प्रिय महोदय, मेरी आयु 45 वर्ष है और मेरी वित्तीय स्थिति इस प्रकार है। मेरे पास 1.5 करोड़ का आवास ऋण है जिसकी ईएमआई लगभग 1.25 लाख है और यह लगभग 1.5 वर्ष पुराना है। मेरे पास म्यूचुअल फंड में लगभग 16 लाख की एकमुश्त राशि, 30 हजार का एक सिप (ईएमआई की...

प्रिय महोदय, मेरी आयु 45 वर्ष है और मेरी वित्तीय स्थिति इस प्रकार है। मेरे पास 1.5 करोड़ का आवास ऋण है जिसकी ईएमआई लगभग 1.25 लाख है और यह लगभग 1.5 वर्ष पुराना है। मेरे पास म्यूचुअल फंड में लगभग 16 लाख की एकमुश्त राशि, 30 हजार का एक सिप (ईएमआई की शुरुआत के साथ ही खोला गया), 9 वर्षों से 1.5 लाख का पीपीएफ, 1 वर्ष में परिपक्व होने वाली एक लॉक्ड बीमा योजना में 8 लाख और 2 वर्ष की भुगतान अवधि वाली एक बाल बीमा योजना में 4 लाख रुपये हैं। कृपया मुझे लगभग 2 लाख प्रति माह के मासिक वेतन के साथ मेरी वित्तीय वृद्धि और धन सृजन के बारे में सलाह दें।

Ans: नमस्ते,

आपके कुल निवेश कम लग रहे हैं। PPF और MF अच्छे हैं।
30 हज़ार रुपये प्रति माह की SIP जारी रखें।
आपके लिए सुझाव है कि आप बीमा योजनाओं से दूर रहें। ये कोई बड़ा रिटर्न नहीं देतीं, अधिकतम 5%। अगर बीमा ज़रूरी है, तो शुद्ध बीमा चुनें, निवेश और बीमा का मिश्रण नहीं।

ऐसा लगता है कि आपने एक बड़ी देनदारी ले ली है और अपनी सैलरी का 50% से ज़्यादा EMI में दे रहे हैं, जो कभी भी अनुशंसित नहीं है। कोशिश करें कि अपना प्रीमियम कम करें ताकि कुल EMI आपकी आय का कम से कम 40% हो जाए।

आपकी वित्तीय स्थिति कुल मिलाकर कर्ज़ पर टिकी है। कृपया यह सुनिश्चित करने के लिए किसी सलाहकार की मदद लें कि आपका SIP पोर्टफोलियो अच्छा है।

अगर आपके कोई और सवाल हों, तो बेझिझक पूछें।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: कम उम्र में ही निवेश और बीमा करवाकर आप अच्छा काम कर रहे हैं। दो बच्चों और कई ज़िम्मेदारियों के साथ, आप सही कदम उठा रहे हैं। लेकिन इसमें सुधार की गुंजाइश है। आइए, हर पहलू से आपकी स्थिति का आकलन करें और धन सृजन के लिए एक व्यापक रणनीति तैयार करें।

आय और नकदी प्रवाह की समीक्षा
- आपकी मासिक आय वेतन और किराए सहित 1.6 लाख रुपये है। यह सराहनीय है।
- आपकी मासिक ईएमआई 45,000 रुपये (होम + पर्सनल लोन) है।
- आपके मासिक निवेश का कुल योग लगभग 1.61 लाख रुपये है। इसमें सामाजिक सुरक्षा जमा, पीपीएफ, एनपीएस, म्यूचुअल फंड और सोना शामिल हैं।
- इसका मतलब है कि आप अपनी आय से ज़्यादा खर्च कर रहे हैं या पिछली बचत का इस्तेमाल कर रहे हैं। यह टिकाऊ नहीं है।
- सबसे पहले अपने वास्तविक मासिक घरेलू खर्चों की जाँच करना ज़रूरी है। इससे नकदी का बेहतर प्रबंधन करने में मदद मिलेगी।

बीमा समीक्षा
- आपके पास 1.5 करोड़ रुपये का टर्म कवर है। यह एक अच्छी शुरुआत है।
- लेकिन दो बच्चों और कर्ज़ के साथ, यह शायद काफ़ी न हो।
- एक सामान्य नियम कहता है कि टर्म कवर के लिए वार्षिक आय का 15-20 गुना ज़रूरी है।
- आपको अपने टर्म कवर को बढ़ाकर 2.5 करोड़ रुपये करने पर विचार करना चाहिए।
- आपके पास 5 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। लेकिन क्या यह फ़ैमिली फ्लोटर है या व्यक्तिगत?
- दो बच्चों वाले परिवार के लिए, कम से कम 10 लाख रुपये का फ्लोटर बीमा उचित है।

आपके वर्तमान निवेशों का विश्लेषण
आइए आपके वर्तमान निवेशों का सभी पहलुओं से मूल्यांकन करें।

