मैं 55 वर्षीय एनआरआई हूं। मैं 3 साल बाद 58 साल की उम्र में अपनी सेवानिवृत्ति की उम्मीद कर रहा हूं। वर्तमान में मेरे पास निम्नलिखित निवेश हैं (1) एसआईपी एमएफ निवेश 1.4 करोड़, एमवी 2.01 करोड़। 5.28 लाख की मासिक एसआईपी, 1 वर्ष और जारी रख सकते हैं।...

मैं 55 वर्षीय एनआरआई हूं। मैं 3 साल बाद 58 साल की उम्र में अपनी सेवानिवृत्ति की उम्मीद कर रहा हूं। वर्तमान में मेरे पास निम्नलिखित निवेश हैं (1) एसआईपी एमएफ निवेश 1.4 करोड़, एमवी 2.01 करोड़। 5.28 लाख की मासिक एसआईपी, 1 वर्ष और जारी रख सकते हैं। एमएफ स्मॉल कैप 40%, मिड कैप 25% लार्ज कैप 10%, फ्लेक्सी कैप 15% में विविधीकृत है। (2) 1.0 करोड़ के लिए एफडी @ 6.75% (3) शेयर एमवी 40.0 लाख (4) सीजी बॉन्ड 19.0 लाख (5) 3 फ्लैट एमवी 2.25 करोड़ (6) भूमि एमवी 2.25 करोड़ (7) 1 निर्माणाधीन फ्लैट (9) 50 लाख रुपये का ऋण (10) मुझे 2 लाख रुपये प्रति माह के मासिक खर्च की उम्मीद है। कृपया सेवानिवृत्ति के बाद अगले 30 वर्षों तक 2 लाख रुपये की मासिक आय उत्पन्न करने के लिए मेरे पोर्टफोलियो की उपयुक्तता बताएं। यदि किसी अतिरिक्त निवेश या पुनर्व्यवस्था की आवश्यकता हो, तो कृपया बताएं। मेरे SIP हैं: (a) पराग पारेख फ्लेक्सी 50K (b) आदित्य बिड़ला फ्रंटलाइन 23K (c) मिराए लार्ज एंड स्मॉल 15 हजार, (डी) निप्पॉन ग्रोथ 33 हजार, (ई) निप्पॉन लार्ज कैप 35 हजार, (एफ) डीएसपी स्मॉल 12 हजार, (जी) निप्पॉन स्मॉल कैप 27 हजार, (एच) क्वांट स्मॉल 49 हजार, (आई) क्वांट एक्टिव 25 हजार, (जे) क्वांट फ्लेक्सी 25 हजार, (के) एचडीएफसी स्मॉल 30 हजार, (एल) पीजीआईएम मिडकैप 51 हजार, (एम) मोतीलाल ओसवाल मिड कैप 93 हजार (एन) मोतीलाल लार्ज एंड मिडकैप 29 हजार और (ओ) मोतीलाल मोमेंटम 50 इंडेक्स 31 हजार।

Ans: नमस्ते,

आप 3 साल बाद एक स्थिर और आरामदायक सेवानिवृत्ति की ओर सही रास्ते पर हैं। आइए एक-एक करके पूरी वित्तीय स्थिति का आकलन करें।

1. FD - 1 करोड़। इस पूरी राशि को आप अपना आपातकालीन निधि मान सकते हैं। हालाँकि, इस निधि का 50% हिस्सा अपने पर्सनल लोन को चुकाने में लगाएँ।
2. डायरेक्ट इक्विटी - 40 लाख। आप इस पूरे आवंटन को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करने पर विचार कर सकते हैं क्योंकि अगर आपको इसके बारे में ज़्यादा जानकारी नहीं है तो डायरेक्ट इक्विटी निवेश काफी जोखिम भरा होता है।
3. CG बॉन्ड - 19 लाख - एक अच्छा डेट निवेश विकल्प।
4. जीवन और स्वास्थ्य बीमा - कवर बढ़ा सकते हैं, खासकर अब जब आपके पास समय है। सेवानिवृत्ति के बाद आपके लिए मुश्किल होगी।
5. 3 करोड़ के 3 फ्लैट - 50 हज़ार की मासिक किराये की आय के साथ।
6. 2.25 करोड़ का प्लॉट और एक फ्लैट जिसका भुगतान सेवानिवृत्ति से पहले वेतन से किया जाएगा।
7. भौतिक सोना - साथ रखना अच्छा है।
8. पर्सनल लोन - 50 लाख। अपनी FD की राशि का उपयोग करके इसे बंद करने पर विचार करें।
9. वर्तमान MF कोष - 2.08 करोड़ रुपये, जिसमें 3.5 लाख रुपये की मासिक SIP चालू है। यदि आप निवेश जारी रखते हैं, तो 58 वर्ष की आयु में यह 4.25 करोड़ रुपये हो जाएगा।

> वर्तमान में चल रहे SIP में कई ओवरलैपिंग हैं, जिनसे निवेश पर सर्वोत्तम रिटर्न प्राप्त करने के लिए बचना चाहिए। इस पूरे आवंटन के लिए एक सोची-समझी और सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है।
- सेवानिवृत्ति के लिए, आपकी वर्तमान MF कोष और स्टॉक आपकी किराये की आय के अलावा आपकी सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त होंगे। आपको सेवानिवृत्ति के समय PF और ग्रेच्युटी भी मिलेगी। ये शुरुआती 5 वर्षों में आपकी सेवानिवृत्ति के लिए धन उपलब्ध कराएँगे।
- बाद के वर्षों के लिए, 63 वर्ष की आयु के बाद, अपने खर्चों (मुद्रास्फीति समायोजित) के अनुसार अपने MF पोर्टफोलियो से SWP शुरू करें।
- सेवानिवृत्ति की रणनीति के अनुसार अपनी सेवानिवृत्ति के लिए धन उपलब्ध कराने हेतु अपने वर्तमान पोर्टफोलियो में धन का पुनर्वितरण करने के लिए किसी पेशेवर की मदद लें।
- अपने धन को लॉक-इन करने के लिए कोई भी पॉलिसी खरीदने से बचें।
- एक पेशेवर आपके म्यूचुअल फंड कॉर्पस के लिए एक बकेट स्ट्रैटेजी तैयार कर सकता है। इस तरह, आपके मासिक खर्च पूरे होंगे और बाकी पोर्टफोलियो बढ़ता रहेगा। यह फंड कभी खत्म नहीं होगा और आप अपने बच्चों के लिए एक बड़ी दौलत छोड़ जाएँगे।

इसलिए, एक पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP - से सलाह ज़रूर लें, जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश के लिए सही फंड्स के बारे में आपको बता सके। एक CFP समय-समय पर आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करता है और ज़रूरत पड़ने पर कोई भी बदलाव करने का सुझाव देता है।

अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। 36 की उम्र में, 46 साल की उम्र तक रिटायर होने का लक्ष्य एक महत्वाकांक्षी लक्ष्य है। यह असंभव नहीं है, लेकिन इसके लिए मजबूत योजना की आवश्यकता है। आइए सभी कोणों से आकलन करें और आपको एक पूर्ण-चक्र समाधान प्रदान करें।

आपकी आय और बचत पैटर्न

आपकी 90,000 रुपये प्रति माह की आय का प्रबंधन अच्छी तरह से किया जा रहा है।

आपका 26,000 रुपये का घरेलू खर्च मामूली है।

इससे आपको उच्च बचत क्षमता मिलती है।

यह बहुत अनुशासन को दर्शाता है। बहुत कम लोग इस अनुपात को बनाए रखते हैं।

आपकी SIP और बचत आपके अधिशेष का प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही हैं।

ऋण से बचना जारी रखें। इससे आपकी बचत को मजबूत शक्ति मिलती है।

आपके म्यूचुअल फंड SIP की समीक्षा

आपके पास 5 SIP चल रहे हैं। आइए उन्हें एक-एक करके देखें।

5000 रुपये की पहली SIP ने 6.5 साल पूरे कर लिए हैं।

17.5% का बहुत मजबूत CAGR।

आपको इसे जारी रखना चाहिए। लंबी अवधि की चक्रवृद्धि ब्याज दर यहाँ आपकी मदद कर रही है।

