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Ramalingam Kalirajan |10872 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 29, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Krishnakumar on Oct 28, 2025English

मेरी उम्र 54 साल है। मैं पहले सिर्फ़ रियल एस्टेट में निवेश करता था। चेन्नई में मेरी लगभग 5 प्रॉपर्टी हैं, जिनका किराया 4 लाख रुपये प्रति माह है। लेकिन कुछ भी मेरे नियंत्रण में नहीं है, सब कुछ मेरी पत्नी के पास है। हमारी आर्थिक स्थिति अलग है। हाल ही में खरीदी गई एक प्रॉपर्टी के लिए मैं 3 लाख रुपये प्रति माह का हाउसिंग लोन चुकाता हूँ। मैंने म्यूचुअल फंड और शेयरों में कोई निवेश नहीं किया है, सिवाय पिछली कंपनी से मिले कुछ ESOP के, जिनकी कीमत 40 लाख रुपये है। मेरे पास एक टाटा AIA इंश्योरेंस पॉलिसी थी, जिसे मैंने सरेंडर कर दिया है और मेरे पास 13 लाख रुपये नकद हैं। मेरे पास 10 लाख रुपये की LIC ULIP पॉलिसी और 13 लाख रुपये की HDFC लाइफ ULIP पॉलिसी है, और कुछ कम मूल्य की LIC पॉलिसियाँ भी हैं। हाल ही में मुझे एहसास हुआ कि मैंने शुरुआत में म्यूचुअल फंड में निवेश करना भूल कर दी थी और मैंने रिटायरमेंट के लिए एक फंड बनाने के लिए अभी से शुरुआत करने का फैसला किया। मेरा PF बैलेंस 1.4 करोड़ रुपये है और रिटायरमेंट तक मुझे 6 साल और निवेश करना है। मेरे पास 15 लाख रुपये का डेट फंड भी है और मेरा दोस्त मेरे डेट और इक्विटी को गिरवी रखकर ऑप्शन ट्रेडिंग कर रहा है, जिसमें कुछ अतिरिक्त नकदी भी है, कुल मिलाकर 50 लाख रुपये। मैं अपने पीएफ से एक बड़ी रकम निकालकर म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बना रहा हूँ। क्या यह उचित होगा? रिटायरमेंट के लिए एक अच्छी रकम जुटाने के लिए मुझे कोई और निवेश करना चाहिए?

Ans: आपकी स्थिति अच्छी वित्तीय स्थिति दर्शाती है। आपके पास मज़बूत संपत्तियाँ, उच्च मासिक किराया आय और सेवानिवृत्ति की योजना बनाने का स्पष्ट इरादा है। म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने में कभी देर नहीं होती। आपकी उम्र में, सही संपत्ति मिश्रण के साथ एक स्थिर और लचीला सेवानिवृत्ति कोष बनाना एक समझदारी भरा फैसला है।

"आपके वित्तीय आधार का मूल्यांकन
"आपके पास पहले से ही महत्वपूर्ण अचल संपत्तियाँ हैं।
"आपका पीएफ बैलेंस और किराये की आय मिलकर वित्तीय स्थिरता प्रदान करते हैं।
"आपके पास सरेंडर की गई पॉलिसियों और यूलिप से अतिरिक्त धनराशि भी है।
"यह सेवानिवृत्ति के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है।

भले ही आपने देर से शुरुआत की हो, लेकिन अभी बड़ी मात्रा में निवेश करने की आपकी क्षमता आपको सेवानिवृत्ति से पहले एक अच्छा कोष बनाने में मदद कर सकती है।

"म्यूचुअल फंड अभी सही कदम क्यों हैं?
"रियल एस्टेट किराये की आय देता है लेकिन इसमें तरलता कम होती है।
"सेवानिवृत्ति में कई संपत्तियों का प्रबंधन तनावपूर्ण हो सकता है।
"म्यूचुअल फंड बेहतर नियंत्रण, लचीलापन और तरलता प्रदान करते हैं।
" – ये समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न भी दे सकते हैं।
– व्यवस्थित आवंटन के माध्यम से, म्यूचुअल फंड संतुलन और वृद्धि ला सकते हैं।

