मैं 38 साल का हूँ और एक निजी बैंक में नौकरी करता हूँ, जहाँ मेरा वेतन 95,000 रुपये प्रति माह है। मेरे ऊपर 62 लाख रुपये का होम लोन बकाया है और 18 साल बाकी हैं, जिसकी ईएमआई 58,000 रुपये है। मेरी पत्नी नौकरी नहीं करती और हमारे दो छोटे बच्चे हैं। मुझे अपने पिता से 25 लाख रुपये विरासत में मिले हैं। क्या मुझे होम लोन का समय से पहले भुगतान करना चाहिए या बच्चों की शिक्षा के लिए निवेश करना चाहिए, जो आजकल महंगी है?

Ans: आपने अपनी विरासत का उपयोग कैसे करें, इस बारे में सावधानीपूर्वक सोचकर एक बहुत ही ज़िम्मेदार दृष्टिकोण दिखाया है। आपकी उम्र और आप पर निर्भर परिवार को देखते हुए, यह निर्णय आपकी दीर्घकालिक स्थिरता और आपके बच्चों के भविष्य, दोनों को प्रभावित कर सकता है। आइए, किसी उपयुक्त दिशा पर पहुँचने से पहले इसका समग्र और 360-डिग्री दृष्टिकोण से विश्लेषण करें।

"आपके वर्तमान वित्तीय अनुशासन की सराहना
"आप 95,000 रुपये के वेतन के साथ एक अच्छी जीवनशैली जी रहे हैं।
"58,000 रुपये के होम लोन की ईएमआई का प्रबंधन वित्तीय अनुशासन के प्रति दृढ़ प्रतिबद्धता दर्शाता है।
"आपको 25 लाख रुपये की मूल्यवान विरासत भी मिली है, जो आपको अपनी वित्तीय स्थिति को बेहतर बनाने का एक अच्छा अवसर प्रदान करती है।
"दो छोटे बच्चों के साथ, बच्चों की शिक्षा का आपका लक्ष्य बहुत ही व्यावहारिक और दूरदर्शी है।

"अपने वर्तमान वित्तीय संतुलन को समझना
"आपकी ईएमआई आपके वेतन का एक बड़ा हिस्सा ले रही है।
"शेष आय से आपको परिवार के सभी खर्च, बीमा और बचत का खर्च उठाना पड़ता है।
– चूँकि आपकी पत्नी अभी कमा नहीं रही है, इसलिए आपकी आय ही परिवार का एकमात्र स्रोत है।
– इसलिए, ऋण चुकौती के साथ-साथ तरलता और बचत की सुरक्षा भी महत्वपूर्ण है।

» भावनात्मक आराम बनाम वित्तीय अनुकूलन
– कई लोग भावनात्मक शांति पाने के लिए होम लोन का पूर्व भुगतान करना पसंद करते हैं।
– हालाँकि, भावनात्मक शांति से दीर्घकालिक विकास और सुरक्षा में बाधा नहीं आनी चाहिए।
– पूर्व भुगतान करने से मनोवैज्ञानिक राहत मिलती है, लेकिन तरलता बाधित हो सकती है।
– दूसरी ओर, निवेश बच्चों की शिक्षा और आपकी अपनी सेवानिवृत्ति जैसे भविष्य के लक्ष्यों के लिए धन जुटाने में मदद करते हैं।

» व्यावहारिक दृष्टिकोण से होम लोन का आकलन
– आपके होम लोन की ब्याज दर संभवतः 8% से 9% के बीच है।
– यह ब्याज धारा 24(b) के तहत कर कटौती के लिए भी पात्र है।
– इसलिए, आपकी प्रभावी कर-पश्चात लागत लगभग 6.5% से 7% हो सकती है।
– अनुशासित दीर्घकालिक निवेशों से मिलने वाले संभावित रिटर्न की तुलना में यह लागत ज़्यादा नहीं है।
– इसलिए, वित्तीय विकास के दृष्टिकोण से, पूरे 25 लाख रुपये का पूर्व भुगतान करना धन का सर्वोत्तम उपयोग नहीं हो सकता है।

» तरलता बनाए रखने का महत्व
– आपके छोटे बच्चे हैं और आपकी आय एक ही है।
– आपात स्थिति, नौकरी की अनिश्चितता, या चिकित्सा संबंधी ज़रूरतें कभी भी आ सकती हैं।
– पूरी राशि का पूर्व भुगतान करने से आपकी तरलता कम हो जाएगी।
– कम से कम 6 से 12 महीने के खर्चों को FD या लिक्विड फंड में आपातकालीन निधि के रूप में रखना ज़्यादा सुरक्षित है।
– इसलिए, कोई भी अन्य कदम उठाने से पहले सुरक्षा के लिए लगभग 6 से 8 लाख रुपये अलग रखें।

» बच्चों के शिक्षा लक्ष्य का मूल्यांकन
– शिक्षा की लागत सामान्य मुद्रास्फीति की तुलना में बहुत तेज़ी से बढ़ रही है।
– अच्छे स्कूलों और उच्च शिक्षा के लिए, आपके बच्चों के कॉलेज पहुँचने तक लागत कई गुना बढ़ सकती है।
– इन खर्चों को पूरा करने के लिए आपको एक अलग शिक्षा कोष की आवश्यकता होगी।
- चूँकि उच्च शिक्षा के लिए आपके पास लगभग 10 से 15 साल का समय है, इसलिए इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड इस कोष को जमा करने के लिए आदर्श हैं।
- ऐसे निवेश किसी भी निश्चित आय विकल्प की तुलना में बेहतर मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न दे सकते हैं।

"विरासत का बंटवारा कैसे करें"
- सभी 25 लाख रुपये का इस्तेमाल एक ही उद्देश्य के लिए न करें।
- इसे तीन ज़रूरतों के आधार पर बाँटें: सुरक्षा, शिक्षा और मध्यम पूर्व-भुगतान।
- उदाहरण के लिए:

आपातकालीन निधि के रूप में 6 से 8 लाख रुपये रखें।

बच्चों की दीर्घकालिक शिक्षा के लक्ष्य के लिए 12 से 14 लाख रुपये का निवेश करें।

गृह ऋण के आंशिक पूर्व-भुगतान के लिए 3 से 5 लाख रुपये का उपयोग करें।
- यह संयोजन तरलता की रक्षा करेगा, भविष्य की संपत्ति बढ़ाएगा और साथ ही कुछ ऋण दबाव को भी कम करेगा।

"ऋण प्रबंधन में आंशिक पूर्व-भुगतान की भूमिका"
- एक छोटा सा हिस्सा (3 से 5 लाख रुपये) समय से पहले चुकाने से अवधि कुछ साल कम हो सकती है या ईएमआई कम हो सकती है।
– इससे नकदी की स्थिति खराब नहीं होगी, बल्कि मानसिक आराम मिलेगा।
– आप वही ईएमआई जारी रखने और लोन की अवधि कम करने का विकल्प चुन सकते हैं, जिससे ब्याज की बचत होगी।
– सारी विरासत देकर लोन को जल्दी बंद करने से बचें, क्योंकि इससे आपके पास संपत्ति तो होगी, लेकिन नकदी की कमी होगी।

» शिक्षा के लिए निवेश क्यों बेहतर है
– शिक्षा एक नियोजित भविष्य का लक्ष्य है जिसकी समय सीमा निश्चित होती है।
– आप जितनी जल्दी शुरुआत करेंगे, आपके लिए उतना ही ज़्यादा चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) कारगर होगा।
– इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड्स ने ऐतिहासिक रूप से 10+ वर्षों में ज़्यादा रिटर्न दिया है।
– इन फंड्स में चक्रवृद्धि ब्याज लंबी अवधि में मुद्रास्फीति और लोन के ब्याज, दोनों को मात दे सकता है।
– इसलिए, निवेश आपको व्यवस्थित रूप से शिक्षा कोष बनाने में मदद करता है।

» अनुशासित निवेश का महत्व
– विरासत के एक हिस्से से SIP शुरू करें।
– एसआईपी लागत औसत और अनुशासन लाते हैं।
– जब आपकी सुविधा में सुधार हो, तो नियमित आय से भी मासिक एसआईपी जारी रखें।
– जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, एसआईपी को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– चक्रवृद्धि लाभों का आनंद लेने के लिए पूरी अवधि के लिए निवेशित रहें।

» शिक्षा लक्ष्य के लिए फंड का विकल्प
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या एमएफडी के माध्यम से विविध, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को प्राथमिकता दें।
– नियमित योजनाएं आपको अस्थिर समय के दौरान पेशेवर सहायता, लक्ष्य समीक्षा और सहायता प्रदान करती हैं।
– प्रत्यक्ष योजनाएं सस्ती लग सकती हैं, लेकिन उनमें व्यक्तिगत मार्गदर्शन और व्यवहार प्रबंधन का अभाव होता है।
– पेशेवर समीक्षा के बिना, निवेशक अक्सर बाजार में गिरावट के दौरान एसआईपी बंद कर देते हैं और दीर्घकालिक लाभ खो देते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड मानवीय निर्णय और सेक्टर रोटेशन के कारण बाजार से जुड़े इंडेक्स फंडों से भी बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
– इंडेक्स फंड केवल बाजार का अनुसरण करते हैं और गिरावट के दौर में सुरक्षा प्रदान नहीं कर सकते।
– इसलिए, पेशेवर निगरानी वाले अच्छी तरह से चुने गए सक्रिय फंड बच्चों के लक्ष्यों के लिए ज़्यादा उपयुक्त होंगे।

"ऋण चुकाने के भावनात्मक फ़ैसले से बचें"
"ऋण जल्दी चुकाने का भावनात्मक संतोष अस्थायी होता है।
"वित्तीय लचीलापन और धन सृजन स्थायी सुकून देगा।
"अगले 15 से 20 वर्षों में, निवेश चक्रवृद्धि होगा और वास्तविक स्वतंत्रता प्रदान करेगा।
"शून्य ऋण और शून्य कॉर्पस की स्थिति बाद में तनाव पैदा कर सकती है।
"इसलिए, ऋण प्रबंधन और धन सृजन के बीच संतुलन बनाए रखें।

"जोखिम और सुरक्षा का प्रबंधन
"आप अकेले कमाने वाले सदस्य हैं, इसलिए जोखिम कवर बहुत महत्वपूर्ण है।
"सुनिश्चित करें कि आपके पास अपनी वार्षिक आय का कम से कम 15 से 20 गुना टर्म लाइफ इंश्योरेंस कवर हो।
"यह आपकी अनुपस्थिति में आपके परिवार को ऋण देनदारी और शिक्षा के खर्चों से बचाएगा।
"साथ ही, पूरे परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा करवाएँ।
" ऋण या निवेश का निर्णय लेते समय इन सुरक्षा उपायों को नज़रअंदाज़ नहीं करना चाहिए।

» कर नियोजन लाभ
– गृह ऋण आपको ब्याज और मूलधन पर कर लाभ प्रदान करता है।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड भी अनुकूल दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर उपचार प्रदान करते हैं।
– नए LTCG नियम के अनुसार, 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर केवल 12.5% ​​कर लगता है।
– इसलिए, समय के साथ, इक्विटी निवेश निश्चित साधनों की तुलना में अधिक कर-कुशल रहेगा।
– इसलिए, आपको दोनों तरह से लाभ हो रहा है: ऋण पर कर-बचत और निवेश पर कर-कुशल वृद्धि।

» मासिक आराम के लिए नकदी प्रवाह प्रबंधन
– चूँकि EMI का बड़ा हिस्सा होता है, इसलिए आपका मासिक शेष तंग हो सकता है।
– विरासत के एक हिस्से को लिक्विड फंड में रखकर, आप इसका उपयोग अस्थायी कमी को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।
– शिक्षा कोष शुरू करने के बाद उसे छूने से बचें।
– समय के साथ, जैसे-जैसे वेतन बढ़ता है, तेज़ी से धन संचय करने के लिए SIP में ज़्यादा निवेश करें।

» जीवनसाथी की आय के लिए भविष्य की संभावनाएँ
– अगर आपकी पत्नी बाद में अंशकालिक या फ्रीलांस काम कर सकती हैं, तो उस आय को SIP में लगाया जा सकता है।
– हर महीने थोड़ा सा अतिरिक्त योगदान भी दीर्घकालिक शिक्षा निधि में बड़ा अंतर ला सकता है।
– इससे आपके मुख्य वेतन पर दबाव कम होता है और लचीलापन मिलता है।

» दीर्घकालिक धन परिप्रेक्ष्य
– 15 से 18 वर्षों में, इक्विटी म्यूचुअल फंड से चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) से एक बड़ा कोष बनाया जा सकता है।
– बाज़ार में समय की ताकत एकमुश्त पूर्व भुगतान से ऋण ब्याज बचत को मात देगी।
– आपके बच्चों का भविष्य अनुशासित दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज से वित्तपोषित होना चाहिए, न कि बाद में संपत्तियों को बेचकर।
– इसलिए, विरासत को इस दीर्घकालिक धन सृजन का बीज बनने दें।

» व्यवहार और अपेक्षाओं का प्रबंधन
– बाज़ार की गतिविधियाँ कभी-कभी आपको चिंतित कर सकती हैं।
– अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया देने से बचें।
– अपने लक्ष्यों के लिए बनाई गई निवेश योजना पर टिके रहें।
– अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साल में एक बार समीक्षा करें।
– ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन करें, लेकिन बार-बार बदलाव करने से बचें।

» ऋण बनाम निवेश की सोच
– ऋण वित्तीय जीवन का हिस्सा हैं; आपको इनसे डरने की ज़रूरत नहीं है।
– होम लोन जैसे अच्छे ऋण आपको संपत्ति बनाने में मदद करते हैं।
– पर्सनल लोन या क्रेडिट कार्ड बकाया जैसे खराब ऋणों से बचना चाहिए।
– चूँकि आपका होम लोन मध्यम दर पर है और कर-कटौती योग्य है, इसलिए इसे जारी रखना आर्थिक रूप से स्वीकार्य है।
– तुरंत सारा ऋण चुकाने के बजाय समानांतर निवेश वृद्धि बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।

» अधिक आक्रामक रूप से पूर्व-भुगतान कब करें
– जब आपकी आय बढ़ेगी और बच्चे बड़े हो जाएँगे, तब आप उच्च पूर्व-भुगतान पर विचार कर सकते हैं।
– उस समय तक, आपका निवेश कोष भी मज़बूत हो जाएगा।
– एक बार शिक्षा के लक्ष्य सही दिशा में बढ़ने पर, किसी भी अतिरिक्त राशि का उपयोग ऋण अवधि को कम करने के लिए किया जा सकता है।
– यह रणनीति शुरुआती वर्षों में तरलता और बाद के वर्षों में स्वतंत्रता बनाए रखती है।

» योजना के माध्यम से मानसिक शांति
– बहुत से लोग ऋण का समय से पहले भुगतान केवल इसलिए करते हैं क्योंकि उन्हें निवेश प्रबंधन में आत्मविश्वास की कमी होती है।
– लेकिन आप उचित योजना, सुरक्षा और विविधीकरण के माध्यम से शांति प्राप्त कर सकते हैं।
– एक संतुलित योजना भावनात्मक और वित्तीय दोनों तरह से आराम देती है।
– यह आत्मविश्वास आपको अनावश्यक चिंता किए बिना अपने लक्ष्यों पर केंद्रित रहने में मदद करेगा।

» अंत में
– पूरे 25 लाख रुपये का उपयोग पूर्व भुगतान के लिए न करें।
– एक संतुलित दृष्टिकोण अपनाएँ:

6 से 8 लाख रुपये - आपातकालीन आरक्षित निधि

12 से 14 लाख रुपये - बच्चों की शिक्षा के लिए दीर्घकालिक SIP निवेश

3 से 5 लाख रुपये - होम लोन का आंशिक पूर्व भुगतान
– यह रणनीति सुरक्षा, विकास और आंशिक ऋण राहत सुनिश्चित करती है।
– समय के साथ, आपका निवेश ऋण पर ब्याज की बचत की तुलना में तेज़ी से बढ़ेगा।
– आपका परिवार आर्थिक रूप से सुरक्षित रहेगा और आपके पास किसी भी अनिश्चितता का सामना करने के लिए तरलता बनी रहेगी।
– निरंतर प्रगति के लिए अनुशासित बचत और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ समय-समय पर समीक्षा करते रहें।
– यह संतुलित मार्ग आपके बच्चों की शिक्षा और आपकी दीर्घकालिक शांति, दोनों के लिए एक स्थिर आधार तैयार करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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