मैं 40 वर्ष का हूँ और मेरी मासिक आय 1.25 लाख है और मेरे पास 10 लाख की एफडी, एचडीएफसी संचय प्लस पॉलिसी का वार्षिक प्रीमियम 35 हजार, एचडीएफसी यूलिप ग्रोथ प्लस पॉलिसी का प्रीमियम 25 हजार, रिलायंस कैश बैक पॉलिसी का 15 हजार, एलआईसी जीवन लाभ पॉलिसी का...

मैं 40 वर्ष का हूँ और मेरी मासिक आय 1.25 लाख है और मेरे पास 10 लाख की एफडी, एचडीएफसी संचय प्लस पॉलिसी का वार्षिक प्रीमियम 35 हजार, एचडीएफसी यूलिप ग्रोथ प्लस पॉलिसी का प्रीमियम 25 हजार, रिलायंस कैश बैक पॉलिसी का 15 हजार, एलआईसी जीवन लाभ पॉलिसी का वार्षिक प्रीमियम 11 हजार है। इसके अलावा 25 हजार का स्वास्थ्य बीमा भी है। मेरे पास 8 लाख का ऋण है, जिस पर 2030 तक 4 वर्षों के लिए 17721 रुपये प्रति माह का भुगतान करना है। मेरे गृहनगर में एक छोटा सा घर है, जिससे 30 लाख रुपये की संपत्ति का मूल्यांकन होने पर 6 हजार रुपये प्रति माह की आय होती है। मेरे परिवार में मेरे दो बच्चे आठवीं और पहली कक्षा में पढ़ते हैं। मेरा खर्च लगभग 1 लाख रुपये प्रति माह है। इन दिनों मेरी नौकरी स्थिर नहीं है। कृपया मुझे बताएं कि मैं निवेश या बचत द्वारा आय का स्रोत कैसे बना सकता हूँ?

Ans: आपने कुछ निवेश और बीमा योजनाएँ प्रबंधित की हैं। यह एक अच्छी शुरुआत है।
आप अपने परिवार और बच्चों की शिक्षा का भी ध्यान रखते हैं। यह वाकई ज़िम्मेदारी की बात है।
आपकी नौकरी की अनिश्चितता और खर्चों को देखते हुए, आय में स्थिरता अब आपकी सर्वोच्च प्राथमिकता है।

आइए निवेश और बचत के ज़रिए आय उत्पन्न करने की एक 360-डिग्री योजना पर विचार करें।
मैं यह भी बताऊँगा कि आपके पास पहले से मौजूद आय का अधिकतम उपयोग कैसे किया जाए।

"वर्तमान वित्तीय स्थिति की समीक्षा"

"आप 1.25 लाख रुपये मासिक कमाते हैं। यह एक अच्छी आधार आय है।
"मासिक खर्च 1 लाख रुपये है। इससे बचत के लिए सिर्फ़ 25,000 रुपये बचते हैं।
"आप पर 8 लाख रुपये का कर्ज़ है। 2030 तक मासिक ईएमआई 17,721 रुपये है।
"आपके पास एक छोटा सा घर है जिससे आप 6,000 रुपये प्रति माह कमाते हैं। संपत्ति का मूल्य 30 लाख रुपये है।
" आपके पास 10 लाख रुपये की FD है। यह तरलता और सुरक्षा प्रदान करती है।
- आप पारंपरिक बीमा और ULIP पर सालाना 86,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं।
- आपके पास सालाना 25,000 रुपये की स्वास्थ्य पॉलिसी है। यह ज़रूरी है। शाबाश।

आपके पास कुछ संपत्तियाँ हैं, लेकिन वर्तमान नकदी प्रवाह बहुत कम है।
आइए देखें कि निवेश योग्य अधिशेष कैसे बढ़ाया जाए और निष्क्रिय आय भी कैसे उत्पन्न की जाए।

"पहला ध्यान: नकदी प्रवाह में तुरंत सुधार करें"