आपके प्रोफ़ाइल के लिए, इक्विटी और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। डेट म्यूचुअल फंड स्थिरता और आय संतुलन प्रदान करेंगे।

» मौजूदा यूलिप और बीमा का पुनर्मूल्यांकन करें
– आपने एलआईसी यूलिप और एचडीएफसी लाइफ यूलिप रखने का उल्लेख किया है।
– यूलिप धन सृजन के लिए कुशल नहीं हैं।
– ये बीमा और निवेश को मिला देते हैं, जिससे दोनों की प्रभावशीलता कम हो जाती है।
– इन्हें सरेंडर करना और आय को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करना बेहतर है।
– जीवन बीमा के लिए केवल शुद्ध टर्म इंश्योरेंस जारी रखें।

इससे आपका पोर्टफोलियो साफ़-सुथरा और मिश्रित उत्पादों पर नहीं, बल्कि रिटर्न पर केंद्रित रहेगा।

» आपका पीएफ बैलेंस और उसकी भूमिका
– आपका 1.4 करोड़ रुपये का ईपीएफ बैलेंस आपके सेवानिवृत्ति कोष का एक प्रमुख स्तंभ है।
– सेवानिवृत्ति तक योगदान जारी रखें।
– पीएफ सुरक्षा और स्थिर रिटर्न देता है, लेकिन ग्रोथ कम होती है।
– इसलिए, पीएफ से आंशिक निकासी केवल एक स्पष्ट रणनीति के साथ ही की जानी चाहिए।

यदि आप एक हिस्सा निकालते हैं, तो इसका उपयोग बेहतर दीर्घकालिक ग्रोथ के लिए इक्विटी और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में विविधता लाने के लिए किया जाना चाहिए।

» क्या आपको म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए पीएफ से निकासी करनी चाहिए?
– पीएफ सुनिश्चित रिटर्न देता है, लेकिन सीमित चक्रवृद्धि ब्याज।
– यदि बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो म्यूचुअल फंड आपके रिटर्न को 6 वर्षों में दोगुना कर सकते हैं।
– हालाँकि, इसमें अस्थिरता भी शामिल है।
– इसलिए, एक बार में बड़ी राशि न निकालें।
– एक क्रमिक और अनुशासित ट्रांसफर बेहतर काम कर सकता है।

आप हर साल थोड़ा-थोड़ा हिस्सा हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में स्थानांतरित करने पर विचार कर सकते हैं। इससे बाजार औसत और जोखिम नियंत्रण सुनिश्चित होता है।

» जोखिम और आयु संतुलन
– 54 वर्ष की आयु में, जोखिम नियंत्रण बहुत महत्वपूर्ण है।
– आप अपनी नई जमा राशि का 50% तक इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।
- लगभग 30% हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में लगाया जा सकता है।
- शेष 20% अल्पकालिक डेट या लिक्विड फंड में निवेश करना चाहिए।

यह मिश्रण आपको स्थिरता और तरलता बनाए रखते हुए विकास को प्राप्त करने में मदद करेगा।

"डायरेक्ट प्लान की तुलना में रेगुलर फंड का महत्व"
- आपने डायरेक्ट म्यूचुअल फंड निवेश की योजना बनाने का उल्लेख किया है।
- डायरेक्ट प्लान सस्ते लग सकते हैं, लेकिन स्व-प्रबंधित निवेशकों के लिए जोखिम भरे हो सकते हैं।
- पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, फंड का चयन और समीक्षा गलत हो सकती है।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से निवेश करने से निगरानी और समायोजन सुनिश्चित होता है।
- नियमित योजनाओं में निरंतर सहायता, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन और समय पर कर सलाह भी शामिल है।

इसलिए, लागत का छोटा अंतर निरंतर पेशेवर मूल्य के लायक है।

- इस स्तर पर इंडेक्स फंड से बचें
- कुछ निवेशक इंडेक्स फंडों को यह सोचकर पसंद करते हैं कि वे सरल और कम लागत वाले होते हैं।
– लेकिन इंडेक्स फंड बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– बाज़ार में गिरावट आने पर ये आपकी सुरक्षा नहीं करते।
– ये अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए फंड मैनेजर के अनुभव का भी उपयोग नहीं करते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड स्टॉक चयन और पुनर्संतुलन के माध्यम से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