##PPF योगदान
- आपके पास PPF में 5 लाख रुपये हैं और आप हर महीने 12.5 हज़ार रुपये का योगदान करते हैं।
- PPF सुरक्षा के लिए अच्छा है, लेकिन रिटर्न कम देता है।
- ब्याज दर सालाना तय होती है और 15 साल के लिए लॉक हो जाती है।
- PPF आक्रामक रूप से धन सृजन के लिए उपयुक्त नहीं है।

– आप अपने पीपीएफ निवेश को घटाकर 5,000 रुपये मासिक कर सकते हैं।
– बेहतर विकास के लिए शेष राशि को म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित करें।

##एनपीएस योगदान
– आपके पास एनपीएस में 4 लाख रुपये हैं और 9,000 रुपये मासिक (नियोक्ता के हिस्से सहित) जमा होते हैं।
– एनपीएस केवल सेवानिवृत्ति के लिए उपयोगी है। निकासी पर 60% कर योग्य है।
– 60 वर्षों तक लंबी लॉक-इन अवधि। अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं है।
– कंपनी द्वारा दिए जाने वाले भुगतान से अधिक योगदान न बढ़ाएँ।
– इसके बजाय, मध्यम और अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

##लड़कियों के लिए सामाजिक सुरक्षा योजना
– सुकन्या समृद्धि में सालाना 1.5 लाख रुपये का निवेश करना अच्छा है।
– इससे कर लाभ मिलता है और यह सुरक्षित भी है। लेकिन ब्याज निश्चित होता है और बाजार से जुड़ा नहीं होता।
– आपकी बेटी की परिपक्वता अवधि 21 वर्ष की हो जाने पर होती है। इसलिए इसका उपयोग केवल दीर्घकालिक शिक्षा के लिए करें।
– यहाँ ज़्यादा निवेश न करें। सालाना केवल 1.5 लाख रुपये तक सीमित रखें। इससे ज़्यादा नहीं।

##म्यूचुअल फंड योगदान
– आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 5,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। यह आपके लक्ष्यों के लिए बहुत कम है।
– म्यूचुअल फंड 10-15 साल के लक्ष्य, जैसे 2 करोड़ रुपये, के लिए आदर्श हैं।
– समय के साथ इस राशि को कम से कम 20,000 रुपये मासिक तक बढ़ाएँ।
– अच्छी गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– इंडेक्स फंड का विकल्प न चुनें। वे सिर्फ़ बाज़ार की नकल करते हैं। इसमें कोई रणनीति शामिल नहीं होती।
– बाज़ार गिरने पर इंडेक्स फंड बुरी तरह गिर सकते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं। लंबी अवधि में ये बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

##सोने का निवेश
– आप सोने में हर महीने 10,000 रुपये का निवेश करते हैं। यह आय का 6% है। बहुत ज़्यादा।
– सोना आभूषणों के लिए अच्छा है, लेकिन निवेश पर मिलने वाले रिटर्न के लिए अच्छा नहीं है।
– सोना धन नहीं बनाता। यह सिर्फ़ मूल्य बनाए रखता है।
– अगर ज़रूरी हो, तो सोने में निवेश घटाकर 2-3 हज़ार रुपये प्रति माह कर दें।
– बेहतर ग्रोथ के लिए बाकी पैसा म्यूचुअल फंड में लगाना चाहिए।

##ऋण की स्थिति – गृह और व्यक्तिगत ऋण
– आप गृह ऋण के लिए 26 हज़ार रुपये दे रहे हैं। अगर ब्याज कम है, तो कोई बात नहीं।
– आप व्यक्तिगत ऋण पर 19 हज़ार रुपये की ईएमआई भी देते हैं। यह चिंताजनक है।
– व्यक्तिगत ऋण महंगा होता है। आमतौर पर ब्याज 11% से 14% होता है।
– कृपया इस ऋण को जल्दी चुकाने की कोशिश करें।
– सोने की खरीदारी अस्थायी रूप से बंद कर दें और उस 10 हज़ार रुपये को व्यक्तिगत ऋण चुकाने में लगाएँ।
– लोन चुकाने के बाद PPF में कटौती करें और म्यूचुअल फंड में निवेश बढ़ाएँ।

निवेश सह बीमा उत्पाद (यदि कोई हो)
– आपने किसी भी ULIP, एंडोमेंट या LIC योजना का उल्लेख नहीं किया।
– यदि आपके पास कोई LIC, ULIP या बीमा से जुड़ा निवेश है, तो कृपया उसे सरेंडर कर दें।
– ये योजनाएँ कम रिटर्न देती हैं और आपके पैसे को सुरक्षित रखती हैं।
– बेहतर विकास के लिए सरेंडर मूल्य को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें।

आपका लक्ष्य – 10 से 15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये कमाना
अगर हम समझदारी से योजना बनाएँ, तो यह एक यथार्थवादी लक्ष्य है।