- आपकी EMI और खर्च हर महीने 1.18 लाख रुपये ले लेते हैं।
- नौकरी स्थिर नहीं है, इसलिए आपातकालीन सहायता ज़रूरी है।
- पहला कदम: FD से 2-3 लाख रुपये का आपातकालीन फंड बनाएँ।
- इसे स्वीप-इन वाले बचत खाते में या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड में रखें।

- अगर लॉक-इन अवधि खत्म हो गई है, तो निवेश-सह-बीमा पॉलिसियों के लिए नए प्रीमियम भुगतान बंद कर दें।
– ये पॉलिसी कम फ़ायदेमंद हैं। हम जल्द ही इन्हें बेहतर बनाएँगे।
– जब तक नकदी प्रवाह में सुधार न हो जाए, तब तक कोई नई पॉलिसी न लें।
– जहाँ तक हो सके, मासिक खर्च कम करना शुरू करें। 80,000 रुपये या उससे कम का लक्ष्य रखें।

» मौजूदा बीमा-आधारित निवेशों का विश्लेषण करें

आप निम्नलिखित में सालाना 86,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं:

एचडीएफसी संचय प्लस (35,000 रुपये/वर्ष)

एचडीएफसी यूलिप ग्रोथ प्लस (25,000 रुपये/वर्ष)

रिलायंस कैश बैक पॉलिसी (15,000 रुपये/वर्ष)

एलआईसी जीवन लाभ (11,000 रुपये/वर्ष)

– ये धन सृजन के साधन नहीं हैं। रिटर्न कम है।
– बीमा-सह-निवेश योजनाओं से आमतौर पर 4-6% रिटर्न मिलता है।
– यूलिप में शुरुआती वर्षों में ज़्यादा शुल्क लगते हैं।

अगर पॉलिसी 5 साल से ज़्यादा चली हैं, तो सरेंडर वैल्यू की समीक्षा करें।

देखें कि क्या अब सरेंडर करने पर उचित रिटर्न मिल रहा है।

अगर हाँ, तो सरेंडर करें और सीएफपी-निर्देशित एमएफडी रूट के ज़रिए म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।

डायरेक्ट फंड से बचें। डायरेक्ट प्लान कोई व्यक्तिगत मार्गदर्शन नहीं देते।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए नियमित प्लान में लगातार सलाह और उपयुक्तता की जाँच की सुविधा मिलती है।

- अगर सरेंडर शुल्क ज़्यादा हैं, तो उन्हें पेड-अप प्लान बना लें।
- इस तरह, आप भविष्य के प्रीमियम रोक सकते हैं और बाद में मैच्योरिटी राशि अपने पास रख सकते हैं।

सिर्फ़ इस कदम से सालाना 86,000 रुपये बच सकते हैं।
यानी 7,000 रुपये मासिक। अभी आपके लिए बहुत उपयोगी है।

"ऋण रणनीति और ऋण नियंत्रण पर ध्यान दें"

- 8 लाख रुपये के ऋण के लिए आपकी 17,721 रुपये की ईएमआई बहुत ज़्यादा है।
- जाँच लें कि यह पर्सनल लोन है या सिक्योर्ड लोन।
- अगर आप निजी हैं, तो FD के ज़रिए आंशिक रूप से पूर्व-भुगतान करने का प्रयास करें।

- FD से 2-3 लाख रुपये का उपयोग कर लोन का मूलधन कम करें।
- इससे EMI या अवधि कम हो जाएगी। जो भी आपके लिए अभी उपयोगी हो, उसे चुनें।
- कम EMI से नकदी का प्रवाह आसान होगा।

- निवेश करने या पुराने लोन चुकाने के लिए नए लोन न लें।
- क्रेडिट कार्ड के रोलिंग बैलेंस से बचें। ब्याज बहुत ज़्यादा होता है।
- 3-4 सालों में कर्ज़ से मुक्ति पर ध्यान केंद्रित करें।

- 10 लाख रुपये की FD की समीक्षा करें और उसका पुनर्प्रयोजन करें।

- FD सुरक्षा तो देता है, लेकिन रिटर्न कम देता है। लगभग 6.5% या उससे कम।
- इसमें से 2-3 लाख रुपये आपातकालीन निधि के लिए निर्धारित करें।
- 2-3 लाख रुपये का उपयोग आंशिक लोन पूर्व-भुगतान के लिए किया जा सकता है।
- शेष 4-5 लाख रुपये को आय सृजन के लिए व्यवस्थित किया जा सकता है।