5 साल के लिए 3000 रुपये की दूसरी एसआईपी।

17.65% रिटर्न। बहुत बढ़िया।

बिना किसी बदलाव के इस एसआईपी को बनाए रखें।

2.2 साल के लिए 5000 रुपये की तीसरी एसआईपी।

15.8% का रिटर्न। इस अवधि के लिए स्वीकार्य है।

आपको इसे प्रदर्शन करने के लिए समय देना चाहिए।

4.5 साल के लिए 8000 रुपये की चौथी एसआईपी।

12.15% का सीएजीआर अच्छा है।

थोड़ा कम, लेकिन मध्यम अवधि के लिए अभी भी ठीक है।

1.5 साल के लिए 33,000 रुपये की पांचवीं एसआईपी।

8.56% का रिटर्न उम्मीद से कम है।

यह छोटी अवधि है। निवेशित रहें। जल्दी फैसला न लें।

अभी स्विच करने या रोकने से बचें।

ये सभी एसआईपी ग्रोथ मोड में हैं। आपका अनुशासन बहुत बढ़िया है। एकमात्र समस्या फंड का चयन है। आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे होंगे।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के नुकसान

यदि आपके फंड "डायरेक्ट" हैं, तो कुछ चिंताएँ हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा कोई निरंतर समीक्षा नहीं।

आप फंड रेटिंग डाउनग्रेड को मिस कर सकते हैं।

जोखिम-इनाम संरेखण उचित नहीं हो सकता है।

फंड खराब प्रदर्शन कर सकता है और आपको पता नहीं चलेगा कि कब बाहर निकलना है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के लिए कोई मार्गदर्शन नहीं।

आपको नियमित योजनाओं में शिफ्ट होने पर विचार करना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा समर्थित MFD चुनें। नियमित योजनाएँ निरंतर सहायता देती हैं। मार्गदर्शन व्यक्तिगत होगा।

इंडेक्स फंड से क्यों बचें

हालाँकि इंडेक्स फंड आकर्षक लगते हैं, लेकिन इनमें मुख्य कमियाँ हैं।

वे इंडेक्स स्टॉक का आँख मूंदकर अनुसरण करते हैं। कोई लचीलापन नहीं।

बाजार में गिरावट के साथ, इंडेक्स फंड भी समान रूप से गिरते हैं। कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं।

फंड मैनेजर बेहतर सेक्टर में शिफ्ट नहीं हो सकते।

इंडेक्स फंड में कोई सक्रिय जोखिम नियंत्रण नहीं होता। पिछले 1 साल का इंडेक्स रिटर्न ज़्यादा है, लेकिन लगातार नहीं। आपके मौजूदा फंड ने ज़्यादातर इंडेक्स फंड से बेहतर रिटर्न दिया है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ बने रहें। अच्छे फंड मैनेजर के साथ बने रहें। इंडेक्स-आधारित निवेश की ओर न जाएँ। PPF, SSY और NPS योगदान PPF में 1000 रुपये का SIP ठीक है। सुरक्षित और कर-मुक्त। लंबी अवधि तक जारी रखें। SSY में 2000 रुपये बेटी की शिक्षा या शादी के लिए मददगार है। NPS टियर 1 में 4000 रुपये टैक्स बचाने में मदद करते हैं। लेकिन, NPS में लचीलापन सीमित है। निकासी 60 साल की उम्र तक आंशिक रूप से लॉक रहती है। अगर आपका लक्ष्य समय से पहले रिटायरमेंट है, तो आप NPS कम कर सकते हैं। ये 3 कम जोखिम वाले हैं। लेकिन, NPS समय से पहले एक्सेस को प्रतिबंधित करता है। अगर आप 46 साल की उम्र में रिटायर होते हैं, तो NPS आपकी पूरी तरह से मदद नहीं करेगा। समय के साथ म्यूचुअल फंड में कुछ हिस्सा शिफ्ट करने पर विचार करें। लिक्विड फंड और स्टॉक होल्डिंग्स

लिक्विड फंड में 1.4 लाख रुपये आपको सुरक्षा देते हैं।

6 महीने के खर्च को आपातकाल के तौर पर रखें।

आप सही रास्ते पर हैं। यह अच्छी प्लानिंग को दर्शाता है।

डायरेक्ट स्टॉक में 2.8 लाख रुपये।

स्टॉक चयन के लिए सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है।

गहन शोध के बिना स्टॉक जोखिम भरे होते हैं।

स्टॉक की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड को प्राथमिकता दें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड बेहतर विविधीकरण देंगे। फंड मैनेजर जोखिम को बेहतर तरीके से संभाल सकते हैं।

व्यय प्रबंधन और जीवनशैली योजना

26,000 रुपये मासिक खर्च के रूप में बहुत अच्छा है।

आपको भविष्य में खर्चों में वृद्धि के लिए एक बफर बनाना चाहिए।

2 बच्चों के साथ, स्कूल और कॉलेज की लागत तेजी से बढ़ेगी।

बच्चे की शिक्षा के लक्ष्यों के लिए रिटायरमेंट से अलग से योजना बनाएं।

उस भविष्य के खर्च के लिए कम से कम एक SIP आवंटित करें।

क्या आप 46 साल की उम्र तक 2.5 करोड़ रुपये तक पहुँच सकते हैं?

