड पेशेवर निगरानी सुनिश्चित करते हैं, जिससे भावनात्मक और तकनीकी त्रुटियां कम होती हैं।
– विशेषज्ञ प्रबंधन और व्यक्तिगत सलाह के लिए छोटा अतिरिक्त व्यय अनुपात उचित है।

दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, नियमित योजनाएं अक्सर अनुशासित सुधारों के माध्यम से बेहतर शुद्ध परिणाम प्रदान करती हैं।

» आपातकालीन और तरलता योजना
पूरे 30 लाख रुपये लगाने से पहले, एक बफर तैयार करें।
– लगभग 3 से 4 लाख रुपये किसी लिक्विड फंड या बचत-लिंक्ड विकल्प में आपातकालीन रिज़र्व के रूप में रखें।
– यह नौकरी छूटने, स्वास्थ्य समस्याओं या परिवार की तत्काल ज़रूरतों के दौरान मददगार साबित हो सकता है।
– इसके बिना, आपको गलत समय पर अपने निवेश तोड़ने पड़ सकते हैं।

वित्तीय स्थिरता केवल उच्च रिटर्न से नहीं, बल्कि आपात स्थितियों के लिए तैयारी से आती है।

» कर दक्षता और निकासी योजना
जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो नए पूंजीगत लाभ कर नियमों से अवगत रहें।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए, अपने निवेश को लंबी अवधि तक बनाए रखने से आपको कर-पश्चात बेहतर दक्षता मिलती है। लाभांश का पुनर्निवेश करें और धन को प्रभावी ढंग से चक्रवृद्धि करने के लिए निवेशित रहें।

» अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
अपने मौजूदा 20 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करते रहें।
– जांचें कि क्या यह इक्विटी श्रेणियों में विविधीकृत है।
– सुनिश्चित करें कि योजनाओं का ओवरलैप या समान होल्डिंग्स न हों।
– इक्विटी फंडों की संख्या 4 या 5 अच्छे फंडों तक सीमित रखें।
– वार्षिक समीक्षा और पुनर्संतुलन के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सहायता लें।

समय-समय पर समीक्षा करने से आपको अपने बदलते लक्ष्यों और बाजार की गतिविधियों के साथ तालमेल बनाए रखने में मदद मिलती है।

» बीमा सुरक्षा
आगे निवेश करने से पहले, पर्याप्त सुरक्षा सुनिश्चित करें।
– ऐसा टर्म इंश्योरेंस लें जो आपकी वार्षिक आय का कम से कम 10 से 12 गुना कवर करे।
– परिवार के लिए अपने स्वास्थ्य बीमा कवरेज की समीक्षा करें।
– ये सुरक्षा आपकी वित्तीय योजना को अप्रत्याशित व्यवधानों से बचाती हैं।

उचित कवरेज के बिना, आपको आपात स्थिति में समय से पहले निवेश निकालना पड़ सकता है।

» भविष्य के पड़ावों की तैयारी
2028 के बाद, जब आपके बेटे की शिक्षा का खर्च पूरा हो जाए, तो आपका अगला लक्ष्य उसकी उच्च शिक्षा या शादी हो सकता है। आप SIP जारी रख सकते हैं और परिपक्व हो रहे निवेशों से प्राप्त अतिरिक्त राशि को पुनर्निवेशित कर सकते हैं।
– हर 3 साल में लक्ष्यों की समीक्षा करते रहें।
– अपनी ज़िम्मेदारियों के अनुसार संपत्ति आवंटन को समायोजित करें।
– जैसे-जैसे आप प्रत्येक लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, उस हिस्से को धीरे-धीरे इक्विटी से डेट में स्थानांतरित करें।

यह प्रक्रिया बिना किसी झटके या अंतिम क्षण के तनाव के एक सहज परिवर्तन बनाती है।

» भावनात्मक निर्णयों को संभालना
कई लोग साथियों के प्रभाव में आकर निर्णय लेते हैं। दोस्त आपको तेज़ मुनाफ़े का वादा करके रियल एस्टेट में निवेश करने के लिए प्रेरित कर सकते हैं। लेकिन वे रिटर्न अनिश्चित होते हैं। हमेशा याद रखें, धन सृजन बाज़ार में समय पर निर्भर करता है, बाज़ार की टाइमिंग पर नहीं।
आपके मौजूदा म्यूचुअल फंड निवेश पहले से ही आपके लिए चुपचाप काम कर रहे हैं। उस प्रक्रिया में विश्वास बनाए रखें।

» अपने बच्चे को पैसे के बारे में शिक्षित करना
चूँकि आपका बेटा 10वीं कक्षा में है, इसलिए उसे अपनी निवेश यात्रा में शामिल करना शुरू करें।
– उसे बचत, चक्रवृद्धि ब्याज और अनुशासन के महत्व के बारे में सिखाएँ।
– उसे वित्तीय बुनियादी बातें सीखने के लिए प्रोत्साहित करें।
– यह जागरूकता उसे बाद में ज़िम्मेदार वित्तीय फ़ैसले लेने के लिए तैयार करेगी।

शुरुआत में ही वित्तीय मूल्य बनाना सिर्फ़ दौलत बनाने से कहीं ज़्यादा बड़ा उपहार है।

» अभी किन चीज़ों से बचें
– ज़मीन या दोस्तों के साथ संयुक्त उद्यम में निवेश न करें।
– भावनाओं या रिश्तों को पैसों के साथ न मिलाएँ।
– कम अवधि के ज़्यादा रिटर्न के पीछे न भागें।
– अपनी SIP बंद न करें या बार-बार फंड न बदलें।
– बैंक खातों में बड़ी रकम न रखें।

इन गलतियों से बचने से स्थिर और सतत प्रगति सुनिश्चित होती है।

» प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको एक संपूर्ण 360-डिग्री योजना बनाने में मदद करता है। वे आपके लक्ष्यों, करों, जोखिम स्तर और भविष्य के नकदी प्रवाह पर विचार करते हैं।
वे आपको इन विषयों पर मार्गदर्शन देते हैं:
– 30 लाख रुपये का प्रभावी वितरण कैसे करें।
- अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर कैसे पुनर्संतुलित और समीक्षा करें।
- शिक्षा और सेवानिवृत्ति योजनाओं को एक साथ कैसे बनाएँ।
- अपनी संपत्ति को व्यवस्थित रूप से कैसे सुरक्षित और बढ़ाएँ।

आपको भावनात्मक पूर्वाग्रह के बिना एक वस्तुनिष्ठ और अनुशासित दृष्टिकोण मिलता है।

"अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। आपके नियमित SIP और मौजूदा म्यूचुअल फंड ग्रोथ दर्शाते हैं कि आप अपने लक्ष्यों के प्रति गंभीर हैं। इन 30 लाख रुपये का उपयोग अल्पकालिक शिक्षा आवश्यकताओं और दीर्घकालिक धन सृजन के बीच विभाजित करके बुद्धिमानी से करें। रियल एस्टेट या दोस्तों द्वारा संचालित परियोजनाओं से बचें। अनुशासित SIP जारी रखें और विशेषज्ञ मार्गदर्शन में म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेशित रहें।

सुरक्षा, विकास और तरलता के बीच यह संतुलन आपके बच्चे की शिक्षा और आपके परिवार के भविष्य को सुरक्षित करेगा। निरंतरता, धैर्य और योजना आपको समय के साथ फल देगी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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