– सीएफपी के माध्यम से नियमित योजना के माध्यम से हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।
– ये मध्यम जोखिम के साथ 8-10% रिटर्न देते हैं।
– ज़रूरत पड़ने पर मासिक आय निकासी विकल्प चुनें।
– एन्युइटी से बचें। ये कम रिटर्न और कर दक्षता प्रदान करते हैं।

– डायरेक्ट म्यूचुअल फंड योजनाओं से भी बचें।
– नियमित योजनाएं मार्गदर्शन और सहायता के साथ आती हैं।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पुनर्संतुलन और पुनर्आवंटन में मदद करेगा।

– अभी इंडेक्स फंड या ईटीएफ का उपयोग न करें।
– इंडेक्स फंड अप्रबंधित होते हैं। कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं।
– सक्रिय फंड बाजार में बदलाव के अनुसार ढल जाते हैं। अस्थिर अवधि में मददगार।

» निष्क्रिय आय उत्पन्न करना: मासिक आय योजना

आपका लक्ष्य वेतन के अलावा स्थिर मासिक आय बनाना है।

– आपके छोटे से घर का किराया: 6,000 रुपये प्रति माह।
– पता लगाएँ कि क्या किराया 1,000-2,000 रुपये तक बढ़ाया जा सकता है।
- ऑनलाइन रेंटल लिस्टिंग प्लेटफ़ॉर्म पर विचार करें।
- सुनिश्चित करें कि कानूनी समझौतों का नवीनीकरण हो।

- हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में लाभांश निकासी के साथ 5 लाख रुपये का निवेश:

लगभग 3,000-4,000 रुपये मासिक आय दे सकता है।

लंबी अवधि में, यह धीरे-धीरे पूंजी भी बढ़ा सकता है।

- नकदी प्रवाह स्थिर होने पर 2,000 रुपये प्रति माह का एसआईपी शुरू किया जा सकता है।
- फ्लेक्सी-कैप या संतुलित लाभ प्रकार की योजनाएँ चुनें।
- ये मध्यम जोखिम के साथ लचीलापन प्रदान करती हैं।

- अभी स्मॉल कैप या थीमैटिक फंड से बचें। अनिश्चित आय के दौर में बहुत जोखिम भरा है।

- जैसे-जैसे आय में सुधार होता है, एसआईपी बढ़ाएँ और ग्रोथ फंड की ओर बढ़ें।
- दिशा सुधार के लिए मासिक या त्रैमासिक रूप से किसी सीएफपी से परामर्श लें।

- आपके बच्चों के लिए शिक्षा योजना

आपके बच्चे अभी आठवीं और पहली कक्षा में हैं।
उच्च शिक्षा के लिए आपके पास 10-15 साल हैं। इस समय का उपयोग करें।

- आय में सुधार होने पर 5,000-10,000 रुपये मासिक के SIP का लक्ष्य रखें।
- स्थिर विकास के लिए इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
- ये पारंपरिक बाल योजनाओं से बेहतर हैं।

- प्रत्येक बच्चे के लिए एक अलग फ़ोलियो का उपयोग करें। ट्रैकिंग में मदद करता है।
- CFP की मदद से सालाना समीक्षा करें।
- यहाँ प्रत्यक्ष निवेश और इंडेक्स फंड से बचें।
- इनमें व्यक्तिगत सहायता और सक्रिय जोखिम नियंत्रण का अभाव है।

- प्रत्येक शिक्षा उपलब्धि के लिए मानसिक बकेट बनाएँ।
- अभी छोटी शुरुआत करें, जैसे-जैसे नौकरी स्थिर होती जाए, इसे बड़ा करें।

- स्वास्थ्य कवर और सुरक्षा योजना

आपके पास 25,000 रुपये का वार्षिक स्वास्थ्य बीमा है। यह अच्छी बात है।
जाँच करें कि क्या यह बच्चों सहित परिवार के सभी सदस्यों को कवर करता है।

– यदि नहीं, तो 10-15 लाख रुपये की बीमा राशि वाली फ़ैमिली फ्लोटर पॉलिसी लें।
– जब तक आधार पॉलिसी मज़बूत न हो, टॉप-अप से बचें।

– यदि पहले से कवर नहीं है, तो 50-75 लाख रुपये का टर्म इंश्योरेंस लें।
– प्रीमियम लगभग 10,000-12,000 रुपये प्रति वर्ष होगा।
– बीमा और निवेश को एक साथ न रखें।
– यूलिप या पारंपरिक पॉलिसियाँ सही सुरक्षा प्रदान नहीं करती हैं।

– दो बच्चों और लोन के साथ, टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है।
– यह सुनिश्चित करता है कि अगर आपको कुछ हो जाए, तो परिवार की आय बनी रहे।

» साइड हसल्स के साथ आय स्थिरता

आपने बताया कि नौकरी में निरंतरता एक समस्या है।
आइए साइड इनकम विकल्पों पर विचार करें।

– अगर आपके पास कोई हुनर है, तो फ्रीलांसिंग या पार्ट-टाइम टीचिंग पर विचार करें।
– अर्बनप्रो, अपवर्क या इंटर्नशाला जैसे पोर्टल का इस्तेमाल करें।
– अगर विषय का ज्ञान अच्छा है, तो वीकेंड ट्यूशन या ऑनलाइन ट्रेनिंग पर विचार करें।

– अगर किसी शौक से कमाई हो सकती है, तो यूट्यूब या ब्लॉगिंग का सहारा लें।
– कौशल विकास के लिए हफ़्ते में एक दिन रखें।

– जोखिम भरे ट्रेडिंग या क्रिप्टो-आधारित आय के विचारों से बचें।
– कानूनी और नैतिक ढाँचे के दायरे में रहें।

– टिफिन सर्विस या ऑनलाइन रीसेलिंग जैसे छोटे व्यवसाय भी मददगार हो सकते हैं।

– 6 महीनों में 5,000 रुपये प्रति माह अतिरिक्त कमाने का लक्ष्य रखें।
– इसे धीरे-धीरे 1–2 वर्षों में 15,000-20,000 रुपये प्रति माह तक बढ़ाएँ।

» सरलीकृत मासिक कार्य योजना

– खर्च को अधिकतम 80,000 रुपये तक कम करें
– आपातकालीन निधि के रूप में 3 लाख रुपये की FD बनाएँ
– ऋण का पूर्व भुगतान करने के लिए 2 लाख रुपये की FD का उपयोग करें
– आय के लिए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में 5 लाख रुपये का निवेश करें
– यदि संभव हो तो पॉलिसी को सरेंडर करें या पेड-अप करें
– बच्चों पर केंद्रित हाइब्रिड फंड में 2,000 रुपये का SIP शुरू करें
– यदि संभव हो तो किराए में 1,000 रुपये से 2,000 रुपये तक की वृद्धि करें
– यदि पहले से नहीं लिया है तो नया टर्म प्लान लें
– अपने कौशल के आधार पर अतिरिक्त आय की संभावना तलाशें
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर 3 महीने में योजना की समीक्षा करें

» अंततः

आपने एक बेहतर तरीका पूछकर पहला कदम उठाया है। यही सबसे महत्वपूर्ण है।
बंद पूंजी को मुक्त करके, ऋण के बोझ को कम करके और समझदारी से निवेश करके,
आप धीरे-धीरे मासिक आय उत्पन्न कर सकते हैं और अपने परिवार के भविष्य की रक्षा कर सकते हैं।

यह योजना व्यावहारिक, कम जोखिम वाली और लचीलेपन के लिए डिज़ाइन की गई है।
यह सुरक्षा, विकास और आय को आपकी परिस्थिति के अनुकूल तरीके से संतुलित करती है।
नौकरी में अस्थिरता के बावजूद, यह रोडमैप आपको सही कार्यों के संयोजन में मदद कर सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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