आइए कुछ मुख्य बिंदुओं को समझते हैं।

आप SIP में हर महीने 54,000 रुपये निवेश कर रहे हैं।

इक्विटी और लिक्विड फंड में पहले ही 22 लाख रुपये जमा कर चुके हैं।

10 साल में रिटायरमेंट का लक्ष्य 2.5 करोड़ रुपये है।

12-13% रिटर्न की उम्मीद के साथ, यह संभव हो सकता है। लेकिन, आपको ये करना होगा:

सभी SIP को बिना चूके जारी रखें।

हर साल SIP में 10-12% की बढ़ोतरी करें।

46 साल से पहले म्यूचुअल फंड से पैसे निकालने से बचें।

हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

SIP को ऐसे लॉन्ग टर्म फंड से जोड़ें जिनका पिछला रिकॉर्ड अच्छा हो।

आपकी आदतें मजबूत हैं। इसी रास्ते पर चलें। जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, वैसे-वैसे और SIP जोड़ें।

तुरंत सुधार करने वाली चीजें

पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करें। योजनाओं में ओवरलैपिंग से बचें।

बहुत ज़्यादा फंड रखने से बचें। 4 से 5 फंड ही काफी हैं।

सिर्फ़ सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के ज़रिए रेगुलर प्लान में निवेश करें।

सिर्फ़ ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म पर निर्भर न रहें। आपको व्यक्तिगत सलाह की आवश्यकता है।

धीरे-धीरे सीधे स्टॉक से बाहर निकलें और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें।

बच्चे के कॉलेज के खर्च के लिए एक स्पष्ट योजना बनाएँ।

46 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति के लिए एक कॉर्पस ड्रॉडाउन योजना तैयार करें।

एमएफ कर नियमों की अनदेखी न करें

आपको नवीनतम म्यूचुअल फंड कराधान के बारे में अवश्य पता होना चाहिए:

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:

1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।

एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए:

एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

होल्डिंग अवधि और फंड के प्रकारों पर नज़र रखें। उचित निकास योजना कर बचाने में मदद करती है।

बीमा और सुरक्षा जाँच

आपने किसी बीमा का उल्लेख नहीं किया। यह महत्वपूर्ण है।

वार्षिक आय का कम से कम 15-20 गुना टर्म बीमा लें।

व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा भी खरीदें। केवल कंपनी कवर पर निर्भर न रहें।

कोई भी मेडिकल इमरजेंसी आपके निवेश को नुकसान पहुंचा सकती है।

बीमा निवेश नहीं है। लेकिन समय से पहले रिटायरमेंट के लिए सुरक्षा जरूरी है।

क्या आप सही रास्ते पर हैं?

हां। आप सही रास्ते पर हैं। लेकिन इसमें सुधार की जरूरत है। कुछ कमियों को दूर करना होगा:

प्रत्यक्ष फंड एक्सपोजर को नियमित में बदलने की जरूरत है।

स्टॉक निवेश जोखिम को कम करने की जरूरत है।

एनपीएस लचीलेपन के मुद्दे को संबोधित किया जाना चाहिए।

रिटायरमेंट ड्रॉडाउन प्लान अभी से ही बना लेना चाहिए।

लाइफस्टाइल मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें। इससे वास्तविक रिटर्न कम हो सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आपके पास अपने 2.5 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुंचने की क्षमता है।

लेकिन इसके लिए सख्त अनुशासन और स्मार्ट समायोजन की जरूरत है।

आय बढ़ने के साथ हर साल धीरे-धीरे एसआईपी बढ़ाएं।

हर 6 महीने में फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करें।

कम प्रदर्शन करने वाली योजनाओं को नियमित रूप से हटा दें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से जुड़ें। इससे बेहतर जवाबदेही आती है।

उचित टर्म और स्वास्थ्य बीमा के साथ अपने लक्ष्यों की रक्षा करें।

ये सब करने से समय से पहले रिटायरमेंट संभव है। और शांतिपूर्ण भी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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