– आप 10-15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये कमाना चाहते हैं। यह अनुशासन से संभव है।
– इसके लिए आपको म्यूचुअल फंड में नियमित रूप से निवेश करना होगा।
– इस प्रकार के लक्ष्य के लिए डायरेक्ट फंड उपयुक्त नहीं हैं।
– डायरेक्ट प्लान में कोई सहायता या मार्गदर्शन नहीं दिया जाता है।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ आपको विशेषज्ञ समीक्षा तक पहुँच प्रदान करती हैं।
– अतिरिक्त 0.5% कमीशन वित्तीय योजना और निरंतर निगरानी के लिए उपयुक्त है।
– एक CFP आपके फंड को बाज़ार और जीवन में होने वाले बदलावों के आधार पर समायोजित करेगा।
– इसके अलावा, बच्चों वाले व्यस्त व्यक्तियों के लिए डायरेक्ट प्लान की अनुशंसा नहीं की जाती है।

कर का पहलू – पूंजीगत लाभ नियम
– जब आप इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते हैं, तो प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– यदि आप 1 वर्ष से पहले बेचते हैं, तो STCG पर 20% कर लगता है।
– यह केवल इक्विटी फंड पर लागू होता है।
– डेट म्यूचुअल फंड के लिए, अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों लाभों पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– इसलिए कर कम करने के लिए इक्विटी फंड में दीर्घकालिक निवेश बनाए रखें।

आपातकालीन निधि – बहुत महत्वपूर्ण
– आपने आपातकालीन बचत का उल्लेख नहीं किया।
– दो बच्चों और ईएमआई के मामले में यह बेहद ज़रूरी है।
– आपके पास 6 से 9 महीने के खर्चों के लिए लिक्विड फंड होना ज़रूरी है।
– स्वीप-इन FD या लिक्विड म्यूचुअल फंड में रखें।
– नौकरी छूटने, स्वास्थ्य संबंधी समस्याओं या अन्य ज़रूरी ज़रूरतों के दौरान यह मददगार साबित होगा।

बच्चों की शिक्षा योजना
– आपका बड़ा बच्चा 5 साल का है। आपके पास कॉलेज के लिए 12-13 साल हैं।
– आपकी बेटी 16+ साल की है।
– आपने पहले ही SSJ में निवेश कर रखा है। यह एक बच्चे के लिए तो ठीक है।
– लेकिन उच्च शिक्षा का खर्च कहीं ज़्यादा होगा।
– आपको दोनों बच्चों के लिए खास तौर पर इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करनी चाहिए।
– आप दो अलग-अलग म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बना सकते हैं - हर बच्चे के लिए एक।
– हर बच्चे के लिए 5,000-10,000 रुपये मासिक से शुरुआत करें। जैसे-जैसे आय बढ़ती है, इसे बढ़ाते जाएँ।

सेवानिवृत्ति योजना
– अब आपकी उम्र 33 साल है। रिटायरमेंट अभी 25 साल से ज़्यादा दूर है।
– अभी से शुरुआत करना अच्छा है। आपके पास NPS है। लेकिन सिर्फ़ NPS पर ही निर्भर न रहें।
– आपको म्यूचुअल फंड के ज़रिए अपना खुद का कोष बनाना होगा।
– NPS के नियम और निकासी की सीमाएँ सख्त हैं।
– रिटायरमेंट के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में कम से कम 10,000 रुपये मासिक SIP रखें।
– वेतन वृद्धि के साथ इसे हर साल बढ़ाएँ।

आज से आप क्या सुधार कर सकते हैं
– सभी खर्चों की समीक्षा करें। गैर-ज़रूरी खर्चों में कटौती करें।
– पर्सनल लोन चुकाने को प्राथमिकता दें।
– सोने और PPF में निवेश कम करें।
– म्यूचुअल फंड SIP को अभी बढ़ाकर कम से कम 15,000 रुपये मासिक करें।
– 2 साल में 25,000 रुपये से 30,000 रुपये मासिक SIP का लक्ष्य रखें।
– जीवन और स्वास्थ्य बीमा की दोबारा जाँच करें। ज़रूरत पड़ने पर बढ़ाएँ।
– कम से कम 3 लाख से 5 लाख रुपये का आपातकालीन फंड बनाएँ।
- बच्चों की शिक्षा और अपनी सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाएँ।
- प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
- अपने प्लानर के साथ हर 6 महीने में पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

आखिरकार
आपने एक आशाजनक शुरुआत की है। आप निवेश और बीमा कर रहे हैं। यही सही आधार है।

लेकिन वास्तविक धन सृजन एक स्पष्ट लक्ष्य योजना के साथ आता है। आपको नकदी प्रवाह को समायोजित करने की आवश्यकता है। आपको खराब ऋणों का भुगतान करना होगा। आपको एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से म्यूचुअल फंड में अधिक निवेश करना चाहिए।

पीपीएफ, सोना और सामाजिक सुरक्षा जोड़ियों में अत्यधिक निवेश से बचें। इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें। डायरेक्ट या इंडेक्स फंड का विकल्प न चुनें।

आज की ज़रूरतों और कल के लक्ष्यों के बीच संतुलन बनाएँ। आत्मविश्वास के साथ धन बढ़ाने के लिए एक 360-डिग्री योजना आवश्यक है।

उचित कदमों के साथ, आप 10 लाख रुपये का लक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं। 10-15 सालों में 2 करोड़।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment