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Ramalingam Kalirajan |10872 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 11, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Shabbir on Sep 08, 2025English

नमस्ते, मैं 42 साल का हूँ और मेरे परिवार में 4 लोग हैं, मैं अकेला कमाने वाला हूँ। मैं अपने वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का मूल्यांकन इस प्रकार करना चाहता/चाहती हूँ, सभी फंड ICICI म्यूचुअल फंड हैं: बैंकिंग और वित्तीय सेवाएँ: ₹3000.00/माह (वर्तमान मूल्य 8,75,000) लार्ज कैप फंड: ₹5,250/सप्ताह (वर्तमान मूल्य 3,15,000) टेक्नोलॉजी फंड: ₹5000/पाक्षिक (वर्तमान मूल्य: 3,55,000) कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड: ₹5000/पाक्षिक (वर्तमान मूल्य: 20,000, अभी-अभी शुरू किया) एनर्जी फंड: ₹95,000.00 (एकमुश्त ₹80,000, अब SIP ₹500 प्रति माह) जानना है कि क्या मैं पर्याप्त कवरेज कर रहा/रही हूँ और पोर्टफोलियो में अच्छी तरह से विविधता ला रहा/रही हूँ। मैं बिना किसी टॉप-अप के अगले 10 वर्षों तक SIP जारी रखना चाहता हूँ। कृपया मार्गदर्शन करें..

Ans: आपने कई फंडों में निवेश जारी रखने में अच्छा अनुशासन दिखाया है। आपका नियमित योगदान दीर्घकालिक प्रतिबद्धता दर्शाता है। बैंकिंग, प्रौद्योगिकी, ऊर्जा और लार्ज कैप जैसे विषयों में फंड रखना विविधीकरण की आपकी मंशा को दर्शाता है। अब, आइए ध्यान से विश्लेषण करें कि क्या आपका पोर्टफोलियो संतुलित है, लक्ष्यों के अनुरूप है और अगले 10 वर्षों के लिए तैयार है।

» वर्तमान पोर्टफोलियो संरचना
– आपके पास बैंकिंग, प्रौद्योगिकी और ऊर्जा में थीमैटिक फंड हैं।
– आपके पास एक लार्ज कैप डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड भी है।
– एक छोटा सा आवंटन डेट फंड (कॉर्पोरेट बॉन्ड) में है।
– आपका अधिकांश आवंटन इक्विटी में है, जिससे विकास की संभावना बढ़ जाती है।
– थीमैटिक फंड सेक्टर-आधारित होते हैं, जिससे संकेन्द्रण जोखिम होता है।
– लार्ज कैप फंड स्थिरता देता है, लेकिन इसका भार सेक्टरों की तुलना में कम होता है।

» इक्विटी बनाम डेट बैलेंस
– आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी आवंटन बहुत अधिक है।
– सुरक्षा देने के लिए डेट आवंटन बहुत कम है।
– केवल कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड ही डेट एक्सपोजर प्रदान करते हैं।
– 42 वर्ष की आयु में, आपको डेट में कुछ सुरक्षा की आवश्यकता होती है।
– यह अस्थिरता और बाजार में गिरावट से सुरक्षा प्रदान करता है।
– डेट बाद में पुनर्संतुलन के विकल्प प्रदान करने में भी मदद करता है।

» थीमैटिक फंड एक्सपोजर
– बैंकिंग, टेक्नोलॉजी और एनर्जी फंड सभी थीमैटिक हैं।
– यदि सेक्टर अच्छा प्रदर्शन करता है तो थीमैटिक फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं।
– लेकिन यदि सेक्टर संघर्ष करता है, तो आपके पोर्टफोलियो में तेज गिरावट आ सकती है।
– थीम पर बहुत अधिक निर्भरता विविधीकरण की गुणवत्ता को कम करती है।
– आदर्श रूप से, सेक्टर फंड पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा होना चाहिए।
– यहां, थीम का बड़ा हिस्सा होता है, जो जोखिम भरा होता है।

» लार्ज कैप आवंटन
– आपका लार्ज कैप फंड मुख्य पोर्टफोलियो के लिए महत्वपूर्ण है।
– लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करते हैं और जोखिम कम करते हैं।
– लेकिन यहां आवंटन थीमैटिक फंड से कम है।
– इससे पोर्टफोलियो संकीर्ण दांवों की ओर झुक जाता है।
– विविधीकृत बड़े और फ्लेक्सी कैप फंडों में अधिक आवंटन की आवश्यकता है।