आपकी उम्र में, जोखिम नियंत्रण के लिए कुशल फंड मैनेजरों पर भरोसा करना बेहतर होता है।

» म्यूचुअल फंड के सुझाए गए प्रकार
आपको विभिन्न श्रेणियों में अच्छी तरह से विविध और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।
– लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड स्थिर वृद्धि ला सकते हैं।
– मिडकैप निवेश पोर्टफोलियो के 15% तक सीमित होना चाहिए।
– बैलेंस्ड एडवांटेज फंड इक्विटी और डेट के बीच गतिशील रूप से समायोजन कर सकते हैं।
– अल्पकालिक डेट फंड अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए तरलता प्रदान कर सकते हैं।

यह मिश्रण सेवानिवृत्ति तक और उसके बाद भी स्थिरता, विकास और लचीलापन प्रदान करता है।

» मौजूदा ऋण और इक्विटी निवेश का प्रबंधन
– आपने डेट फंड में 15 लाख रुपये और अपने दोस्त के साथ ऑप्शन ट्रेडिंग में 50 लाख रुपये निवेश करने का ज़िक्र किया है।
– ऑप्शन ट्रेडिंग जोखिम भरा है और सेवानिवृत्ति योजना के लिए उपयुक्त नहीं है।
– अगर बाज़ार अस्थिर हो जाता है, तो इससे बड़ा नुकसान हो सकता है।
– उन फंडों को धीरे-धीरे निकालकर उन्हें बैलेंस्ड या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करना ज़्यादा सुरक्षित है।

इस तरह, आपकी जमा राशि सुरक्षित रहती है और लगातार बढ़ सकती है।

» अगले 6 वर्षों के लिए परिसंपत्ति आवंटन
एक व्यावहारिक आवंटन इस प्रकार हो सकता है:
– लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप इक्विटी फंड में लगभग 40%।
– हाइब्रिड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में लगभग 30%।
– शॉर्ट-ड्यूरेशन या कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड में लगभग 20%।
– आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में लगभग 10%।

यह पर्याप्त तरलता के साथ एक संतुलित जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल प्रदान करता है।

» सेवानिवृत्ति आय रणनीति बनाना
सेवानिवृत्त होने के बाद, आपका लक्ष्य संचय से आय में बदल जाएगा।
- अपनी जमा राशि का एक हिस्सा मासिक आय वाले हाइब्रिड फंडों में निवेश करें।
- 1-2 साल के खर्चों को लिक्विड या अल्पकालिक डेट फंडों में बनाए रखें।
- शेष राशि को दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी फंडों में रखें।
- म्यूचुअल फंडों से नियमित आय प्राप्त करने के लिए व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) का उपयोग करें।

यह सेवानिवृत्ति के बाद एक अनुमानित और कर-कुशल आय प्रवाह बनाता है।

- कर दक्षता संबंधी विचार
- इक्विटी म्यूचुअल फंडों पर 1.25 लाख रुपये से ऊपर 12.5% का कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर लगता है।
- बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों को कराधान के लिए इक्विटी के रूप में माना जाता है।
- डेट म्यूचुअल फंडों पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
- इक्विटी या हाइब्रिड फंडों से प्राप्त SWP भी ब्याज आय की तुलना में कर-कुशल होते हैं।

इसलिए, म्यूचुअल फंड आपको कर दक्षता और लचीलापन दोनों प्रदान करते हैं।

» अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर 6 महीने में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– यदि कोई श्रेणी आपके लक्ष्य से 10% से अधिक विचलित होती है, तो उसे पुनर्संतुलित करें।
– 2–3 वर्षों तक लगातार खराब प्रदर्शन के बाद ही कम प्रदर्शन करने वाले फंडों को बदलें।
– बार-बार फंड बदलने से बचें; दीर्घकालिक अनुशासन सबसे अधिक मायने रखता है।

इससे यह सुनिश्चित होगा कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुरूप रहें।