» डेट घटक
– कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड बहुत नया और छोटा है।
– यह सार्थक सुरक्षा या तरलता प्रदान नहीं कर सकता।
– डेट म्यूचुअल फंडों में अधिक आवंटन आवश्यक है।
– बाजार में गिरावट के वर्षों में निकासी का प्रबंधन करने के लिए डेट मदद करता है।
– डेट फंडों को इक्विटी के साथ एक आधार बनाना चाहिए।

» लक्ष्य क्षितिज पर विचार
– आप 10 वर्षों के लिए निवेश कर रहे हैं।
– इक्विटी 10 वर्षों के क्षितिज के लिए उपयुक्त है।
– लेकिन सभी इक्विटी नहीं, क्योंकि जोखिम अधिक है।
– एक संतुलित मिश्रण कठिन समय के दौरान निवेशित रहने में मदद करता है।
– बिना कर्ज के, व्यक्ति को गिरावट के दौरान निकासी के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।

» एसआईपी अनुशासन
– आप टॉप अप के बिना एसआईपी जारी रख रहे हैं।
– यह अच्छा है क्योंकि निरंतरता से धन बढ़ता है।
– हालाँकि, SIP न बढ़ाने का मतलब है कि अंतिम कोष कम होगा।
– मुद्रास्फीति आपकी बचत के भविष्य के मूल्य को कम कर देगी।
– आदर्श रूप से, SIP को आय के साथ बढ़ना चाहिए।
– लेकिन अगर आप सहज नहीं हैं, तो कम से कम फंडों के भीतर पुनर्संतुलन करें।

» विविधीकरण विश्लेषण
– वर्तमान में, पोर्टफोलियो का विविधीकरण क्षेत्र के अनुसार होता है, न कि परिसंपत्ति के अनुसार।
– वास्तविक विविधीकरण का अर्थ है लार्ज, मिड, मल्टीकैप और डेट का मिश्रण।
– अभी, सेक्टरों का बोलबाला है, जिससे अस्थिरता का जोखिम बढ़ जाता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंडों को जोड़ने से संतुलन में सुधार होता है।
– सेक्टर आवंटन को धीरे-धीरे कम करने से नकारात्मक पक्ष से बचाव में मदद मिलती है।

» कराधान का पहलू
– इक्विटी फंडों पर अनुकूल कर व्यवस्था लागू होती है।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– 10 वर्षों तक निवेश करने से बार-बार लगने वाले कराधान में कमी आएगी।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– इससे लंबी अवधि में इक्विटी पर कर लगाना अधिक प्रभावी हो जाता है।

» इंडेक्स फंड बनाम सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड
– कुछ निवेशक कम लागत के लिए इंडेक्स फंड चुनते हैं।
– लेकिन इंडेक्स फंड में सक्रिय स्टॉक चयन और सुरक्षा का अभाव होता है।
– वे गिरते हुए क्षेत्रों में भी, इंडेक्स का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– आपके सक्रिय फंड बाजार में बदलावों के अनुसार ढल सकते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड मुद्रास्फीति को मात देने की अधिक संभावना रखते हैं।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की समीक्षा के साथ, सक्रिय फंड बेहतर बने रहते हैं।

» डायरेक्ट फंड बनाम नियमित फंड
– कुछ लोग कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट फंड में निवेश करते हैं।
– लेकिन डायरेक्ट फंड को आत्म-समीक्षा और निगरानी की आवश्यकता होती है।
– गलत विकल्प या देर से किए गए बदलाव समग्र रिटर्न को कम कर देते हैं।
– सीएफपी मार्गदर्शन के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंडों में निवेश करना अधिक सुरक्षित है।
– आपको विशेषज्ञ सलाह, समीक्षाएं और पुनर्संतुलन सहायता मिलती है।
– यह सेवा अनुशासन सुनिश्चित करती है और महंगी गलतियों को कम करती है।

» आपके पोर्टफोलियो की खूबियाँ
– मजबूत एसआईपी आदत और नियमित योगदान।
– ऋण और इक्विटी का मिश्रण, हालाँकि ऋण कम है।
– 10 वर्षों का लंबा निवेश क्षितिज।
– उच्च-विकास वाले विषयों में निवेश।
– बिना रुके जारी रखने की स्पष्ट योजना।

» आपके पोर्टफोलियो में कमज़ोरी
– बहुत अधिक सेक्टर संकेंद्रण।
– विविध इक्विटी फंडों में कम आवंटन।
– बहुत कम ऋण निवेश।
– आय के साथ एसआईपी में वृद्धि नहीं होना।
– भविष्य के लक्ष्यों के साथ संभावित बेमेल।

» सुझाया गया पुनर्संतुलन दृष्टिकोण
– सेक्टर फंडों में निवेश को धीरे-धीरे कम करें।
– बैंकिंग या टेक्नोलॉजी में कम निवेश रखें, तीनों में नहीं।
– ज़्यादा पैसा डायवर्सिफाइड लार्जकैप और मल्टीकैप फंड्स में लगाएँ।
– स्थिरता के लिए डेट फंड्स में निवेश बढ़ाएँ।
– कम से कम 25% निवेश डेट में और 75% इक्विटी में रखें।
– इक्विटी में, ज़्यादा हिस्सा डायवर्सिफाइड फंड्स में रखें।
– थीमैटिक फंड्स को कुल निवेश के 10-15% तक सीमित रखें।

» यह क्यों मददगार है
– आप अस्थिरता के जोखिम को कम करते हैं।
– आप परिवार के लिए सुरक्षा का निर्माण करते हैं।
– आप बाज़ार में गिरावट के दौरान झटकों से बचते हैं।
– आप अभी भी लंबी अवधि की इक्विटी ग्रोथ का आनंद लेते हैं।
– आप एक ज़्यादा संतुलित और भविष्य-सुरक्षित पोर्टफोलियो बनाते हैं।

» आपातकालीन योजना की भूमिका
– आपातकालीन फंड को म्यूचुअल फंड्स से अलग रखें।
– कम से कम 6 महीने के खर्च के लिए लिक्विड एसेट्स में निवेश करें।
– इससे म्यूचुअल फंडों को ज़बरदस्ती बेचने की ज़रूरत नहीं पड़ती।
– यह आपको बाज़ार चक्रों के दौरान निवेशित बने रहने में मदद करता है।

» परिवार की सुरक्षा
– अकेले कमाने वाले के तौर पर, बीमा सुरक्षा बेहद ज़रूरी है।
– पर्याप्त जीवन बीमा परिवार की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
– सभी सदस्यों के लिए स्वास्थ्य बीमा अपडेट किया जाना चाहिए।
– इससे चिकित्सा लागतों के लिए निवेश में कटौती से बचा जा सकता है।

» सेवानिवृत्ति और बच्चों के लक्ष्य
– 10 साल बाद, आपके बच्चों की उच्च शिक्षा का सवाल उठ सकता है।
– सेवानिवृत्ति की योजना भी अभी से शुरू कर देनी चाहिए।
– इक्विटी फंड लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए विकास पैदा करेंगे।
– डेट फंड शिक्षा जैसे निकट-अवधि के लक्ष्यों में मदद कर सकते हैं।
– प्रत्येक लक्ष्य की समय-सीमा के अनुसार फंड आवंटन का मिलान करें।

» व्यवहारिक पहलू
– बाज़ार के उतार-चढ़ाव धैर्य की परीक्षा लेंगे।
– सेक्टर फंडों में भारी गिरावट, जिससे डर पैदा होता है।
– एक संतुलित मिश्रण घबराहट में लिए गए फैसलों से बचाता है।
– SIP में अनुशासन आपकी सबसे बड़ी ताकत है।
– बाजार का समय देखे बिना इसे जारी रखें।

» निगरानी
– हर साल एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– अगर सेक्टर का भार सीमा से ज़्यादा हो जाए तो उसे पुनर्संतुलित करें।
– फंड को बार-बार न बदलें।
– दीर्घकालिक आवंटन योजना पर टिके रहें।

» अंततः
– आपने अनुशासन के साथ एक मजबूत आधार बनाया है।
– लेकिन पोर्टफोलियो का झुकाव सेक्टरों की ओर ज़्यादा है।
– धीरे-धीरे डायवर्सिफाइड फंड और डेट की ओर पुनर्संतुलित करें।
– SIP को बिना चूके 10 साल तक जारी रखें।
– परिवार के लिए आपातकालीन और सुरक्षा बनाए रखें।
– समीक्षाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से जुड़े रहें।
– इस तरह, आप सुरक्षा, विकास और दीर्घकालिक संपत्ति को कवर करते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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