» आपातकालीन रिज़र्व रखने का महत्व
– 6–8 महीनों के खर्च के बराबर एक आपातकालीन कोष बनाए रखें।
– इसे एक लिक्विड या ओवरनाइट फंड में रखें।
– यह बाजार में गिरावट के दौरान दीर्घकालिक निवेशों को निकालने से बचाता है।

इससे मन की शांति और वित्तीय स्थिरता मिलती है।

» बीमा कवरेज और स्वास्थ्य योजना
– आपकी उम्र में, स्वास्थ्य बीमा बहुत महत्वपूर्ण है।
– कम से कम 10-15 लाख रुपये के कवर वाली फैमिली फ्लोटर पॉलिसी ज़रूर लें।
– रिटायरमेंट तक एक शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान भी रखें।
– भविष्य में निवेश से जुड़ी बीमा पॉलिसियों से बचें।

इससे आपकी सुरक्षा और निवेश के लक्ष्य अलग-अलग रहते हैं।

» संपत्ति और विरासत नियोजन
– चूँकि आपके पास कई संपत्तियाँ हैं, इसलिए उचित नामांकन और वसीयत की योजना बनाना ज़रूरी है।
– भविष्य में कानूनी समस्याओं से बचने के लिए अपनी पत्नी के साथ संपत्ति के स्वामित्व की समीक्षा करें।
– म्यूचुअल फंड और बीमा पॉलिसियों के लिए स्पष्ट रूप से नामांकित व्यक्ति निर्धारित करें।
– सुचारू उत्तराधिकार के लिए किसी कानूनी विशेषज्ञ के माध्यम से वसीयत बनवाने पर विचार करें।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी संपत्ति आपके चुने हुए उत्तराधिकारियों को आसानी से मिल जाए।

» विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाना
– किराये की आय के लिए कुछ अचल संपत्ति रखना जारी रखें।
– लेकिन पूरी तरह से उस पर निर्भर न रहें।
– संतुलित वित्तीय जीवन के लिए इसे म्यूचुअल फंड कोष के साथ मिलाएँ।
– इससे सेवानिवृत्ति के बाद तरलता, विकास और स्थिर आय का सृजन होता है।

संतुलित विविधीकरण आपको मुद्रास्फीति और अनिश्चित बाज़ारों से बचाएगा।

"अनुशासन और धैर्य"
"म्यूचुअल फंड निवेश धैर्य का फल देता है।
"बाजार में गिरावट के दौरान घबराएँ नहीं।
"दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज के लिए निवेशित रहें।
"यदि आपको अतिरिक्त आय प्राप्त होती है तो SIP या समय-समय पर टॉप-अप जारी रखें।

यह सरल अनुशासन आपके सेवानिवृत्ति कोष में बड़ा बदलाव ला सकता है।

"अंततः"
आपके पास एक मज़बूत वित्तीय आधार और सकारात्मक आय प्रवाह है।
"अपनी संपत्ति का एक हिस्सा म्यूचुअल फंड में निवेश करके, आप विकास और नियंत्रण दोनों प्राप्त कर सकते हैं।
"एक स्पष्ट योजना, संतुलित जोखिम और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निरंतर निगरानी के साथ, आप आसानी से 6 वर्षों में एक ठोस सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं।
"जोखिम भरे व्यापार और यूलिप जैसे मिश्रित उत्पादों से बचें।
"अपने पैसे को कुशलतापूर्वक काम करने के लिए सरलता, अनुशासन और पेशेवर मार्गदर्शन पर ध्यान दें।" सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Asked on - Oct 29, 2025 | Answered on Oct 29, 2025

अतिरिक्त विवरण: - 75 लाख रुपये के बाजार मूल्य पर खाली ज़मीन है। इसे बेचकर म्यूचुअल फंड में निवेश करने की सोच रहा हूँ। - बीमा: कंपनी पॉलिसी के अंतर्गत माता-पिता सहित 10 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर है। कंपनी के बाहर 25 लाख रुपये की अतिरिक्त बीमा पॉलिसी ली है, जो मेरे और मेरी पत्नी के लिए है। मेरी इकलौती बेटी की शादी हो चुकी है और वह अमेरिका में रहती है। - टर्म इंश्योरेंस: मेरी वार्षिक CTC का 4 गुना मेरी कंपनी के माध्यम से होता है। क्या मुझे सेवानिवृत्ति के बाद इसे जारी रखना चाहिए? सेवानिवृत्ति के बाद इसे बंद करने की सोच रहा हूँ। - अगर मैं अपना यूलिप और बीमा सरेंडर कर दूँ, तो मेरे पास 25 लाख रुपये होंगे। अगर मैं EPF का 20% और सरेंडर कर दूँ, तो मेरे पास 25 लाख रुपये और होंगे। 50 लाख रुपये के साथ, म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना है। दो फ्लेक्सी कैप, दो मिड कैप, दो स्मॉल कैप, तीन सेक्टर आधारित फंड (फार्मा, ऊर्जा और रक्षा)। - मासिक बचत 1.5 लाख रुपये। ऊपर बताए गए फंड में SIP के रूप में निवेश करने की योजना है। - पिछले 3 महीनों से ऑप्शन ट्रेडिंग कर रहा हूँ, न कोई बड़ा घाटा हुआ है और न ही कोई बड़ा मुनाफ़ा। यह आता-जाता रहता है। 6 महीने बाद तय करूँगा कि इसे बंद कर दूँ या नहीं। - संपत्ति नियोजन और वसीयत: अभी तक इसके बारे में नहीं सोचा है। इकलौती बेटी को ही सब कुछ विरासत में मिलेगा। लेकिन वह अमेरिका में रहकर संपत्तियों का प्रबंधन नहीं कर सकती। इसके बारे में लंबे समय तक सोचने की ज़रूरत है। - मैं एक चार्टर्ड अकाउंटेंट हूँ, एक बहुराष्ट्रीय कंपनी में मुख्य वित्तीय अधिकारी के रूप में कार्यरत हूँ, 30 साल का अनुभव है। क्या वित्तीय योजनाकार की ज़रूरत अभी भी है? इसे अन्यथा न लें। - सेवानिवृत्ति के बाद, मैं किराये की आय का उपयोग नहीं कर सकता क्योंकि यह मेरी पत्नी के नियंत्रण में है और वह मुझ पर विश्वास नहीं करती। हो सकता है कि उस आय पर मेरा कभी नियंत्रण न रहे। इसलिए अपने उपयोग के लिए कुछ धन संचय करने की योजना बना रहा हूँ। - मेरे पास कृषि भूमि है और मैं कृषि शुरू करने की योजना बना रहा हूँ, लाभ के लिए नहीं, बल्कि सेवानिवृत्ति के बाद खुद को व्यस्त रखने के लिए। या मैं सेवानिवृत्ति के बाद व्यवसाय कर सकता हूँ। - मैंने 3 करोड़ रुपये का होम लोन लिया है और 3 लाख रुपये प्रति माह की ईएमआई चुका रहा हूँ। क्या मुझे अपनी अतिरिक्त राशि का कुछ हिस्सा यहाँ चुकाना चाहिए और म्यूचुअल फंड में निवेश कम करना चाहिए?

Ans: इस समय, अतिरिक्त धन का उपयोग करके अपने होम लोन का आक्रामक रूप से पूर्व-भुगतान न करें। ऋण आपको कर लाभ देता है और आपकी तरलता को बरकरार रखता है। इसके बजाय, अपने अतिरिक्त धन को म्यूचुअल फंड निवेश में लगाएँ ताकि एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति कोष बनाया जा सके। आपकी उम्र और परिस्थिति को ऋण-मुक्त संतुष्टि से ज़्यादा तरलता और चक्रवृद्धि ब्याज की आवश्यकता है।

यदि आपकी ईएमआई का बोझ मानसिक रूप से तनावपूर्ण हो जाता है या आपकी बचत को प्रभावित करता है, तो शेष ऋण राशि का केवल 10-15% तक का आंशिक पूर्व-भुगतान करें। अन्यथा, ईएमआई जारी रखें और म्यूचुअल फंड को भविष्य की स्वतंत्रता के लिए बढ़ने दें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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